7.6. Оценка стоимости и амортизация нематериальных активов

Для определения стоимости отдельных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов в целом используют три основных подхода:

1. исходя из затрат;

2. исходя из прибыли (дохода);

3. рыночный.

Наиболее распространенным на практике является затратный подход, сущность которого состоит в расчете затрат на воспроизводство нематериальных активов.

По методу начальных затрат стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется как разница между величиной уточненных затрат и начисленной амортизацией:

Сна.в = (Сна.п – А)*Кц,

где Сна.п - все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением или внедрением объекта интеллектуальной собственности (Сна.п = Цна.п + Цдр); Кц - индекс цен на день оценки; А - начисленная величина амортизации объекта интеллектуальной собственности.

По методу стоимости замещения максимальная стоимость нематериального актива определяется минимальной ценой, которую необходимо заплатить за приобретение актива аналогичной полезности или потребительной стоимости: Сна.п = Справедливая.

Для расчета стоимости уникальных нематериальных активов применяется метод восстановителъной стоимости. Определяется сумма затрат, необходимых для создания новой точной копии оцениваемого актива. Расчеты таких затрат должны базироваться на современных ценах на сырье, материалы, комплектующие изделия и на среднеотраслевой стоимости рабочей силы соответствующей квалификации.

Прибыльный (доходный) подход исходит из допущения, что экономическая ценность конкретного актива сегодня обусловливается размером доходов, которые надеются получить от его использования в будущем. Иначе говоря, стоимость объекта определяется его способностью давать прибыль в будущем.

Оценка стоимости нематериального актива:

1) по методу капитализации прибыли:

Сна = Пч / Нп.к,

где Пч - чистая прибыль, приносимая соответствующим активом за год; Нп.к - ставки капитализации чистой прибыли;

2) по методу дисконтирования будущих денежных потоков:

Сна = (Цнаі + Пчі)* α_і ,

где Цнаі – капитальные вложения в объект интеллектуальной собственности в і-ом году; Пчі - чистая прибыль от использования объекта интеллектуальной собственности в і-ом году; α_і – коэффициент приведения разновременных затрат и результатов к настоящему моменту времени.

Рыночный подход к оценке стоимости нематериальных активов реализуется с помощью следующих методов:

1) сравнительного анализа продажи (предусматривает сравнение оцениваемого объекта интеллектуальной собственности со стоимостью аналогичных объектов, реализованных на рынке).

Сна = Сна аналог*Кинт,

где Сна аналог – цена реализации аналогичных объектов интеллектуальной собственности; Кинт – интегральный коэффициент сопоставления параметров оцениваемого и аналогичного объекта.

2) освобождения от роялти. Стоимость нематериального актива определяется стоимостью денежных потоков вознаграждений (роялти), которые должно было бы выплачивать предприятие при приобретении актива у лицензиара.

Нематериальные активы предприятия подлежат амортизации. Норму амортизационных отчислений устанавливает предприятие в зависимости от срока использования отдельного вида нематериальных активов. Относительно нематериальных активов, где невозможно установить период их использования, норма амортизации определяется в расчете на 10 лет, т.е. 10 % в год.