2. Анализ «Отчёта о движении денежных средств», построенного косвенным методом.

Цель анализа «Отчёта о движении денежных средств», построенного косвенным методом – раскрыть взаимосвязь между полученным предприятием финансовым результатом и изменением остатка денежных средств.

Для построения «Отчёта о движении денежных средств» косвенным методом необходимо провести следующие корректировки финансового результата (прибыли, убытка) предприятия в каждом анализируемом периоде:

1. Устраняется влияние на финансовый результат операций неденежного характера и статей, приводящих к возникновению потоков денежных средств по другим видам деятельности, а именно: амортизации основных средств и нематериальных активов(+), выбытия основных средств (+,-), инвестиционного дохода (-), расходов на выплату процентов (+) и пр..

2. Определить изменения балансовых статей (увеличение «-», уменьшение «+»).

Таблица 6

Отчёт о движении денежных средств ……………… (косвенный метод)

Показатели	… год
Движение денежных средств от операционной деятельности
Чистая прибыль Начисленная амортизация основных средств и нематериальных активов (за год) Прибыль/убыток от реализации основных средств Инвестиционный доход (полученные дивиденды, проценты) Курсовая прибыль/убыток Прочие корректировки
Итого операционная прибыль
Изменение внеоборотных активов Изменение запасов Изменение НДС Изменение дебиторской задолженности Изменение краткосрочных финансовых вложений Изменение прочих оборотных активов
Изменение долгосрочных обязательств Изменение краткосрочных кредитов и займов Изменение кредиторской задолженности Изменение задолженности перед участниками по выплате доходов Изменение доходов будущих периодов Изменение резервов предстоящих расходов Изменение прочих краткосрочных обязательств
Чистый денежный поток от операционной деятельности

Проверка: чистый денежный поток от операционной деятельности, полученный с помощью косвенного метода, должен совпадать с его величиной, полученной с помощью прямого метода

По результатам таблицы 6 провести анализ источников финансирования предприятия: активного самофинансирования и скрытого финансирования. Активное самофинансирование – это использование собственных средств (чистой прибыли, амортизации и пр.). Скрытое финансирование – источники, которые на определённый период времени могут быть приравнены к собственным, напр. собственный оборотный капитал, доходы будущих периодов. При этом, рост активов считается инвестиционными вложениями (инвестициями), а их уменьшение – дезинвестициями, увеличение задолженности считается финансированием, а её снижение – дефинансированием. Инвестиции и дефинансирование отражаются со знаком «-» как уменьшение денежных средств, а дезинвестиции и финансирование отражаются со знаком «+» как увеличение денежных средств.

Общая сумма скрытых финансовых источников (ФИскр) определяется как сумма всех денежных притоков дезинвестиций (Ди) и финансирования (Ф) и всех денежных оттоков инвестиций в текущие активы (И) и дефинансирования (Дф):

ФИскр = ∑(Ди + Ф) + ∑(И + Дф)

Таблица 7