Тема 4.4. Финансы предприятия Назначение темы

Изучить основные принципы формирования финансовых ресурсов организации, источники их формирования и направления их использования.

Цели темы

Знать: - состав финансовых ресурсов организации, их источники;

Уметь: - формировать собственные и заёмные средства организации;

Ключевые слова и термины

финансы; финансовые ресурсы;

собственные средства; заёмные средства;

4.4.1. Сущность финансов и финансовых ресурсов

Финансы предприятия – это система денежных отношений, возникающих в процессе функционирования предприятия. Эта система включает в себя ряд элементов:

• отношения с поставщиками сырья, топлива и.т.д.;

• отношения с банковской системой по кредитам и т.п.;

• отношения со страховыми организациями;

• отношения с инвестиционными фондами;

• отношения с персоналом по выплате заработной платы;

• отношения с акционерами по выплате дивидендов

• отношения с государством по уплате налогов и т.д.

Все эти отношения представляют собой совокупность денежных поступлений и выплат.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые за счет производственно-хозяйственной деятельности и ряда других источников. Финансовые ресурсы организации (предприятия) обеспечивают кру­гооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государ­ственным бюджетом, налоговыми органами, банками и другими организациями.

Все источники средств предприятия можно разделить на две большие группы:

• собственные

• заемные

Собственные финансовые ресурсы формируются за счет уставного капитала, прибыли, амортизационного фонда предприятия и других источников (см. схему.)

Заемные средства – это кредиты, займы, предоставленные банками, временная финансовая помощь других предприятий, эмиссия ценных бумаг под конкретные проекты и т.д.

Среди всех источников средств главным является уставный капитал. Это первоначальный капитал, который формируется в момент образования предприятия. Способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия: путем внесения вкладов учредителями, либо путем проведения подписки на акции (если это АО).

На действующем предприятии финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли от реализации продукции и услуг и амортизационных отчислений (см. схему). Прибыль является главным источником развития предприятия и формирования резервного капитала.

Заемный капитал необходим для расширения деятельности предприятия, для покрытия непредвиденных расходов и платежей, при высоком уровне инфляции. Заемные источники финансирования – кредиты банка, выпуск облигаций и т.д. - являются платными. Их использование более эффективно, чем собственных источников финансирования. Однако существует и ряд недостатков:

• выплата % по кредиту;

• сложность оформления;

• необходимость обеспечения (гарантии, залог недвижимости и др. активов);

• риск потери финансовой устойчивости.

Основным документом, характеризующим текущее финансовое положение предприятия, является его балансовый отчет (баланс). Основными целями составления баланса являются:

• оценка текущего финансового положения организации (предприятия) на определенную дату;

• анализ динамики финансового состояния организации (предприятия), эффективности его текущей деятельности.

Баланс представляет собой систему сгруппированных в сводную таблицу показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение организации (предприятия) на отчетную дату, и отражает данные о его хозяйственных средствах (активах) и их источниках (пассивах).

Активы состоят из имущества и обязательств организации (предприятия), т.е. они отражают все, чем владеет предприятие как обособленный объект хозяйствования. Обязательства возникают перед собственниками и третьими лицами.

Пассивы представляют собой средства финансирования ресурсов предприятия, источники из которых оплачивают приобретение активов. Они включают собственный и заемный капитал.