Дп от операционной деятельности

включают все поступления и платежи денег, связанные с основной деятельностью компании.

Поступления (приток)	Выплаты (отток)
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг	1. Оплата счетов поставщиков
2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	2. Выплата заработной платы
3. Прочие поступления (возврат средств от поставщиков, средств по целевому финансированию, сумм, выданных ранее подотчетным лицам и др.)	3. Отчисления на социальные нужды
	4. Расчеты с бюджетом
	5. Прочие выплаты

Дп от инвестиционной деятельности

связаны с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих ОС и НМА, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки ДС, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия

Поступления (приток)	Выплаты (отток)
1.Выручка от реализации активов долгосрочного использования	Вложения во внеоборотные активы.
2. Дивиденды и проценты по финансовым вложениям	2. Финансовые вложения долгосрочного характера
3. Прочие поступления	3. Прочие выплаты

Дп от финансовой деятельности

включают притоки и оттоки денежных средств по кредитам, займам, эмиссии ценных бумаг и т. д.

Поступления (приток)	Выплаты (отток)
1. Кредиты и займы.	1. Возврат полученных ранее кредитов и займов.
2.Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям.	2. Выплата процентов по кредитам и займам.
3. Прочие поступления	3. Краткосрочные финансовые вложения.
	4. Прочие выплаты

Чистый денежный поток - это сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Другими словами, это разница между суммой всех поступлений денежных средств и суммой всех платежей за один и тот же период. Именно чистые денежные потоки различных периодов дисконтируются при оценке эффективности проекта.

На начальной стадии осуществления проекта (инвестиционный период) денежные потоки, как правило, оказываются отрицательными. Это отражает отток ресурсов, происходящий в связи с созданием условий для последующей деятельности.

23. Определение потребности в оборотном капитале

Оборотный капитал представляет собой мобильные (оборотные) активы, возобновляемые с определенной регулярностью и обеспечивающие непрерывность текущей (операционной) деятельности предприятия.

Факторы:

• продолжительность производственного  цикла;

• сложившаяся практика оплаты счетов поставщиков и потребителей;

• планируемые  запасы сырья, материалов, ГП и т.д.

Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.

Определение потребности в оборотном капитале важно для всех предприятий. Оно вызывается необходимостью оптимизации размеров оборотного капитала.

В расчете потребности в оборотном капитале существенную роль играет минимальное число дней запаса. Минимальное число дней запаса соответствующего элемента рассчитывается по нормам, задается из практики или экспертным путем.

Число годовых оборотов соответствующего вида запасов:

Пj = 360 / ДНj

где Пj - число оборотов j-го вида запасов;

ДНj - минимальное число дней запасов j-го вида.

Потребность в оборотном капитале можно определить, используя данные отчета и движении денежных средств.

Методы определения потребности в оборотном капитале

Важнейшим принципом эффективного управления оборотными средствами является их нормирование, в ходе которого рассчитывается необходимая постоянно минимальная сумма средств, обеспечивающая предприятию устойчивое финансовое положение.

При нормировании оборотных средств предприятие может использовать один из следующих методов определения оптимальной потребности в оборотных средствах:

• статистико-аналитический метод,

• коэффициентный метод,

• метод прямого счета.

Статистико-аналитический метод

предполагает определение потребности в оборотных средствах на основе их среднефактических остатков с учетом изменения объема производства.

Потребность в оборотных средствах:

,

где Об_П – оборотные средства планируемого производства;

Об_Б – среднефактические остатки оборотных средств базового периода;

V_П – объем производства в планируемом периоде;

V_Б – объем производства в базовом периоде.

предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.