18.Определение источников пополнения и уменьшения оборотных средств предприятия

Анализ источников пополнения или уменьшения ОбС осуществляется на основе исходного баланса, не по итоговым строчкам, а по исходным позициям баланса (по которым были изменения на начало и на конец периода).

ВА + ОА = КиР + ДО + КО

∆ВА +∆ ОА = ∆КиР + ∆ДО + ∆КО Уравнение для приростного баланса (где прирост статьи баланса определяется как разность между значением на конец и на начало периода). Из уравнения приростного баланса выразим изменение оборотных активов:

∆ ОА = ∆КиР + ∆ДО + ∆КО - ∆ВА

Таким образом, ОА:

- возрастут, если возрастут пассивы (источники) или уменьшатся ВА;

- уменьшатся, если уменьшатся пассивы или возрастут ВА.

Анализ изменения оборотных активов проводят по данным исходного баланса (а не аналитического) для каждого периода.

Изменение статей исходного баланса	Источники пополнения		Источники уменьшения
	абсолютные	относительные	абсолютные	относительные
Пассивы
ВА

         В данную таблицу включают только те статьи, которые изменялись в анализируемом периоде. При этом не рассматривают итоговые статьи, т. е. учитываются не итог капитала и резервов, а мелкие статьи: «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и т.д. Например, снижение нераспределенного остатка прибыли необходимо отнести в источники уменьшения оборотных средств, а уменьшение  основных средств – в источники пополнения оборотных средств. Обе цифры заносят в таблицу как положительные величины.

         Долю источников пополнения и уменьшения ОА в общей величине изменения (в графе «Относительные значения») рассчитывают для выявления наиболее значимых из них.   Следует обратить внимание, что источником роста или уменьшения оборотных средств  может являться изменение статьи баланса, а не сама статья. Так, уменьшение убытков может стать источником пополнения оборотных активов, а говорить о том, что убытки являются источником пополнения оборотных средств, неверно. В ходе анализа следует сравнить разность источников увеличения и уменьшения оборотных активов с общей величиной изменения оборотных активов.

∑источников пополнения - ∑источников уменьшения = ∆ ОА (изменение ОбА).

19.Характеристика ликвидности активов и ликвидности баланса

Под ликвидностью активов понимают способность предприятия реализовать активы (способность активов быть проданными).

По степени ликвидности все активы можно разделить:

1. А1-абсолютно ликвидные денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) (краткосрочные ценные бумаги). Имеет значение качество КФВ: неликвидные ценные бумаги не следует включать в данную группу активов.

ДС+КФВ

2. А2-быстро ликвидные

- Дз краткосрочная (качественная), прочие активы

3. медленно ликвидные

- долгосрочная дебиторская задолженность

- запасы

- незавершенное строительство

4. трудно ликвидные

- ВА – незавершенное строительство

Чем больше доля быстро и абсолютно ликвидных активов, тем предприятие чувствует себя лучше.

Под ликвидностью баланса понимается выполнение следующих соотношений разделов баланса:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Первые три соотношения – условия платежеспособности предприятия, четвертое – обеспечение условия финансовой устойчивости предприятия абсолютной.

А1, А2, А3, А4 – группы активов по степени убывания активности, П1, П2, П3, П4 – группы источников по степени убывания сроков погашения.

К П1 относят кредиторскую задолженность, П2 – краткосрочные кредиты банков и ссуды других организаций и прочие пассивы, П3 – долгосрочные обязательства, П4 – КиР.

Исходя из ликвидности баланса можно выявить платежеспособность предприятия.