- •1. Экономическая сущность и виды инвестиций
- •2. Классификация инвестиций
- •3. Финансовые институты и их роль в инвестиционном процессе
- •4. Инвестиционный процесс
- •5. Инвестиционный рынок: понятие, конъюнктура, виды.
- •6. Условия осуществления инвестиционного процесса
- •7. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную активность
- •8. Участники инвестиционного процесса
- •9. Типы инвесторов
- •10. Институциональные инвесторы и их виды.
- •11. Инвестиционный проект: понятие, содержание, классификация
- •12. Фазы развития инвестиционного проекта
- •13. Структура бизнес-плана
- •14. Классификация инвестиционных проектов
- •15. Критические точки и анализ чувствительности инвестиционного проекта
- •16 Методики оценки чувствительности инвестиционного проекта.
- •17. Виды эффективности инвестиционного проекта
- •Эффективность проекта в целом
- •19. Эффективность участия в проекте
- •20. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта
- •21. Динамические показатели эффективности инвестиций. Их преимущества и недостатки.
- •22. Статистические показатели эффективности инвестиций. Их преимущества и недостатки.
- •23. Бюджетная и социальная эффективность инвестиционных проектов
- •24. Показатели финансовой эффективности инвестиций
- •25. Принципы оценки эффективности инвестиций.
- •26. Прогнозирование денежных потоков инвестиционного проекта
- •27. Структура денежного потока инвестиционного проекта
- •28. Релевантные денежные потоки инвестиционного проекта
- •29. Ценная бумага: понятие, виды
- •30. Инвестиционные качества ценных бумаг
- •31. Доходность в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
- •32. Риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
- •33. Инвестиционный риск: понятие, виды
- •Несистематические (специфические) риски:
- •34. Инвестиционные риски и методики их оценки
- •Анализ чувствительности проекта
- •Анализ сценариев проекта
- •Метод имитационного моделирования (Монте-Карло)
- •Метод «Дерева решений» («дерево вероятностирешений»)
- •35. Инвестиционный портфель: понятие, виды
- •36. Принципы и этапы формирования портфеля ценных бумаг
- •37. Модели формирования портфеля инвестиций
- •38. Модель Марковица.
- •39. Основные постулаты теории Марковица.
- •40. Показатели оценки дохода и риска в модели Марковица.
- •41. Модель Шарпа
- •42. Оптимальный портфель
- •43. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты, субъекты
- •44. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •45.Прямые методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •Косвенные методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
- •Государственные гарантии и защита капитальных вложений
- •Нормативно-правовое регулирование инвестиционной деятельности в рф
- •Источники финансирования капитальных вложений
- •Собственные и привлеченные источники финансирования капитальных вложений
- •51. Заемные источники финансирования капитальных вложений
- •52. Условия предоставления бюджетного финансирования
- •53. Налоговый инвестиционный кредит и порядок его предоставления
- •54. Понятие иностранных инвестиций, государственное регулирование иностранных инвестиций в рф.
- •55. Формы выхода инвесторов на международные рынки
- •56. Виды иностранных инвестиций
- •57. Виды государственного финансирования инвестиций
- •Лизинг – понятие, виды и преимущества
- •Предмет лизинга, субъекты лизинговой сделки
- •Функции лизинга
- •61. Преимущества и недостатки лизинга
- •62. Методика расчета лизинговых платежей
- •63. Венчурный капитал и его роль в финансировании инновационных проектов
- •64. Инновация: понятие,виды
- •65.Понятие ипотека. Виды ипотечного кредитования
- •66. Сущность и задачи ипотечного кредитования
- •1.Процентная ставка
- •2. Поддержка государства
- •3. Предоставление гарантии
- •8. Ответственность без чрезмерного регулирования
- •9. Инструменты секьюритизации
- •10. Стимулирующее налогообложение
- •Показатели эффективности ипотечного кредитования
- •Виды систем ипотечного кредитования
- •Одноуровневая модель ик.
- •Двухуровневая модель ик.
1. Экономическая сущность и виды инвестиций
ИНВЕСТИЦИИ — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в т. ч. имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ФЗ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г.).
Следующие общие признаки:
- цель инвестиций - получение положительного эффекта;
- достижение цели носит вероятностный характер;
- срочность вложений;
- целевое использование вложений;
- наличие субъектов инвестирования.
2. Классификация инвестиций
Объект инвестирования
реальные – объект основной капитал
-активные - создание новых производств, обновление и совершенствование производства
-пассивные - поддержание в рабочем состоянии имеющихся производственных мощностей
финансовые– объект финансовые инструменты
- стратегические- цель рост стоимости компании и участие в ее управлении
- спекулятивные- цель получение дохода за определенный период
Срочность: долго- (>3 лет), средне- (1-3г.) и кратко (<1г.)
Уровень риска: высокий, средний, низкий
Характер участия инвестора: прямые ( прямое, непосредственное участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования) и косвенные(вложение капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников посредством приобретения различных финансовых инструментов)
Движение инвестиционного капитала: внутренние (вложение капитала в активы самого инвестора) и внешние (вложение капитала в реальные активы других хозяйствующих субъектов или финансовые инструменты иных эмитентов)
Продолжительность срока: с определенным и неопределенным
По взаимосвязи: изолированные (не нуждающиеся в других инвестициях) , зависимые от различных факторов и влияющие на внешние факторы
По использованию капитала: первичные (вложение капитала за счет собственных и заемных средств), реинвестиции (вторичное использование капитала в инвестиционных целях посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций) и дезинвестиции (капитал изымается)
По отрасли: промышленность, с/х, энергетика и т.д.
3. Финансовые институты и их роль в инвестиционном процессе
Финансовые институты – это учреждения (хозяйствующий субъект или ИП), осуществляющие операции на финансовом рынке. Финансовые институты делятся на четыре группы:
1.банки;
2.биржи;
3.инвестиционные финансовые институты;
4.некоммерческие финансовые институты.
Инвестиционные финансовые институты - ЮЛ и ФЛ, осуществляющие операции с ценными бумагами в целях извлечения прибыли. К ним относятся:
1)паевой инвестиционный фонд;
2)финансовый брокер;
3)инвестиционный консультант;
4)инвестиционная компания;
5)инвестиционный фонд.
Некоммерческие финансовые институты – это учреждения, не имеющие своей основной целью получение прибыли и не распределяющие эту прибыль между учредителями. Целью функционирования некоммерческих финансовых институтов является предоставление участникам (вкладчикам, членам) некоммерческого финансового процесса различных выгод (пенсия, страховая защита и др.).
К некоммерческим финансовым институтам относятся:
1)негосударственный пенсионный фонд;
2)кредитный союз;
3)саморегулирующая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг;
4)общество взаимного страхования.
Финансовые институты оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции.