5. Основные выводы.

1. Существует два понятия весьма схожих по названию, но разных по сути понятия о риске ликвидности: Риск рыночной ликвидности , Риск балансовой ликвидности

2. Отдельные характеристики рынка, которые описывают ликвидность рынка с разных углов зрения и при объединении дают достаточно полную картину:

• вязкость, «сжатость» (затраты на проведение «двухсторонней» сделки⁹);

• глубина (объем заявок, превышение которых ведет к сдвигу цен);

• способность к восстановлению, релаксация (скорость, с которой цены возвращаются к исходному значению после случайного возмущения, не вызванного новой информацией).

3. Для оценки динамики уровня ликвидности используются показатели концентрация ликвидности, исчезновение ликвидности на рынке, «бегство» к ликвидности, специфика торгуемого инструмента, а также микроэкономика рынка и поведение его участников. Верная оценка данных показателей позволяет адекватно рассчитать риск ликвидности и его вероятность.

4. Для оценки риска ликвидности в коммерческом банке рассчитывается риск балансовой ликвидности. При его оценке следует учитывать следующие факторы: Качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, имидж банка, уровень банковского менеджмента. Также существует группа внешних факторов, к которым относится: политическая ситуация в стране, определяющая доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе; экономическая стабильность в стране, позволяющая развиваться бизнесу и рыночным отношениям; развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка кредитов; состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции, процентных ставок, валютного курса, динамика цен на фондовых рынках и т.д.); эффективность надзорной функции Центрального Банка .

5. Ликвидность может быть оценена методом общих коэффициентов, которые включают в себя коэффициенты общей, срочной и абсолютной ликвидности. Банки рассчитывают для себя внутренние нормативы ликвидности – мгновенной, текущей, долгосрочной, общей ликвидности. Также риск ликвидности может быть оценен с помощью GAP-анализа, т. е. методом разрывов в сроках погашения требований и обязательств. При оценке риска ликвидности оценивается методом прогнозирования денежных потоков, при котором составляется текущий прогноз и краткосрочный. Также используется VaR-анализ для расчета риска ликвидности для портфеля.

6. Методы управления риском ликвидности включают в себя как методы управления только актива, так и только пассивами или и тем и тем одновоременно. Методы управления активами делятся на методы общего фонда, распределения активов, метод конверсии средств, метод управления резервной позицией, метод секъюритизации. Для ограничения риска ликвидности в банках устанавливаются лимиты на первичные, вторичные и труднореализуемые активы.

7. При управлении ликвидностью в банке выделяют следующую организационную структуру, которая является оптимальной – Казначейство, риск-подразделение, отдел свободной отчетности централизованной бухгалтерии, функциональное подразделение банка, служба внутреннего контроля и комитет по управлению активами и пассивами (КУАП).

8. Организация процесса управления риском ликвидности в коммерческом банке должна основываться на Базельских принципах.

Заключение.

Количественная оценка риска ликвидности и эффективное управление им является одной из основных задач коммерческого банка. Поэтому выработка методик, позволяющих адекватно представить ситуацию с ликвидностью и получить возможность контролировать эту ситуацию, является на сегодняшний день одной из ключевых задач специалистов в сфере риск-менеджмента.

К сожалению, в условиях мирового финансового кризиса говорить о планировании и управлении риском ликвидности стало сложнее. Но тем не менее, к настоящему времени выработан ряд методов, дающих возможность свести влияющие факторы и показатели к математическим моделям, которые можно проанализировать с использованием современных информационных систем и компьютерных приложений.

В нашей работе мы постарались отразить основные аспекты построения и применения на практике метода оценки и управления риском ликвидности, основанного на анализе платежных потоков коммерческого банка. В данном методе, как видно из нашей работы, сочетаются основные вопросы, связанные с учетом риска ликвидности, в том числе принципы классификации платежных потоков, методология расчетов лимитов, определение критериального допустимого уровня нормативов и коэффициентов ликвидности, общая числовая оценка риска ликвидности.

Также на основе публикаций профессионального консультанта по контроллингу рисков и стратегическому менеджменту М. А. Бухтина, освещены функционально-организационные и технологические аспекты общебанковской системы управления ликвидностью, что особенно актуально по причине медленного распространения в нашей стране тенденций активного внедрения технологий риск-менеджмента.

Основным выводом нашей работы можно считать следующее заключение: любому коммерческому банку (и финансовому институту) необходима закрепленная и постоянно совершенствующаяся структура управления риском ликвидности, которая будет сочетать в себе основные сильные стороны представленных методов оценки и управления этим риском, а также четко формулировать функции по реализации этих методов между подразделениями и/или другими частями организационной структуры конкретного банка или финансового учреждения.

Глоссарий.

Пруденциальное регулирование - система нормативных мер и правил, посредством которых государственно-властные органы (ЦБ или другой орган, обладающий спец компетенцией) воздействуют на деятельность банков с целью обеспечения стабильного и эффективного функционирования банковской системы в интересах ее вкладчиков и кредиторов, а также устойчивого роста экономики

Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов.

Секьюритизация (от англ. securities — «ценные бумаги») — финансовый термин, означающий одну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т. д.).

Конверсия - существенное преобразование, изменение условий, замена одних объектов производства другими или одних ценных бумаг на другие.

Корреспондентские счета - счета, на которых отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого на основе корреспондентского договора.

Факторинговые операции - вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками. Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере от 70 до 90% долга, до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент.

Список литературы.

1. Банковские риски: учебное пособие. Под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. – М.:КНОРУС, 2007. – 232 с.

2. Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. – М.: Издательство «Весь Мир», 2007. – 304 с.

3. Димитриади Г.Г. Риск ликвидности: Методические материалы. – М.: ЛЕНАНД, 2007. – 16 с.

4. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь – 2-е изд., исправ. – М.:ИНФРА-М,1998. – 479 с.

5. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. – М.: Альпина Паблишер, 2003. – 786 с.

6. Бухтин М.А. Системы оценки и управления банковскими рисками. Риск ликвидности // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. – 2002. №6. – с. 65 – 83.

7. Бухтин М.А. Системы оценки и управления банковскими рисками. Риск ликвидности // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. – 2003. №1. – с. 83 – 101.

8. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Basel II, Basel III.

9. Интернет сайт банка ВТБ http://www.vtb.ru/

10. Интернет сайт банка «Русский стандарт» http://www.rsb.ru/

11. Интернет сайт банка «Альфа-банка» http://www.alfabank.ru/

12. Интернет сайт банка «Уралсиб» http://www.bankuralsib.ru/index.wbp

Приложения.

Приложение 1.

Таблица разрывов по срокам погашения активов и пассивов

Текущая ликвидность

Краткосрочная ликвидность

Средне и долг. ликв.

Без срока

Итого

До вост. и на 1 день

2-7 дн.

8-30 дн.

1-3 мес.

3-6 мес.

6-12 мес.

Более 1г.

АКТИВЫ

1.1

Денежные средства

А) Наличные денежные средства

Б) Денежные средства в Банке России

1.2

Требования к кредитным организациям

до востребования

прочие требования

Справочно: резерв

1.3

Кредитные требования к клиентам

Справочно: резерв

1.4

Ценные бумаги в наличии для продажи

долговые обязательства

акции

векселя

Справочно: резерв

1.5

Инвестиции, удерживаемые до погашения

долговые обязательства

акции

Справочно: резерв

1.6

Наращенные доходы

1.7

Расходы буд. периодов

1.8

Прочие активы

1.9

Обязательные резервы в БР

1.10

Депозит ММВБ

1.11

Основные средства, НА

1.12

ИТОГО АКТИВЫ

ПАССИВЫ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

2.1

Кредиты, полученные от БР

2.2

Обязательства перед кредитными организациями

до востребования

прочие обязательства

2.3

Средства клиентов

до востребования

срочные вклады

2.4

Ценные бумаги, выпущенные банком

2.5

Наращенные расходы

2.6

Доходы будущих периодов

2.7

Прочие обязательства

КАПИТАЛ

2.8

Уставный капитал

2.9

Эмиссионный доход

2.10

Переоценка

2.11

Фонды

2.12

Прибыль/убыток прошедших лет

2.13

Прибыль/убыток отчетного года

2.14

ИТОГО ПАССИВЫ

Чистый разрыв ликвидности по балансу

Совокупный разрыв ликвидности по балансу

Забалансовые статьи, генерирующие ден. потоки

3.1

Требования по наличным и срочным сделкам

3.2

Обязательства по наличным и срочным сделкам

3.3

Требования по обратной части РЕПО

3.4

Обязательства по обратной части сделок РЕПО

3.5

Аккредитивы

3.6

Гарантии выданные

3.7

Неиспользованные кредитные линии

Чистый разрыв ликвидности

Совокупный разрыв ликвидности

Приложение 2