35.Показатели рентабельности. Анализ рентабельности собственного капитала на основе формулы Дюпона

Характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Наиболее часто используют следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность активов

Ра = ВПр / Актив ср или Ра = ЧП/Аср

ВПр – валовая прибыль до налогообложения

2.Рентабельность собственного капитала

Рск = ПНО/КиРср = ЧП/СКср

ПНО-прибыль до налогообложения

3.Рентабельность продаж

Рпр = ВПр/Выручка

4.Рентабельность отдельного вида продукции

Ротд.пр = Прибыль от реализации отдельного вида продукции / В или П/С

5.Рентабельность основных фондов

Роф = п чистая или до налогообложения/ОФср

6.Рентабельность чистых активов

Рча = ВП/ЧАср = ЧП/ЧАср

ЧА чистые активы

ЧА = А – КО – Задолж учредителей – НДС – ДО

Формула Дюпона

Коэффициент	Значения сомножителей
Налоговое бремя	ПЧ/Пдно
Рентабельность продаж	Пдно/В
К оборачиваемости активов	В/Аср
Финансовый рычаг	Аср/СКср
Рентабельность СК	Формула Дюпона Рск=ПЧ/Пдно*Пдно/В*В/Аср*Аср/СКср

36.Понятие издержек, расходов, затрат

В соответствии с ПБУ 10/99 (вышел в 1999 г.) под расходами организации понимается уменьшение экономических выгод предприятия в результате уменьшения активов или роста обязательств.

Затраты – издержки, которые формируют с/с организации.

Все издержки можно разделить:

- постоянные (не зависят от объемов производства: аренда, управленческие расходы, амортизационные отчисления, коммунальные платежи)

- переменные

Данное деление производится при проведении анализа точки безубыточности

- валовые (на весь объем)

- средние (на единицу)

- предельные (маржинальные) (на дополнительную единицу продукции)

Данная классификация используется при проведении маржинального анализа.

- издержки на производство

- на реализацию

- прямые (непосредственно относимые на объект учета)

- косвенные (не можем перенести)

- безвозвратные (издержки понесенные давно и не оказывающие влияние на принятие решений)

- временные (издержки альтернативного варианта)

- релевантные ( могут оказать влияние на принятые решения)

Данная классификация используется при анализе вариантов принимаемых решений.

37.Алгоритм проведения и информационная база анализа себестоимости

1.Анализ общей величины затрат в целом по предприятию.

2. Анализ формирования себестоимости по подразделениям или центрам ответственности предприятия.

3. Анализ формирования себестоимости по видам продукции.

1.Анализ расходов представляет собой направление анализа, который является составной частью ПЭА и может быть составной частью финансового анализа. Он проводится работниками организации. Результаты являются коммерческой тайной.

Целью анализа является выявление резервов, снижение расходов и издержек. Чем больше снизим расходов, тем больше получим прибыли.

Можно использовать форму 5з в статистической отчетности – отчет о затратах (информация о себестоимости, элементах затрат с расшифровкой).

В бухучете журнал- ордер 10с. В этом журнале формируется с/с.

Можно использовать главную книгу, приказ об учетной политике.

Анализ выполняется в целом по предприятию в динамике. При наличии информации сравнивают с деятельностью конкурентов, сопоставление данных со среднеотраслевыми на единицу продукции, в соответствии с плановыми или ожидаемыми затратами, в соответствии с нормативами.

2. Себестоимость по подразделениям (или в целом по предприятию) анализируют по элементам и статьям затрат, с помощью факторного анализа. Выделяют пять элементов затрат (независимо от отраслевой принадлежности предприятия): 1) материальные; 2) на оплату труда; 3) ЕСН; 4) амортизация основных средств; 5) прочие расходы.

Элемент «прочие расходы» отличается от других элементов своей комплексностью, неоднородностью, в него включаются оплата услуг связи, консультационных, информационных и аудиторских услуг, представительские расходы, командировочные, оплата обучения, налоги, относимые на себестоимость (все ресурсные налоги – на землю, воду и транспортный налог) и другие расходы, не включенные в перечисленные выше элементы.

Для анализа желательна расшифровка прочих расходов (она может быть дана в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», в форме № 5 «Приложение к балансу» или в справке к форме № 2).

Как правило, отслеживают динамику элементов затрат, выявляя элементы, которые по своей динамике значительно отличаются от других элементов, а также причины их роста.

Если элементы себестоимости едины для всех видов деятельности, то статьи затрат отражают их специфику. Основными статьями затрат в строительстве являются: 1) основные материалы, конструкции и изделия; 2) основная заработная плата рабочих; 3) затраты на эксплуатацию машин и механизмов; 4) накладные расходы (косвенные расходы, которые включают административно-управленческие расходы, расходы на организацию производства, обслуживание работников, прочие расходы). Для получения информации о статьях (элементах) затрат можно использовать форму статистической отчетности 5-3 и счета формирования затрат, указанные выше. Необходимо помнить, что в отличие от поэлементной калькуляции, калькулирование по статьям носит комплексный характер и учитывает место формирования затрат. Например, затраты на заработную плату основных рабочих отражены в статье «ОсноВАя заработная плата рабочих», а зарплата аппарата управления – в накладных расходах, зарплата машинистов - в затратах на эксплуатацию машин и механизмов, а грузчиков, разгружающих строительные материалы на строительной площадке – в затратах на основные материалы, конструкции и изделия. При калькуляции по элементам затрат вся заработная плата сосредоточена в элементе «затраты на оплату труда». Поэтому при анализе статей и элементов затрат необходимо знать их состав

3. Анализ формирования себестоимости по видам продукции позволяет выбрать наиболее рентабельные виды продукции и резервы снижения себестоимости по конкретной продукции. При этом желательно выявить динамику изменения затрат в целом, сравнить ее с динамикой затрат у конкурентов (на аналогичную продукцию), провести факторный анализ, который позволит определить, на сколько процентов изменилась себестоимость за счет каждого фактора, проанализировать отклонения от нормы или плана, предложить пути снижения этих затрат.