41. Формирование цен на биржевые товары. Значение биржевого ценообразования для мировой торговли.

Биржа участвует в выявлении и регулировании цен на все виды биржевых товаров  концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к  реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течении каждого дня ее работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров.

Виды биржевых котировок:

•    отражение предельного диапазона цен первой и последней сделки с указанием промежуточных переломов в динамике цен в течение дня/ периода (т.е. моментов, когда цена меняет направление -подъем сменяется падением и наоборот);

•    комбинированное сочетание максимальной и минимальной цен сделок с ценами начала и конца биржевого дня/ периода;

•    отражение максимальной и минимальной цен и выделение типичной (справочной) цены сделки дня / периода. Величина типичной цены сделки определяется методом арифметической взвешенной с учетом фактических цен сделок и количества единиц товара;

•    указание цен первой и последней сделки дня/ периода, часто отмечается только цена последней сделки дня, которая считается ценой соотношения спроса и предложения на данный товар;

•    регистрация фактических цен биржевых сделок.

Появление цены в процессе биржевого торга — результат взаимодействия зарегистрированных торговцев, таким образом, биржа лишь ее выявляет, объективно способствуя формированию цены. Биржа концентрирует спрос и предложение на покупку и продажу товара, определяет соотношение между текущим спросом и текущим предложением и в результате этого выявляется цена как выражение равновесия временного и относительного, но достаточного для осуществления той или иной сделки.

Цена, по которой заключаются сделки и товар переходит из рук в руки, называется курсом. Вот почему биржевые курсы используются в качестве ориентира при заключении сделок как в биржевом, так и во внебиржевом обороте. Факторы, влияющие на динамику биржевых цен:

•    соотношение спроса и предложения на товар;

•    количество совершенных сделок;

•    динамика цен на товар в течение биржевых торгов;

•    другие факторы конъюнктуры.

К снижению биржевых цен, к примеру, приводит удешевление товара на мировом рынке, снижение платежеспособного спроса внутри страны, административное сдерживание цен монополистов, затоваривание складов биржи вследствие роста производства. Рост биржевых цен, например на сельскохозяйственную продукцию, наблюдается весной, когда старый урожай

41. Организация расчетов в биржевых сделках. Документы, применяемые в международной биржевой торговле.

Расчеты между контрагентами производятся в основном:

• платежными требованиями-поручениями;

• платежными требованиями;

• аккредитивами;

• чеками;

• векселями

При расчетах платежными требованиями поручениями поставщик направляет покупателю расчетные и отгрузочные документы на поставляемую продукцию. Покупатель определяет возможность оплаты, оформляет платежные требования-поручения.

Покупатель определяет возможность оплаты, оформляет платежные требования-поручения подписью и печатью и сдает в обслуживающий его банк для перечисления акцептованной суммы на счет поставщика.

Об отказе полностью или частично оплатить платежное требование-поручение покупатель уведомляет поставщика в порядке и сроки, определенные в договоре.

Для продавца платежное требование-поручение имеет два существенных недостатка:

• отсрочка получения платежа;

• покупатель может отказаться от оплаты товара или к моменту расчетов оказаться неплатежеспособным.

Расчеты платежными требованиями – это наиболее предпочтительная форма расчетов при осуществлении достаточно продолжительных хозяйственных связей между партнерами. В этом случае платежные документы передаются продавцом в свой банк после или одновременно с отгрузкой товара. Эту форму расчетов рекомендуется использовать только тогда, когда поставщик товара уверен в хорошем финансовом положении покупателя.

Покупателя вправе отказаться от акцепта платежных требований, выставленных ему на оплату, если это предусмотрено в договоре. При этом покупатель должен указать мотив отказа и пункт договора, подтверждающий возможность отказа. Для оформления отказа покупатель передает в свой банк заявление по установленной форме.

При неполучении в установленный срок отказа от акцепта платежных требований они считаются акцептованными и подлежат оплате плательщика.

При расчетах аккредитивами плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет своих средств или ссуды, депонированных в банке плательщика, оплату товаров по месту нахождения получателя на условиях предусмотренных плательщиком в заявлении на выставлении аккредитива. Открытие аккредитива частично за счет собственных средств и частично за счет кредита банка не допускается. Срок действия аккредитива устанавливается в договоре сторон. Выплаты по аккредитиву производятся в течение срока его действия в банке поставщика в полной сумме аккредитива или частями.

Аккредитив может быть открыт по почте или телеграфу и предназначен для расчетов только с одним клиентом. Он не может быть переадресован.

Для открытия аккредитива покупателя представляет обслуживающему его банку заявление, в котором обязан указать:

• номер договора, по которому открывается аккредитив;

• наименование поставщика;

• наименование документов, против которых производится платеж;

• порядок оплаты реестров счетов с акцептом уполномоченного покупателя или без акцепта;

• общее наименование товаров и услуг;

• сумму аккредитива.

При отсутствии хотя бы одного из этих условий аккредитив не открывается.

В случае, если выплата средств по аккредитиву должна быть произведена против реестра счетов без акцепта уполномоченного покупателя, разрешается включить в заявление на аккредитив следующие дополнительные условия:

• отгрузка товаров на определенные пункты назначения;

• представление документов, удостоверяющих качество продукции, или актов о приемке товаров для отсылки их через банк покупателя;

• запрещение частичных выплат по аккредитиву;

• способ транспортировки груза;

• представление банку поставщика акта, удостоверяющего частичную готовность продукции (при расчетах по частичной готовности), для отсылки через банк покупателя;

• комплексная поставка машин и оборудования.

Покупателя в течение 3 рабочих дней после получения им оплаченных с аккредитива документов, по которым выплаты производятся без акцепта уполномоченного, вправе отказаться от оплаты реестров счетов.

Банк покупателя после проверки обоснованности его отказа от оплаты реестра обязан восстановить на соответствующем счете покупателя неправильно выплаченную по аккредитиву сумму.

Чек представляет собой документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя плательщику произвести платеж чекодержателю указанной в нем денежной суммы.

Чеки бывают:

• ордерный (выписывается определенному лицу с оговоркой «приказу» или без нее);

• именной (выписывается определенному лицу с оговоркой «не приказу»);

• предъявительский (выписывается с записью «предъявителю»).

Предъявительские и ордерные могут передаваться посредством индоссамента. Передача посредством индоссамента может быть совершена любому другому лицу, которое также, в свою очередь, может передать чек. Именной чек не подлежит передаче, за исключением случая обращения взыскания на имущество чекодателя.

Индоссамент на плательщика имеет лишь силу расписки по платежу, кроме случаев, когда у плательщика есть несколько филиалов и индоссамент совершен в пользу одного из них.

Индоссамент может быть именным, если в нем нет другого наименования лица, которому передается чек, или бланковым, если оно не указано. Индоссамент на предъявителя имеет силу банковского индоссамента.

Предприятия при расчетах между собой за поставляемую продукцию могут использовать вексель. Вексель – составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором.

Векселя могут быть простыми и переводными. Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) об уплате определенной суммы денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или другому лицу по его приказу.

В этом векселе участвуют два лица: векселедержатель, который сам прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель (векселедержатель), которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Переводной вексель – это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате определенной суммы денег в определенный срок и в определенном месте получателю или другому лицу по его приказу. В отличие от простого в переводном векселе участвует три лица: векселедержатель, первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать платеж по нему, плательщик, которому векселедержатель предлагает произвести платеж.

Вексель при выдаче и передаче подлежит обложении. гербовым сбором, оплачивающимся посредством приобретения гербовой марки, которая прикладывается на лицевую или оборотную сторону векселя.

Вексель является недействительным в случае отсутствия хотя бы одного из его реквизитов.

К числу обязательным реквизитов относится: указание места, обозначение дня, месяца и года его составления. Вексель должен содержать денежную сумму, которая обозначается прописью либо цифрами. Никакие исправления вексельной суммы не допускается. Срок платежа должен быть обозначен конкретной датой.

Вексель должен быть подписан собственноручно и притом рукописным путем. Без подписи нет письменного обязательства, другими словами – вексель недействителен.

Вексель считается непринятым в следующих случаях, если:

• по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

• плательщик умер (для физических лиц);

• плательщик несостоятелен;

• на векселе указано: «не акцептован», «не принят»;

• подпись об акцепте окажется зачеркнутой.