1.3. Прогнозные показатели развития банковского сектора рф

Несмотря на проблемы, испытываемые мировой экономикой, российский банковский сектор демонстрировал рост, а его финансовые результаты в 2012-2013 гг., вновь будут высокими. В прошлом году банковский сектор страны рапортовал о получении рекордно высокого среднего значения агрегированной чистой прибыли, причем результаты за 2012 г. так же будут достаточно высокими.

Разница между наиболее сильными и наиболее слабыми российскими банками особенно заметна и продолжает увеличиться, так как некоторые банки еще не справились с проблемами, связанными с накопившимися до 2010г. просроченными и реструктурированными кредитами, или заняты реорганизацией своего бизнеса либо его слиянием с другим финансовым институтом, в то время как другие банки решили эти проблемы и активно наращивают объемы кредитования.

Ожидая, что после двух лет позитивных изменений основные финансовые показатели российских банков стабилизируются к концу 2013г.,хотя может отмечаться некоторая волатильность.

Согласно базовому сценарию, средний показатель чистой процентной маржи в секторе составит 4,5% в 2013 г. а средний показатель ROE, скорее всего, будет колебаться в пределах 15-18%.

Основным компонентом выручки российских банков останется процентный доход, в то время как чистый непроцентный доход, включающий комиссионные, составит 25% операционных доходов, что является невысоким показателем.

Как позитивный фактор необходимо отметить то, что в последние годы российские банки опережают банки других стран с развивающейся экономикой и догоняют банки развитых стран по показателям эффективности затрат.

В 2011 г. отношение "операционные расходы/операционные доходы" у 30 крупнейших российских банков составляло 45-50%,что сопоставимо с 52% у бразильских и 49% у турецких. Полагая, что это отношение не измениться до

конца 2012 г. и в 2013г., хотя увеличение расходов на выплату зарплат в России в ближайшие два года может привести к повышению этого показателя. В нынешней экономической ситуации расходы российских банков на резервирование останутся на уровне 1,5-2% в 2012-2013 гг., что намного ниже среднего для цикла значения (около 4%).Это снизит давление на показатели прибыльности банков.

Банки, контролируемые государством, в проведшие два года продолжали демонстрировать высокие показатели прибыльности вследствие значительных объемов активов и рыночных долей, а так же лучшего доступа к фондированию. Этим объясняется тот факт, что показатель ROE крупнейших банков, контролируемых государством в 2011 г. составил в среднем 21%

против примерно 11% у частных банков, и не ожидая что в 2012-2013 гг эта разница сократиться .Считая ,что в краткосрочной перспективе банкам, контролируемым государством, вряд ли может угрожает более жесткая ценовая конкуренция предполагать средства корпоративных клиентов, поскольку они получают большую административную поддержку, несут более низкие издержки.

Соответственно можно предполагать, что средние и малые банки будут уделять большее внимание обслуживанию, населения, а так же малых и средних предприятий- то есть видам бизнеса, являющимся более рентабельными,

но в то же время более рискованными.

Неудивительно, что показатель ROE лидера российского рынка-Сбербанка- оказался наивысшим(28%) среди 30 крупнейших банков(кроме банков, занимающихся потребительским кредитованием) за 2011г и 1е полугодие 2012г."Вклад" сбербанка в финансовые показатели российской банковской системы в 2011г составил 40%,а в 1-м полугодии 2012г.-35%.

В частности прибыльность Сбербанка значительно превышает показатели второго по величине российского банка-ОАО "Банк ВТБ",который ухудшился после приобретения Банка Москвы. Благодаря сильной позиции в высокорентабельном розничном кредитовании и лидирующей рыночной позиции Сбербанка поддерживает показатель чистой процентной маржи на уровне выше 6%.

Иностранные банки более высокие показатели эффективности и стабильности доходов.

Шесть крупнейших дочерних банков иностранных групп,действующих на российском рынке, -ОАО АКБ "Росбанк",ОАО "ОТП-банк",ЗАО "ХКФ банк",ЗАО КБ "Ситибанк",ЗАО "Райффайзенбанк".Повысили свою чистую прибыль в 2011 г почти на 60%,а в 1-м полугодии 2012 г.- на 15%.

Я считаю, что эти коммерческие банки, входящие в иностранные финансовые группы, успешно конкурируют с российскими банками, чему способствуют их устойчивые рыночные позиции, особенно в розничном сегменте, а так же более

широкий доступ к рынкам капитала и средствам материнских групп, что обусловливает меньшую стоимость фондирования, чем у сопоставимых банков. По этим причинам, а так же в связи с высокой экономической эффективностью их показатель чистой процентной маржи в 2011 г(68%) был выше, чем средневзвешенный показатель по 30 крупнейшим банкам сектора. Ожидая, что тенденция сохранится и в 2013г.

В настоящее время (в том числе в рамках доклада «Стратегии-2020: новая модель роста – новая социальная политика») отсутствуют оценки развития основных сегментов российских финансовых рынков – как на ближайшие годы, так и на долгосрочную перспективу. Между тем подобные оценки критически важны для разработки стратегии развития финансового сектора России. Так, национальная банковская система является лишь небольшой его частью: вложения банковской системы на рынке акций незначительны (не более 1,5%), а на рынке корпоративных облигаций ее доля колеблется около 30%. Развитие реального сектора в существенной степени зависит от эволюции рынка долевого и долгового финансирования. Стабильность к внешним шокам нефинансового сектора будет во многом определяться развитием рынка производных финансовых инструментов. Однако ключевым требованием к среднесрочному прогнозу финансовых рынков выступает требование его сбалансированности со среднесрочными параметрами бюджета, денежной программы, платежного баланса, банковской системы.

Существующие на сегодняшний день стратегические документы, определяющие основные параметры развития реального сектора российской экономики, с одной стороны, и стратегии развития основных секторов национального финансового рынка («Стратегия развития банковского сектора» и «Стратегия развития финансового рынка») – с другой, друг с другом несовместимы. При ближайшем рассмотрении оказывается, что предположения, заложенные в эти документы, а также их целевые ориентиры либо не совпадают, либо опираются на различные подходы к развитию экономики и финансового сектора. – соответственно 6,8, 6,4 и 6,3%. Между тем простейшие расчеты показывают, что к 2020 г. соотношение инвестиций в основной капитал и ВВП составит 46,5%, что предполагает норму накопления на уровне примерно 50%. Указанный уровень нормы накопления недостижим в реальной экономике; кроме того, в КДР вообще не определены источники ресурсов, которые могут быть направлены на инвестиции в таком объеме.

При сохранении на неизменном уровне государственных капитальных вложений (4,2% ВВП в течение всего периода действия Концепции) и сокращении относительного объема прямых иностранных инвестиций (с 3,6% ВВП в 2007 г. до 2,9% в 2008–2010 гг., 3,1% в 2011–2015 гг. и 3,5% в 2016–2020 гг.) важнейшими источниками инвестиций в основной капитал могут быть средства предприятий, внешние заимствования, кредиты банков и финансирование, привлеченное на внутреннем финансовом рынке. Даже если предположить, что доля средств предприятий в структуре источников инвестиций в основной капитал вновь вернется к нехарактерной для стран с рыночной экономикой величине 50%, то получается, что не менее трети прямых иностранных инвестиций и все государственные вложения будут направлены на инвестиции в основной капитал, оставшиеся же ресурсы (по расчетам, основанным на данных КДР, в 2020 г. это 16% ВВП) должны быть изысканы на внутреннем финансовом рынке либо заимствованы на внешних рынках. При этом следует учитывать, что далеко не все инвестиции, привлекаемые предприятиями на рынках акций и облигаций, используются на инвестиции в основной капитал – как свидетельствует статистика прошлых лет, как минимум в два-три раза больше средств направляется на финансовые вложения предприятий. Никаких мер по обеспечению соответствующего уровня внутреннего инвестиционного спроса в КДР не предусматривается; использование же в таком объеме иностранных займов быстро приведет к полномасштабному корпоративному дефолту.

Приведет к резкому снижению устойчивости российской банковской системы и всего финансового сектора.

Стратегические и иные прогнозные документы, определяющие развитие отдельных секторов национального финансового рынка и/или решение отдельных целевых задач в рамках развития финансового сектора Российской Федерации, также зачастую содержат в себе существенные внутренние противоречия. Примерами здесь могут служить комплекс показателей, характеризующих создание Международного финансового центра (МФЦ) в России, разработанный Министерством экономического развития РФ, а также противоречия между ключевыми показателями, содержащимися в «Стратегии развития банковского сектора РФ до 2015 г.» и в докладе «Стратегия-2020: новая модель роста – новая социальная политика».

В соответствии с одобренной Стратегией основными целями дальнейшего развития банковского сектора являются:

повышение общеэкономической эффективности осуществляемых банковским секто­ром функций по аккумулированию денежных средств населения, предприятий и их транс­формация в кредиты и инвестиции; укрепление функциональной роли в экономике, повыше­ние конкурентоспособности российских кредитных организаций на внутреннем рынке по сравнению с зарубежными финансовыми организациями; дальнейшее укрепление устойчиво­сти банковского сектора, усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов бан­ков; предотвращение использования кредитных организаций в недобросовестной коммерче­ской деятельности и противоправных целях, в первую очередь для легализации доходов, по­лученных преступным путем, и финансирования терроризма; развитие конкурентной среды, рыночной дисциплины и транспарентности в деятельности кредитных организаций; укрепле­ние доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, в первую очередь населения.

На следующем этапе (2009-2015 гг.), после достижения указанных целей, приоритет­ными станут задачи эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

Достижение целей развития банковского сектора будет осуществляться Правительст­вом РФ и ЦБ РФ, согласно Стратегии, по следующим основным направлениям:

совершенствование правового обеспечения банковской деятельности; формирование благоприятных условий для повышения роли банков в системе финансового посредничества; развитие и совершенствование системы банковского регулирования и банковского надзора; развитие конкурентной среды, транспарентности деятельности кредитных организаций, ук­репление рыночной дисциплины в банковской сфере, обеспечение равных условий конку­ренции для всех кредитных организаций, включая банки, контролируемые государством; по­вышение требований к качеству корпоративного управления кредитных организаций; участие в развитии инфраструктуры банковского бизнеса.

В сфере правового обеспечения банковской деятельности, согласно Стратегии, плани­руется в первую очередь обеспечить дальнейшее совершенствование правовых условий функционирования кредитных организаций в соответствии с международно-признанными подходами.

В области развития инфраструктуры банковского сектора особое внимание со стороны правительства и ЦБ предполагается уделить вопросам становления и функционирования сис­темы страхования вкладов, включая деятельность Агентства по страхованию вкладов и наде­ление его функциями корпоративного ликвидатора банков, формирования Бюро кредитных историй, органа регистрации залогового имущества, создания системы межбанковских расче­тов в режиме реального времени.

Кроме того, правительством заявлено, что развитие банковской деятельности должно стимулироваться преимущественно экономическими методами, а увеличение объемов бан­ковских услуг не может достигаться в ущерб устойчивости банковского сектора.

Особое внимание в контексте устойчивости банковского сектора будет уделено вопро­сам создания и функционирования системы страхования вкладов в соответствии с требова­ниями Федерального закона “О страховании вкладов физических лиц в банках РФ”. Плани­руется предпринять дополнительные меры по комплексной оценке финансовой устойчивости кредитных организаций на основе международно-признанных подходов, включая вопросы качества активов и капитала кредитных организаций, уровня ликвидности и рентабельности, состояния систем управления, в том числе его стратегических аспектов.

В результате должна существенно повыситься роль банковского сектора в экономике страны, и наблюдаться рост финансовой устойчивости и транспарентности. Кроме того, па­раметры российского банковского сектора должны постепенно приближаться к показателям банковских систем ряда стран с переходной экономикой, наиболее преуспевших в построе­нии современных рыночных отношений.

Таким образом, Минфином прогнозируется, что при успешном осуществлении преду­смотренных в Стратегии мероприятий, к 01.01.2013 г. роль банковского сектора в экономике будет характеризоваться следующими параметрами табл.1.

Таким образом, в среднем рост прогнозных показателей по сравнению с началом т.г. по планам Минфина составит 24,3%.

Прогнозируемые параметры банковского сектора к 01.01.2013 (Таблица 1)

Показатель	Доля, %
активы/ВВП	56% - 60%;
капитал/ВВП	7,0% - 8,0%;
кредиты/ВВП	26% - 28%.