Билет 7

1. Субъекты и пользователи афхд

Цели экономического анализа определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа. Всех аналитиков и пользователей можно разделить на 2 группы: внешние и внутренние, интересы их различны, а часто и противоположны.

К внешним пользователям относятся: кредиторы, контрагенты; гос. и контролирующие органы; специалисты по слияниям и поглощениям; мелкие собственники и потенциальные инвесторы; независимые аналитики; внешние аудиторы.

К внутренним пользователям относятся: управленческий персонал; владельцы контрольных пакетов акций; бухгалтеры; внутренние аудиторы.

2. Анализ ритмичности производства

Под ритмичной работой предприятия понимается равномерный выпуск продукции, оказания услуг, выполнения работ в строгом соответствии с суточным или месячным графиком производства.

Нарушение ритмичности производства приводит к неполному использованию произв-ых мощностей в отдельные дни месяца и к перегрузке в другие, нарушению тех.безопасности, охраны труда, к сверхурочным (перерасходу ФЗП), появлению брака, срыва работы смежных предпр-ий, уплате штрафов за нарушение условий сроков поставки пр-ции и др.

Указанный анализ позволяет выявить резервы улучшения всех тех-эк. показателей работы предприятия

Способы: 1) расчет индекса сезонности

*100 характеризует влияние сезонности, климатических условий на динамику производства. Рекомендуется сравнивать плановый индекс сезонности с фактическим.

2) расчет коэффициента ритмичности

*100 → 1

Чем ближе к 1, тем ближе к плановому заданию.

Повышение ритмичности – это резерв увеличения объемов производства П,Р,У.

Способы определения величины резервов объемов работ, обусловленные неритмичной работой:

1 способ ΔQ (резерв) =

2 способ ΔQ (резерв) =

(n-количество периодов), если выполнен с помощью сверхурочных, то сверхурочные необходимо вычесть из .

3 способ ΔQ = (К_ритм – 1)*Q_пл

Все способы дают разные результаты, аналитик сам выбирает наиболее приемлемый способ.

3) Расчет коэффициента аритмичности

К_аритм = |ΔQ⁺| + |ΔQ^-| → 0

|ΔQ⁺|, |ΔQ^-| - это отклонения объемов работ от плана: положительные и отрицательные соответственно по модулю в долях от 1.

4) расчет меры колеблемости

(ед., руб., …)

X_i – фактический объем работ в i-том месяце

- среднемесячный объем работ

n – количество месяцев

Показатель характеризует отклонение от .

5) коэффициент вариации

, где ΔX^{2 –} квадратическое отклонение от среднесрочного задания (плана)

- среднесрочное задание по плану

Билет 8

1. Формализованные (математические) методы анализа: методы теории принятия решений

1. Метод дерева решений (входит в систему ситуационного анализа), используется тогда, когда в ситуации могут быть выделены ключевые моменты, в которых либо нужно принимать решение с определенной вероятностью (роль аналитика (менеджера) активна), либо с определенной вероятностью наступает некоторое событие (роль аналитика пассивна, однако значимы некоторые независящие от его действия обстоятельства). Именно для формализованного описания подобных ситуаций используется метод построения дерева решений.

Этапы принятия решения:

А) определение целей

Б) определение возможных действия для анализа

В) оценка возможных исходов и их вероятностей.

Г) оценка математического ожидания возможного дохода

2) Линейное программирование – один из разделов оптимального программирования, оптимальное включает линейное, квадратическое, динамическое и др. Метод ЛП наиболее распространен в прикладных эк-ких исследованиях ввиду его наглядности и простоты. Он позволяет хозяйствующему субъекту дать обоснование наилучшему решению в условиях жестких ограничений, касающихся доступных для предпр. ресурсов. Суть метода заключается в поиске max или min выбранной в соответствии с интересами аналитика целевой функции при имеющихся ограничениях.

Помимо задачи оптимизации выпуска продукции решаются транспортные задачи.

Суть транспортной задачи: имеется m поставщиков и n потребителей. Если возможности поставщиков a_j(i=1,…,m); количество продукции необходимой потребителям b_j(j-=1,…,n), размеры поставок от i-го поставщика к j-му потребителю – x_ij. Затраты на перевозку ед. продукции из пункта i в пункт j – c_ij, то транспортная задача линейного программирования представляется следующим образом:

где i=1,…,m

где j=1,…,n

Первое ограничение означает, что общее количество продукции, необходимое всем потребителям, должно соответствовать общему ее количеству, находящемуся у поставщиков (закрытая трансп. Задача). Второе и третье ограничения требуют, чтобы вся продукция каждого поставщика была распределена на заявки всех потребителей.

В рассмотренных примерах полагалось, что зависимости между факторами линейные и характер их не меняется со временем. Это не всегда так бывает, поэтому в теории принятия решений используются также методы нелинейного, динамического, стохастического, выпуклого программирования, которые гораздо более сложны и применяются в анализе деятельности отдельных предприятий крайне редко.

3. Анализ чувствительности является одним из простейших и наиболее распространенных методов анализа риска, с его помощью можно выяснить, какие именно факторы можно отнести к наиболее рискованным. Как показатель чувствительности объекта риска относительное изменение определенных факторов используется эластичность или чувствительность реагирования.

Эластичность – это мера реагирования одной переменной величины на смену другой.

Коэффициент эластичности – это число, которое показывает %ное изменение функции в результате %ного изменения аргумента.

где i=1,….,n

Следует отметить, что величина коэффициента эластичности не зависит от выбора ед. изм. Разных факторов. Ем больше по модулю значение коэф-та эластичности, тем выше будет степень чувствительности и, следовательно, риск относительно изменения опр-го фактора, от которого зависит результативный показатель.

Метод анализа чувствительности на сегодняшний день чаще всего используется для анализа инвестиционных проектов. В теории инвестиций такое влияние выражается через коэф-т дисконтирования (влияние внешней и внутр. среды на проект). Эта задача сводится к тому, чтобы определить, каким образом изменится значение NPV проекта при увеличении ставки дисконта, которая выражает состояние макросреды.

Эластичность NPV по коэф-ту дисконта – от изменения NPV при изменении дисконта на 1%.

Для измерения %ного изменения величины NPV используется формула средней точки Аллана.

Упрощенный расчет: