- •Глава 1. Актуальность………………………………………………………...…………………5
- •Глава 2. Сущность и основные факторы ликвидности и связанного с риска. Основные методы оценки и управления риском ликвидности…………………………………………..8
- •2.3.4 Метод прогнозирования потоков денежных средств……………………..………25
- •Глава 3. Практические аспекты применения методов оценки и контроля ликвидности коммерческого банка………………………………………………………………...…………42
- •3.1 Функционально-технологические аспекты управления риском ликвидности……….42
- •Глава 1. Актуальность
- •Современное состояние процесса управления риском ликвидности.
- •1.2 Теоретическая актуальность проблемы управления риском ликвидности.
- •1.3 Постановка задачи.
- •Глава 2. Сущность и основные факторы ликвидности и связанного с риска. Основные методы оценки и управления риском ликвидности.
- •2.1 Понятие ликвидности.
- •2.1.1. Ликвидность. Основные характеристики.
- •2.1.2 Динамика ликвидности. Факторы ликвидности рынка.
- •2.2. Риск ликвидности. Обуславливающие его факторы.
- •2.3. Основные методы оценки риска ликвидности.
- •2.3.1 Общие коэффициенты ликвидности.
- •2.3.2 Основные внутренние коэффициенты ликвидности.
- •Норматив мгновенной ликвидности (h2).
- •Норматив долгосрочной ликвидности банка h4.
- •Норматив текущей ликвидности. H3.
- •Коэффициент критической ликвидности.
- •2.3.3 Метод разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Gap – анализ.
- •2.3.4 Метод прогнозирования потоков денежных средств.
- •2.4 Основные методы управления риском ликвидности.
- •Глава 3. Практические аспекты применения методов оценки и контроля ликвидности коммерческого банка.
- •3.1 Функционально-технологические аспекты управления риском ликвидности
- •3.2 Способ регулирования ликвидности в коммерческом банке с помощью лимитов.
- •3.3 Примеры управления ликвидностью в некоторых коммерческих банка России.
- •Банк «Русский стандарт»
- •«Альфа –Банк»
- •Банк «Уралсиб».
- •3.4 Базельские принципы организации системы эффективного управления риском ликвидности.
- •Основные выводы.
- •Платежный календарь (прогноз движения денежных средств)
- •Краткосрочный прогноз ликвидности
Министерство образования и науки Российской Федерации
(МИНОБРНАУКИ РОССИИ)
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»
Институт Управления Финансами и Налогового Администрирования
Форма обучения: очная
Курсовой проект
По дисциплине «Основы финансового риск – менеджмента»
«Методы оценки и управления риском ликвидности. Управление ликвидностью в коммерческом банке»
Исполнитель:
студентка 3 курса, УФР 1 группы Федорова М. В.
Руководитель проекта:
д.э.н., профессор Морыженков Владимир Алексеевич
Москва 2012 г
Содержание.
Введение.......................................................................................................................................4
Глава 1. Актуальность………………………………………………………...…………………5
Современное состояние процесса управления риском ликвидности…………………5
Теоретическая актуальность проблемы управления риском ликвидности…………..7
Постановка задачи………………………………………………………………………..7
Глава 2. Сущность и основные факторы ликвидности и связанного с риска. Основные методы оценки и управления риском ликвидности…………………………………………..8
2.1 Понятие ликвидности…………………………………………………………………….8
2.1.1. Ликвидность. Основные характеристики………………………………………...8
2.1.2 Динамика ликвидности. Факторы ликвидности рынка…………………………11
2.2. Риск ликвидности. Обуславливающие его факторы…………………...……………..15
2.3. Основные методы оценки риска ликвидности………………………………..………17
2.3.1 Общие коэффициенты ликвидности…………………………………………...….18
2.3.2 Основные внутренние коэффициенты ликвидности……………………………..20
2.3.3 Метод разрыва в сроках погашения требований и обязательств.
GAP – анализ…………………………………………………………………………23
2.3.4 Метод прогнозирования потоков денежных средств……………………..………25
2.3.5 VaR-анализ портфеля с учетом риска ликвидности………………………………34
2.4 Основные методы управления риском ликвидности…………………………………..34
Глава 3. Практические аспекты применения методов оценки и контроля ликвидности коммерческого банка………………………………………………………………...…………42
3.1 Функционально-технологические аспекты управления риском ликвидности……….42
3.2 Способ регулирования ликвидности в коммерческом банке с помощью лимитов…...44
3.3 Примеры управления ликвидностью в некоторых коммерческих банка России…....51
3.4 Базельские принципы организации системы эффективного управления риском ликвидности………………………………………………………………………………….....53
Основные выводы…………………………………………………………………………54
Заключение…………………………………………………………………………………….57
Глоссарий…………………………………………………………………………………....…58
Список литературы………………………………………………………………………..….59
Приложение………………………………………………………………………………..…..60
Введение.
Сегодня все организации, в том числе и банки, работают в условиях наличия неопределенности и риска. Их существует множество, и одним из них является риск ликвидности. Недавний мировой экономический кризис, так же показал необходимость и актуальность оценки риска ликвидности.
Предметом данной курсовой работы будет являться понятие “ликвидности”, факторы влияющее на нее и на ее динамику, понятие «риск ликвидности», методики его оценки и управления. Объектом - коммерческий банк, на базе которого осуществляется система управления риском ликвидности.
Кризис ликвидности банков отражается не только на них самих, но и на всех других отраслях экономики страны и всего мира. Ведь в случае задержки платежей банками, происходит цепная реакция, снежный ком. Понимая это, современный банки уделяют значительное время исследованию ликвидности и поддержание соответствия структуры баланса всем требованиям и нормативам ликвидности (внутренним и пруденциальным).
В связи с этим, создание определенных внутренних правил, политики по регулированию ликвидности в банках не вызывают сомнений. В данной работе мы рассмотрим данные правила, их экономический смысл и обоснованность.
Глава 1. Актуальность
Современное состояние процесса управления риском ликвидности.
Одним из основных финансовых рисков является риск ликвидности, актуальность оценки которого в последнее время значительно возросла в связи с глобальными тенденциями формирования мировой финансовой системы.
Проблема ликвидности не сводится к проблеме одного учреждения, так как нехватка ликвидных активов в одном секторе может отразиться на всей системе в целом. В этой связи необходимость адекватной оценки и эффективного контроля риска ликвидности проявляется на всех уровнях экономической иерархии.
В настоящее время все большее внимание уделяется формированию политики управления ликвидностью, которая включает в себя описание системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных операций, в том числе кризисных.
Стимулом для того, чтобы уделить особое внимание проблеме управления рисками, послужило введение пруденциальных требований по капиталу, что в свою очередь привело к появлению новых «внебалансовых» финансовых инструментов.
Во многих крупных коммерческих банках создан департамент по управлению рисками, где большое внимание уделяется риску ликвидности – Банк «Возрождение», ВТБ банк, «Сбербанк России», «Росбанк» и многие другие. Банки регулярно предоставляют отчетность в виде баланса, методологию по управлению риском ликвидности.
Например, в банке «ВТБ» утверждены стратегические направления и задачи в отношении каждой области управления рисками. Для координации и поддержки процесса дальнейшего совершенствования и унификации систем риск-менеджмента в Группе, своевременного обмена информацией и анализа, реализации эффективных методов консолидированного контроля рисков, при Управляющем комитете (высшем органе общегруппового уровня) функционирует несколько коллегиальных органов. В структуре ОАО Банк ВТБ дополнительно предусмотрены два подразделения: Управление консолидированного анализа рисков и Управление стратегии и методологии рисков. Их деятельность направлена на обеспечение текущего функционирования и развития системы консолидированного управления рисками, включая формирование её концептуальной и методологической базы.
Таким образом, мы видим, что система управления рисками в банках (риском ликвидности, в частности) в России является нововведением и активно развивается, во многих коммерческих банках появляются соответствующие департаменты.