65. Государственный и муниципальный кредит

Понятие и виды

В БК нет определения «госудрственного (м/с) кредита».

Но есть определение «бюджетный кредит» (ст. 6 БК) – денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету, ЮЛ (кроме гос. и м/с учреждений), иностранному гос-ву, иностранному ЮЛ на возвратной и возмездной основе.

Бюджетный кредит может быть предоставлен Российской Федерации (!!! т.е. РФ выступает заёмщиком), субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу на основании договора, заключенного в соответствии с гражданским законодательством РФ, с учетом особенностей БК, на условиях и в пределах бюджетных ассигнований, которые предусмотрены соответствующими законами (решениями) о бюджете (ст. 93.2 БК).

Наряду с налогами и публичным имущ-во публичный кредит – один из способов привлечения денежных средств для покрытия запланированных расходов гос-ва.

Публичный кредит (экономическая категория) - денежные отношения по поводу предоставления временно свободных денежных средств опредедённым субъектам.

Публичный кредит (правовая категоря) – правовой институт, регулирующий вышеуказанные отношения.

Стороны правоотношений по кредитованию:

1 точка зрения: двойственный характер (некоторые учёные считают, например Арьемов): гос-во может выступить как заёмщиком, так и кредитором, либо гарантом (БК).

2 точка зрения => гос-во заёмщик (в СССР).

Принципы:

1. Добровльность (добровольно вступают в отношения)

2. Срочность (ст. 93.3 БК - субъект=>м/с; РФ=>субъект - до 3 лет)

3. Возвратность (ч.2 ст. 93.2)

4. Возмездность (ч.2 ст. 93.2)

Цель: покрытие дефицита.

Виды:

1) внутренний (в рамках бюджетной системы + российским ЮЛ)

2) внешний (иностранным гос-вам и ЮЛ, м/н организациям)

Откуда берутся деньги у публичных образований:

1) собственные бюджетные средства;

2) иностранные целевые заимствования (по программе внешних заимствований) (ст. 93.5 БК)

Кредит как метод осуществления финансовой деятельности

Функции (в них кредит проявляет себя как метод регулирования финансовых правоотношений):

1) регулирующая (в связи с изменением денежной массы в обращении оказывается стимулирующее/дестимулирующее влияние на экономику)

2) распределительная (перераспределение денежных средств из разных бюджетов)

3) контрольная.

Условия предоставления со стороны публичных образований (ст. 93.2 БК):

1) отсутствие задолженности по обяз-вам перед публичными образованиями;

2) возмездность (ВС сказал, что может и под 0%);

3) наличие обеспечения (банковские гарантии, поручительство, гос. и м/с гарантии, залог);

4) возвратность.

66. Реструктуризация, пролонгация и конверсия долговых обязательств

Управление публичным долгом.

Управление публичным долгом – совокупность мероприятий по выплате доходов кредиторам, погашению займов + порядок условия выпуска и размещения долговых обязательства РФ.

Орган управления: либо Правительство РФ либо Минфин РФ (если Правительство уполномочит) (ст. 101 БК)

В субъекте ИСП или финансвоый орган субъекта.

В м/с ИСП орган.

Учёт: долг учитывается в договых книгах РФ, субъектов и м/с (ст. 120 БК).

Методы регулирования государственного долга:

1) реструктуризация

2) пролонгация

3) конверсия

4) рефинансирование (занимаем, чтобы отдать другой долг)

5) консолидация (объединение долговых обязательств)

Реструктуризация

Реструктуризация долговых обязательств (ч.1 ст. 105 БК) - основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств.

Последствие: прекращение старых обязательств => возникноение новых обязательств (изменяются услвоия, сроки, предмет, но объём обязательств сохраняется).

Как внутри страны, так и внешний долг.

Цель: отсрочка исполнения обязательств.

Способы реструктуризации:

1. изменение сроков погашения кредита и/или пролонгация кредита;

2. изменение методов погашения кредита;

3. освобождение заемщика от уплаты части задолженности по основному долгу;

4. освобождение заемщика от уплаты части суммы основных процентов по кредиту, начисленных к моменту реструктуризации;

5. освобождение заемщика от уплаты задолженности по штрафам (неустойки, пени), начисленным к моменту реструктуризации;

6. предостовление льготного периода.

Например, в 1996 г. внутренний долг Российской Федерации в иностранной валюте был переоформлен в государственные облигации.

Пролонгация

Пролонгация - означает продление срока действия долгового обязательства.

Цель: отсрочка исполнения долгового обязательства.

Конверсия

Конверсия - совокупность финансово-правовых механизмов, направленных на сокращение долга.

Последствия: замена внешнего долга на другие виды обязательств, как финансово-правовые, так и гражданско-правовые.

Примеры,

-перевод государственного долга в инвестиции промышленности государства-кредитора,

-погашение долга товарными поставками,

-выкуп собственного долга на особых условиях,

-обмен долга на долговые обязательства государств, не являющихся первоначальными сторонами в кредитном договоре.

Например, мы дали в долг бедной стране 3его мира. Затем прощаем её долг, но она позволяет нам военные базы.

Цель (главное отличие от реструктуризации): сокращение денежного объема государственного долга.