Тема і: сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту

1. Сутність інвестиційного менеджменту. Економічна сутність інвестицій, їх роль у забезпеченні стратегічного розвитку підприємства.

2. Класифікація інвестицій, характеристика їх видів відповідно до класифікаційних ознак.

3. Функції інвестиційного менеджменту.

4. Поняття інвестиційної діяльності підприємства.

5. Суб'єкти інвестиційної діяльності підприємства. Інвестор як самостійний суб'єкт підприємницької діяльності. Портфельні та стратегічні, індивідуальні та інституціональні інвестори.

6. Основні фактори, що впливають на інвестиційну активність підприємства.

7. Державне регулювання інвестиційної діяльності, методи та форми її здійснення.

1. Сутність інвестиційного менеджменту. Економічна сутність інвестицій, їх роль у забезпеченні стратегічного розвитку підприємства.

Інвестиційний менеджмент- це система принципів і методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних із здійсненням різних аспектів інвестиційної діяльності.

Предмет інвестиційного менеджменту - це комплекс питань, пов'язаних із здійсненням інвестиційної діяльності підприємства, який вимагає знань з ухвалення управлінських рішень відносно процесу інвестування.

Капітальні вкладення ≠ інвестиції

З А К О Н У К Р А Ї Н И

Про інвестиційну діяльність

Інвестиціями є всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект

Верховна Рада України;  Закон  вiд 18.09.1991  № 1560-XII поточна редакцiявiд 12.06.2011 на пiдставi 3038-17, чинний

ЗАПАМ'ЯТАТИ!!!

Інвестиції підприємства є вкладенням капіталу у всіх його формах в різні об'єкти (інструменти) його господарської діяльності з метою здобуття прибутку, а також досягнення іншого економічного або позаекономічного ефекту, здійснення якого базується на ринкових принципах і пов'язане з чинниками часу, ризику і ліквідності.

2. Класифікація інвестицій, характеристика їх видів відповідно до класифікаційних ознак

1) по об'єкту вкладення капіталу

2) по характеру участі в інвестиційному процесі

3) по відтворювальній спрямованості

4) по характеру використання капіталу в інвестиційному процесі

По об'єкту вкладення капіталу:

• реальні – це вкладення капіталу в реальні активи як матеріальні, так і нематеріальні.

• фінансові – вкладення капіталу в різні фінансові інструменти інвестування, головним чином в коштовні папери, депозити, паї (з метою здобуття доходу)

По характеру участі в інвестиційному процесі:

• прямі – мають на увазі участь інвестора у виборі об'єктів інвестування і вкладенні капіталу з метою здобуття прибутку, тобто прямими вважаються інвестиції, вкладені безпосередньо юридичними і фізичними особами.

• непрямі – це інвестування через інвестиційних або фінансових посередників.

По відтворювальній спрямованості:

• валові – характеризують загальний обсяг капіталу, інвестованого в певний період у відтворення основних засобів і нематеріальних активів.

• чисті – характеризують обсяг капіталу, що інвестується в розширене відтворення основних засобів і нематеріальних активів.

По характеру використання капіталу в інвестиційному процесі:

• первинні – характеризують використання знов сформованого для інвестиційних цілей капіталу;

• реінвестиції – повторне використання капіталу в інвестиційних цілях за умови попереднього його вивільнення в процесі реалізації первинних інвестиційних проектів.

Подготовиться к входному контролю!!!

Питання для проведення вхідного контролю знань студентів

1. Сутність організації як об’єкта управління

2. Сутність управлінських рішень

3. Умови прийняття управлінських рішень

4. Вимоги щодо управлінських рішень

5. Сутність амортизації та амортизаційних відрахувань

6. Методи нарахування амортизаційних відрахувань

7. Джерела формування підприємницького капіталу

8. Аналіз релевантної інформації для приймання управлінських рішень

9. Вимоги до критеріїв прийняття управлінських рішень

Формування інвестиційної стратегії підприємства

• Мета лекції – розглянути теоретичні та практичні аспекти формування інвестиційної стратегії.

Тема лекції: Формування інвестиційної стратегії підприємства

1. Поняття інвестиційної стратегії, її зв'язок із загальною стратегією розвитку підприємства.

2. Принципи формування інвестиційної стратегії.

3. Основні етапи розробки інвестиційної стратегії підприємства.

Міні-лексикон:

• стратегія;

• базова стратегія;

• загальна (корпоративна) стратегія;

• конкурентні стратегії;

• функціональні стратегії;

• інвестиційна стратегія.

1. Поняття інвестиційної стратегії підприємства, її зв'язок із загальною стратегією економічного розвитку

Основні підходи до визначення поняття “стратегія підприємства”:

1. Стратегія - це узагальнений результат процесу стратегічного планування, тобто стратегія визначається як детальний і комплексний план для забезпечення здійснення місії підприємства і досягнення його цілей.

2. Стратегія трактується як визначення напрямків і способів дій, поведінки підприємства, шляхів досягнення його довгострокових цілей, тобто стратегія - це набір правил для прийняття рішень, якими підприємство керується в своїй діяльності.

Класифікація стратегій в залежності від об’єкту їхньої спрямованості

Серед головних функціональних стратегій виділяють:

• маркетингову стратегію;

• стратегію виробництва;

• інноваційну стратегію;

• фінансову стратегію;

• стратегію забезпечення ресурсами;

• стратегію зовнішньоекономічної діяльності;

• стратегію інвестиційної діяльності та ін.

. Принципи формування інвестиційної стратегії:

• Принцип системності.

• Принцип оптимальності.

• Принцип економічності.

• Принцип ситуативності.

• Принцип участі

• Принцип безперервності.

• Принцип зворотного зв’язку

Принцип системності

Цей принцип вимагає, щоб при розробці інвестиційної стратегії враховувався системний характер планування.

Принцип оптимальності

Цей принцип полягає в тому, що розробляючи інвестиційну стратегію необхідно враховувати відносну обмеженість та взаємозамінність ресурсів.

Принцип економічності

Згідно цього принципу величина інвестованих ресурсів не повинна перевищувати ефект від інвестування.

Принцип ситуативності

Сутність даного принципу полягає в забезпеченні адаптивності інвестиційної стратегії до змін чинників зовнішнього середовища.

Принцип участі

Керівники всіх підрозділів підприємства повинні приймати участь у процесі планування інвестиційної діяльності

Принцип безперервності

У відповідності з цим принципом процес розробки та реалізації стратегії повинен здійснюватися безперервно

Принцип зворотного зв’язку

Результат реалізації інвестиційної стратегії необхідно використовувати для її корегування.