Собственные и долгосрочные заемные источники функционального капитала:
ФК=Капитал + Резервы – Внеоборотные активы + Долгосрочные пассивы
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функциональный капитал). Та часть капитала, которая длительное время находилась в распоряжении предприятия.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (всего источников):
ВИ=Капитал + Резерв – Внеоборот. активы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы
По трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат определяют еще 3 показателя обеспечения запасов и затрат источниками формирования.
ЗЗ → Запасы + НДС
Ф – излишек или недостаток собственных оборотных средств.
«+» - есть; «-» - нет
Характеристики финансовой устойчивости |
I |
II |
III |
IV |
1. Излишек или недостаток ФСОС
= СОС -
|
1 |
0 |
0 |
0 |
2. ФФК = ФК - |
1 |
1 |
0 |
0 |
3. ФВИ = ВИ - |
1 |
1 |
1 |
0 |
|
|
Нормальное устойчивое положение предприятия |
Неустойчивое финансовое состояние |
Модель кризисного состояния - банкротство |
Абсолютная финансовая устойчивость.
Встречается крайне редко и характеризуется возможностью работы предприятия исключительно за счет своих собственных средств. Есть в наличии финансовые средства для финансирования запасов и затрат.
Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия.
Она обеспечивает платежеспособность предприятия и способствует нормальному уровню развития предприятия.
Неустойчивое финансовое состояние.
Состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения источников собственных средств.
За счет сокращения денежных затрат (ДЗ) и ускорения оборачиваемости запасов.
Кризисное финансовое состояние.
Состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. в подобной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и денежные затраты (ДЗ) не покрывают его кредиторской задолженности.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент капитализации – показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
0,1
<
< 0,6
Коэффициент финансовой независимости – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
для пром.
предприятий
Для промышленного предприятия предельное значение величины собственных средств является 50 % от итога баланса.
Для торгового предприятия - 20 % от итога баланса.
Для кредитно-финансового учреждения - 10 % от итога баланса (обязательное условие).
Коэффициент финансирования – показывает, какая часть деятельности финансируется а счет собственных средств, а какая за счет заемных.
Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Коэффициент финансовой независимости в части формируемых запасов – показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет величины собственного капитала.
10
%