23. Розробка бюджету капітальних вкладень

Капітальний бюджет є основним фінансовим документом оперативного планування, в якому відбиваються обсяги, строки та джерела фінансування окремих видів робіт з інвестування. Він розробляється на рік в розрізі кварталів чи місяців

Вихідними передумовами розробки бюджету капітальних вкладень є:

а) календарний план реалізації інвестиційного проекту;

б) бюджетні заявки на виконання окремих видів робіт і придбання матеріалів, механізмів, устаткування, розроблених виконавцями окремих функціональних блоків проекту;

в) загальна стратегія фінансування інвестиційного проекту;

г) попередній графік потоку інвестиційних витрат, складений на етапі розробки бізнес-плану проекту;

д) фінансовий стан інвесторів проекту.

1) Визначення витрат по проекту

2) Оцінка очікуваного грошового надходження з урахуванням фактору часу (прийняття рішення є дуже відповідальним)

3) Аналіз ризикованості грошового потоку (побудова й обробка рядів розподілів, зв'язаних із грошовим потоком)

4) Визначення ціни інвестованого капіталу

5) Визначення приведеної вартості грошового потоку

6) Порівняння приведеної вартості грошового потоку з інвестиційними витратами

Что дальше писать не знаю)

24. Цілі та етапи розробки формування інвестиційних ресурсів

Інвестиційні ресурси – це всі форми капіталу, що залучаються ним для здійснення вкладень в об’єкти реального і фінансового інвестування.

Принципи формування інвестиційних ресурсів підприємства:

- урахування перспектив розвитку ІД підприємства;

- забезпечення відповідності обсягу залучених інвестиційних ресурсів обсягу інвестиційних потреб підприємства;

- оптимізація структури інвестиційних ресурсів з позиції забезпечення ефективності ІД;

- забезпечення мінімізації витрат на формування інвестиційних ресурсів з різних джерел;

- забезпечення ефективного використання інвест. ресурсів у процесі ІД.

Політика формування інвестиціях ресурсів являє собою частину загальної інвестиційної стратегії підприємства, яка полягає у забезпеченні необхідного рівня самофінансування його інвестиційної діяльності з різних джерел та залучення для цих цілей капіталу в найбільш ефективних формах.

Етапи розробки політики формування інвестиційних ресурсів підприємства:

1 етап – оптимізація структури інвестиційного капіталу;

2 етап – аналіз стану формування інвестиційних ресурсів підприємства у попередньому періоді;

3 етап – визначення загального обсягу необхідних інвестиційних ресурсів;

4 етап – вибір ефективних систем фінансування окремих реальних інвестиційних проектів;

5 етап – забезпечення цільового обсягу залучення власних інвестиційних ресурсів за рахунок внутрішніх джерел;

6 етап – забезпечення необхідного обсягу залучення власних інвестиційних ресурсів із зовнішніх джерел;

7 етап – визначення граничного обсягу залучення позикових інвестиційних ресурсів;

8 етап – визначення співвідношення обсягу позикових інвестиційних ресурсів, які залучаються на коротко- та довгостроковій основі;

9 етап – забезпечення мінімізації вартості залучення інвестиційних ресурсів з різноманітних джерел.

Розробка політики формування інвестиційних ресурсів повинна вирішувати наступні завдання:

1. Визначення загальної потреби в інвестиційних ресурсах на окремих етапах ІД підприємства;

2. Оптимізація співвідношення власних і позикових інвестиційних ресурсів у процесі їх формування;

3. Визначення структури інвестиційних ресурсів підприємства за окремими формами залученого капіталу;

4. Визначення обсягів власних і позикових інвестиційних ресурсів за джерелами їх залучення;

5. Забезпечення фінансової рівноваги підприємства на всіх етапах його ІД.