62.Показатели финансовой устойчивости организаций и предприятий.
Показатели рентабельности
Рентабельность – относительный показатель, характеризующий эффективность работы предприятий (его прибыльность).
Общая рентабельность (рентабельность производства).
БП – балансовая прибыль;
-
среднегодовая стоимость основных и
оборотных фондов, нематериальных
активов.
Рентабельность реализованной продукции (эффективность текущих затрат)
-
прибыль от реализации продукции;
С – полная себестоимость реализованной продукции.
Чистый уровень рентабельности:
-
чистая прибыль;
В – выручка от реализации продукции.
Уровень рентабельности предприятия:
А – сумма всех активов предприятия.
Динамика изменения рентабельности изучается с помощью построения аддитивной факторной модели:
-
рентабельность производства;
-
фондоемкость производства;
-
коэффициент закрепления оборотных
средств;
-
рентабельность реализованной продукции:
-
за счет изменения рентабельности
реализованной продукции;
-
за счет изменения фондоотдачи основных
фондов;
-
за счет ускорения оборачиваемости
оборотных средств.
Деловую активность организаций характеризует показатель общей оборачиваемости капитала:
В – выручка от реализации продукции;
К – капитал предприятия (основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения).
Показатели финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – способность хозяйствующего субъекта своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным.
Коэффициент автономии.
Показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников:
-
собственные средства;
-
сумма всех источников финансовых
ресурсов.
При
>
0,6, хозяйствующий субъект в состоянии
все платежи произвести за счет собственных
средств.
Коэффициент финансовой устойчивости (соотношения собственных и заемных средств):
-
кредиторская задолженность и другие
заемные средства (без кредитов банка
и займов).
Используется, если необходимо определить может ли предприятие привлекать чужие источники.
Если
>1, то собственных средств недостаточно
для покрытия чужих средств.
Коэффициент маневренности.
Показывает возможность маневрирования собственными средствами:
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы;
-
основные средства и иные внеоборотные
активы (нематериальные активы,
долгосрочные финансовые вложения,
расчеты с учредителями и прочие
внеоборотные активы).
Рост коэффициента маневренности в динамике означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта стабильно.
Коэффициент общей ликвидности:
-
денежные средства, вложения в ценные
бумаги, запасы товарно-материальных
ценностей, дебиторских задолженность;
КЗ – краткосрочная задолженность.
Снижение коэффициента ликвидности означает, что платежеспособность предприятия ухудшилась, даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
-
наиболее ликвидные активы (денежные
средства, в пути, на счетах и краткосрочные
финансовые вложения).
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности способно предприятие погасить в ближайшее время;
Коэффициент валютной самоокупаемости.
Отношение величины поступлений иностранной валюты к ее израсходованной сумме.
Если он выше 1, то у хозяйствующего субъекта имеются возможности для увеличения объема валютного фонда.
Дебиторская задолженность – это задолженность по расчетам с покупателями с бюджетом, дочерними предприятиями и др.;
Кредиторская задолженность – задолженность по расчетам с кредиторами, дочерними предприятиями, бюджетом, рабочими и служащими по оплате труда и другими.
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности определяются:
а) коэффициенты оборачиваемости:
дебиторской задолженности (ДЗ)
кредиторской задолженности (КЗ)
В – выручка от реализации.
б) коэффициенты срока одного оборота (среднего периода погашения).Отношение календарных дней периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности. в) превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
Систематическое превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что предприятие неплатежеспособно.