- •1. Происхождение денег
- •2. Виды и функции денег
- •3. Сущность денег
- •Сущность денег раскрывается в пяти функциях:
- •4. Кредитные деньги
- •5. Денежная масса: понятие и структура
- •6. Виды денежных систем
- •7. Денежная система России
- •8. Закон денежного обращения
- •9. Понятие и структура денежного оборота
- •10. Особенности безналичного оборота
- •11. Механизм банковской мультипликации
- •12. Инфляция. Формы проявления инфляции
- •13. Инфляция. Причины возникновения инфляции
- •14. Инфляция. Классификации инфляции
- •15. Инфляция. Антиинфляционная политика
- •Классические методы борьбы с инфляцией
- •16. Инфляция. Денежные реформы
- •17. Металлистическая теория денег
- •19. Теория денег
- •Металлическая теория денег
- •Номиналистическая теория денег
- •Количественная теория денег
- •Монетаризм
- •Кейнсианская теория денег
- •Функциональная теория денег
- •Государственная теория денег
- •20. Понятие кредита
- •21. Кредитные отношения. Сущность кредита
- •22. Кредит. Функции кредита
- •23. Формы кредита
- •24. Особенности международного кредита
- •Функции международного кредита
- •Роль международного кредита
- •25. Формы международного кредита
- •26. Кредит. Теории возникновения ссудного процента
- •27. Ссудный процент. Формирование ссудного процента
- •28. Формирование процентной маржи рынка
- •29. Рынок ссудных капиталов
- •30. Понятие банка
- •31. Банки. Принципы банковской деятельности
- •32. Банки. Сущность банка
- •33. Банки классификация банков
- •34. Банки. Банковские операции
- •35. Понятие центрального банка
- •36. Центральный банк: цели, задачи, функции
- •37. Денежно-кредитная политика Центрального банка
- •- Прямые количественные ограничения - Ориентиры роста показателей денежной массы
- •Политика дешевых денег
- •Политика дорогих денег
- •38. Центральный банк России
- •39. Ресурсная база коммерческого банка
- •40. Собственный капитал коммерческого банка
- •41. Привлеченный капитал коммерческого банка
- •42. Формирование капитала банка. Понятие достаточности банковского капитала
- •43. Классификация активов банка
- •44. Анализ рискованности, ликвидности и доходности активов коммерческого банка
- •45. Понятие и виды ценных бумаг
- •Виды ценных бумаг
- •46. Понятие рынка ценных бумаг
- •47. Банковская деятельность на рынке ценных бумаг
- •48. Характеристика активных операций банка
- •49. Характеристика пассивных операций банка
- •50. Особенности операций репо
- •51. Понятие мировой валютной системы
- •52. Валютный курс. Факторы, влияющие на валютный курс
- •53. Валютный курс. Виды валютного курса
37. Денежно-кредитная политика Центрального банка
Денежно-кредитная политика центрального банка (монетарная политика) — это совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов с целью достижения ряда общеэкономических целей: стабилизации цен, темпов экономического роста, укрепления денежной единицы.
Основные цели:
Сдерживание инфляции
Обеспечение полной занятости
Регулирование темпов экономического роста
Смягчение циклических колебаний в экономике
Обеспечение устойчивости платежного баланса
Основные инструменты центрального банка в реализации кредитно-денежной политики:
Регулирование официальных резервных требований увеличивая или уменьшая резервные требования ЦБ может регулировать кредитную активность банков и соответственно влиять на предложение денег.
Операции на открытых рынках Покупая ценные бумаги на открытом рынке, он увеличивает резервы коммерческих банков, тем самым способствуя увеличению кредитования и соответственно росту денежного предложения. Продажа ценных бумаг ЦБ приводит к обратным последствиям.
Регулирование учетной ставки процента (дисконтная политика) Изменяя учетную ставку процента центральный банк воздействует на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в кредитовании населения и предприятий.
Факторы, влияющие на спрос, предложение и процентную ставку, можно объединить под названием «инструменты денежно-кредитной политики». К ним относятся:
- Процентная политика Банка России
- Нормативы обязательных резервов
- Операции на открытом рынке
- Рефинансирование
- Валютное регулирование
- Прямые количественные ограничения - Ориентиры роста показателей денежной массы
На сегодняшний день денежно-кредитная политика центробанков ориентируется на монетаристские принципы, где перед Центральным банком ставится задача жестко контролировать денежную массу, обеспечивая устойчивый, постоянный и долгосрочный темп роста количества денег в экономике, равный темпу роста ВВП.
Политика дешевых денег
Характерная для ситуации экономического спада и высокого уровня безработицы. Её цель сделать кредитные деньги более дешевыми, тем самым увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость.
Для проведения политики дешевых денег центральный банк может уменьшить учетную ставку процента по кредитам для коммерческих банков или осуществить покупку государственных ценных бумаг на открытом рынке или уменьшить норму резервных требований, что позволило бы увеличивать мультипликатор денежного предложения.
Политика дорогих денег
Проводится с целью снизить темпы инфляции с помощью сокращения совокупных расходов и ограничения денежного предложения.
Включает следующие мероприятия:
Повышение учетной ставки процента. Коммерческие банки начинают меньше брать кредитов у ЦБ, следовательно предложение денег сокращается.
Продажа центральным банком государственных ценных бумаг.
Увеличение нормы резервных требований. Это позволит сократить избыточные резервы коммерческих банков и уменьшит мультипликатор денежного предложения.
Денежная политика имеет плюсы и минусы. К сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимостью от политического давления. Проблемы в реализации денежной политики создаются циклической ассиметрией. Эффективность монетарной политики также может снижаться в результате противонаправленного изменения скорости обращения денег.