Методика рейтингового агентства Эксперт
Предполагает использование двух групп факторов: характеризующих инвестиционный потенциал и инвестиционный риск.
Инвестиционный потенциал (объективные предпосылки для инвестирования) характеризуется:
Производственным потенциалом (результаты деятельности предприятий)
Трудовым потенциалом (количество и качество трудовых ресурсов)
Потребительским потенциалом (покупательная способность)
Инфраструктурным потенциалом (транспорт, связь…)
Ресурсно-сырьевым потенциалом (запасы сырья)
Институциональным потенциалом
Инновационным потенциалом (внедрение новшеств)
Финансовым потенциалом (налоги, доходы, рентабельность)
Инвестиционные риски (вероятность неудачного инвестирования) характеризуется:
Экономическими рисками (спад, тенденции)
Социальными рисками (соц. напряженность)
Политическими рисками (полит. стабильность)
Финансовыми рисками (взаимодействие бюджетов)
Законодательными рисками
Экологическими рисками
Расчеты идут раздельно по потенциалу и рискам – взвешиваются отдельные составляющие тех и других и оцениваются экспертами порознь.
Методика Банка Австрии
Выделяются 11 позиций, внутри каждой - от 4 до 18 показателей. Каждый показатель взвешивается экспертами и оценивается в баллах от 0 (благоприятное значение) до 10 (неблагоприятное значение). Затем определяется общая сумма баллов по каждой стране.
Позиции:
Политический рейтинг (угрозы стабильности, адм. система, отношение к иностранным инвесторам, наличие оппозиции, свобода СМИ…)
Экономический рейтинг (состояние и структура производства, основные фонды, КВ, убыточные предприятия…)
Финансовый рейтинг (налоги, взаимодействие бюджетов, задолженности предприятий…)
Приватизационный рейтинг (уровень приватизации, по отраслям…)
Состояние рынка труда (безработица, квалификация, зарплата…)
Транспорт и связь (плотность дорог, качество коммуникаций, порты и аэропорты…)
Демографический рейтинг (рост численности, миграция…)
Социальный рейтинг (социальная инфраструктура, доходы населения, преступность…)
Поведение населения (голосование, забастовки…)
Экологический рейтинг (климат, радиация, вода, воздух, эпидемии…).
В конце рынки группируются в 6 классов:
1класс – благоприятная ситуация; 2 класс – относительно благоприятная; 3 класс – противоречивая; 4 класс – неблагоприятная; 5 класс – серьезно неблагоприятная; 6 класс – опасная для инвестирования
Окончательный выбор зарубежных рынков также осуществляется по определенному алгоритму(Слайд). Характер процесса меняется – от простого отсеивания непригодных, неперспективных рынков , к более пристальному рассмотрению остающихся рынков с учетом различных стратегий выхода на них. То есть осуществляется т.н. интегрированное планирование выхода на зарубежный рынок. Учитываются дополнительно: общая философия интернационализации бизнеса (например, ERPG – концепции), бюджетные ограничения фирмы, особенности деятельности фирмы и отрасли…
Портфолио матрицы «Привлекательность-конкурентоспособность фирмы» и «Привлекательность - степень риска деятельности»
МАТРИЦА «ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ СТРАНЫ – КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ФИРМЫ»
Рисунок иллюстрирует матрицу этого типа, построенную с целью определения перспектив расширения рынка до нанесения на диаграмму положения стран. Компании следует сосредоточить усилия в странах, которые окажутся в левом верхнем углу матрицы, и постараться увеличить в них инвестиции. Здесь привлекательность стран является наивысшей, а компания располагает наивысшей конкурентоспособностью, если решит использовать открывающиеся перед нею возможности. Привлекательность стран, попадающих в верхний правый угол, также высока, но конкурентоспособность компании в них невысока, возможно, по причине неправильно выбранного вида продукции. Если это не сопряжено с чересчур высокими издержками.
Х
отя
в этой матрице характеристики конкретных
стран не обозначены, но при наличии
таковых те, что попадут в левый верхний
угол, наиболее привлекательны для
осуществления там операций, а наименее
привлекательны те, что попадут в правый
нижний угол.