Учебное пособие по курсу «финансовый менеджмент» Сущность финансового менеджмента в условиях рыночной экономики.

Финансовый менеджмент – это система управления движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами. Это наука движения денежных потоков.

Денежные потоки – это отражение поступления и выбытия денежных средств на счетах бухучета.

Финансовый менеджмент состоит из 2-х взаимосвязанных подсистем:

1. Управляющая подсистема или субъект управления, который включает в себя финансовую администрацию.

2. Управляемая подсистема или объект финансового менеджмента, который включает в себя денежный оборот, источники финансовых ресурсов и сами финансовые ресурсы, а также финансовые взаимоотношения.

Функции финансового менеджмента

Функции финансового менеджмента определяют формирование структуры управляющей системы. Они делятся на 2 направления:

1. Функции субъекта - это общий вид деятельности, выражающий направление осуществления воздействия на отношения работников в процессе хозяйствования. Они складываются из сбора, передачи и хранения информации, систематизации, выработки и принятия решения:

- планирование;

- прогнозирование;

- организация;

- регулирование;

- координирование;

- стимулирование;

- контроль.

2. Функции объекта – организация денежного оборота, снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами, снабжение основными и оборотными фондами (здания, сооружения), организация финансовой работы.

Характеристика управляющей подсистемы

1. Организационная структура системы управления финансами. Она различна на каждом предприятии, в зависимости от размеров предприятия и видов его деятельности.

Общие черты, характерные для системы управления финансами:

Выделяется заместитель директора по финансам, в ведении которого находятся 2 подразделения:

1. финансовый отдел во главе с финансовым менеджером, в ведении которого находятся:

   • финансовый анализ и планирование;

   • финансирование инвестиций;

   • управление денежной наличностью;

   • кредитная политика;

   • управление налогами.

2. бухгалтерия во главе с главным бухгалтером, в его ведении находятся:

   • финансовый учет;

   • управленческий учет;

   • составление отчетности;

   • информационное обеспечение деятельности;

   • организация внутреннего аудита.

2. Кадровое обеспечение формируется на основе организационной структуры системы управления, а должностные обязанности определяются в зависимости от объемов и видов деятельности предприятия.

Структура системы управления финансовыми ресурсами

Правовое и нормативное обеспечение системы управления финансами на предприятии

ИП – информационные потоки

ИП

Управляющая подсистема (субъект)
1	2	3	4	5	6
О рганизационная структура системы управления финансами	Кадры финансового подразделения	Финансовые инструменты	Финансовые методы	Информация финансового характера	Т ИП ехнические средства управления финансами

ДП – денежные потоки

ДП

ИП

У Бюджет Собственники Контрагенты правляемая подсистема (объект)
Источники финансовых ресурсов	Финансовые ресурсы	Ф инансовые отношения

ИП

ДП

ИП

Производство

ДП

ДП

ИП

Рынок

3. Финансовые инструменты. Он представляют собой контракты, по которым происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые активы включают:

• денежные средства;

• ценные бумаги;

• контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид активов, контрактное право обмена финансовыми инструментами на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства включают:

• контрактные обязательства выплатить денежные средства или предоставить какой-либо другой вид финансовых активов;

• обмен финансовыми инструментами на потенциально невыгодных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности);

Все финансовые инструменты делятся на первичные и вторичные:

Первичные:

• денежные средства;

• ценные бумаги;

• кредиторская и дебиторская задолженность.

Вторичные (производные):

• финансовые опционы (срочные сделки, которая заключается по текущие цене с поставкой продукты через определенные промежутки времени).

• фьючерсы;

• форвардные контракты;

• проценты ив валютные свопы (ценные бумаги с правом на покупку партии ценных бумаг).

4. Методы финансового управления:

• прогнозирование;

• планирование;

• налогообложение;

• страхование;

• самофинансирование;

• кредитование;

• системы расчетов;

• система финансово помощи и санкций;

• система амортизационных отчислений;

• система стимулирования.

5. Информационное обеспечение:

• бухгалтерская отчетность (как своя, так и контрагентов);

• сообщения финансовых органов (носят нормативный характер);

• информация товарных фондовых валютных бирж;

• любая прочая информация.

6. Техническое обеспечение системы управления финансами (самостоятельный элемент), оно является косвенным показателем уровня принятия финансового решения:

• компьютерная сеть или обеспечение отдельными компьютерами;

• программное обеспечение.