Расчет величины постоянных и переменных затрат на реализованную продукцию
Элементы затрат |
… г. |
… г. |
||
Постоянные затраты |
Переменные затраты |
Постоянные затраты |
Переменные затраты |
|
1. Материальные затраты 2. Оплата труда 3. Отчисления на социальные нужды 4. Амортизация 5. Прочие |
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
Скорректированные затраты* |
|
|
|
|
*В таблицу 9 поместить скорректированные затраты.
Таблица 9
Анализ операционного левериджа …………….
Показатели |
.... г. |
.... г. |
Откл., % |
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.: 2.1. Переменные затраты 2.2.Условно-постоянные затраты 3. Валовая прибыль, тыс. руб. 4. Прибыль от продаж, тыс. руб. 5. Валовая маржа, тыс. руб. (п.1- п.2.1) 6. Операционная рентабельность, % (п.4: п.1) 7. Точка безубыточности, тыс. руб. (п.2.2: (п.5:п.1)) 8. Запас финансовой прочности: 8.1. тыс. руб. (п.1 – п.7.) 8.2.
%
9. Уровень операционного левериджа: 9.1. п.2.2 : п.2.1 9.2*. Тр по п.4: Тр по п.1 9.3. п.5 : п.4 |
|
|
|
* Уровень операц. леверижда (коэф-т эластичности прибыли) = % изменения прибыли от продаж : % изменения выручки.
Сделать обобщающие выводы, при этом охарактеризовать тенденции и качество произошедших изменений уровня левериджа, увеличивается или снижается операционный риск предприятия, и какие факторы на это повлияли.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА позволяет определить, насколько эффективно привлечение заемных средств для финансирования деятельности предприятия и какой это обеспечивает прирост прибыли и прирост рентабельности собственного капитала.
Уровень финансового левериджа показывает степень чувствительности чистой прибыли к изменению валовой прибыли.
Таблица 10
Расчёт эффекта финансового левериджа ……………………..
Показатели |
.... г. |
.... г. |
Откл.,% |
1. Стоимость активов, тыс.руб. 2. Собственный капитал (СК), тыс.руб. 3. Заёмный капитал (ЗК)*, тыс.руб. 4. Плечо финансового левериджа (п.3:п.2) 5. Ставка налога на прибыль (Нс), в долях ед. 6. Чистая прибыль, тыс.руб. 7. Средняя процентная ставка по ЗК (Сзк), % 8. Проценты к уплате по ЗК, тыс.руб. (п.3 ∙ п.7) / 100 9. Рентабельность СК, % (п.6: п.2) 10. Рентабельность ЗК, % (п.6: п.3) 11. Рентабельность активов (Ра), % (п.6 : п.1)* 100% 12. Эффект финансового левериджа (Эфл) ** (1 - п.5) * (п.11 – п.7) * п.4 |
|
|
|
* Заёмный капитал, принимаемый к расчёту, включает только суммы обязательств на платной основе (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы), кредиторская задолженность и прочие обязательства не включаются.
** Эфл = (1 – Нс) * (Ра – Сзк) * ЗК/СК
Эфл показывает процент изменения рентабельности собственного капитала (в составе общего темпа роста рентабельности собственного капитала) за счет использования заемных средств.
Таблица 11