Тема 2. Институциональная структура сферы мбд

1. Главные участники этой сферы: международные коммерческие и инвестиционные банки наиболее развитых национальных систем и ряда развивающихся стран (например, Китай).

2. Небанковские структуры: крупные финансовые посредники (лизинговые, страховые компании), торгово-промышленные структуры.

3. Государственные валютные власти:

   • Центральные банки

   • Казначейство. В различных странах выполняет различные функции. В РФ это структурное подразделение Министерства финансов, которое осуществляет эмиссию и погашение долговых обязательств государства. Казначейство может существовать в форме банка и иметь структурные подразделения, по счетам которых будет осуществляться движение доходов и расходов.

   • Международные финансовые институты: МВФ

4. Международные финансовые рынки (4 сегмента)

5. Точки, где территориально это осуществляется: это система международных финансовых центров и оффшорных зон.

6. Регуляционные органы

Можно выделить различия и в соответствии с ними два вида органов осуществляющих регуляционное воздействие на сферу международной банковской деятельности (МБД).

1 – национальные органы в лице Центральных Банков государств, осуществляющих регулирование деятельности своих национальных банковских систем и посредством этого механизма воздействующих на международную систему. Национальные органы также могут осуществлять регулирование банковского капитала нерезидентов на территории своей страны и за счет этого влиять на сферу МБД.

2 – создание международных структур непосредственно влияющих на сферу МБД. Существует два механизма регулирования международной банковской деятельности с использованием различных международных структур:

а) когда организации, которые создаются на межгосударственной основе, вырабатывают совокупность рекомендаций, определяющих эффективные нормы и стандарты для деятельности банков. Международные банки использую их по своей инициативе, что является фактором трансляции устойчивости. Существует огромное количество региональных структур по банковскому регулированию и надзору.

Для норм и стандартов характерно:

1. рекомендательный характер

2. механизм реализации через участников

3. впитывание Базельских рекомендаций и последующая их передача на региональные уровни

б) механизм стран Евросоюза (Евросоюз как особенное региональное объединение, так как в его рамках происходит гармонизация правового поля и экономического пространства). Особенность данного механизма заключается в создании законодательных основ банковского регулирования банковских систем стран-участников Евросоюза. Но эта наднациональная структура существует параллельно с определенными особенностями банковских систем европейских стран, не разрушая и не меняя их.

Тема 3. Зарубежные структурные подразделения и организационные формы присутствия банка в зарубежных странах

Виды организационных форм присутствия банка в зарубежных странах:

1. Представительства

2. Банки корреспонденты

3. Филиалы

4. Агентства

5. Дочерние банки

6. Банки аффеляты

7. Консорционные банки

8. Синдикаты

При открытии структурных подразделений в первую очередь банки руководствуются своими внутренними потребностями (текущими и стратегическими возможностями) и потребностями клиентуры (текущей и потенциальной клиентуры).

Банки выходят на чужой рынок в двух случаях:

1 – «классический» случай, когда банки идут на рынок другой страны вслед за собственной клиентурой (большими корпорациями)

2 – банк идет ради собственных интересов, для осуществления эффективного управления своими ресурсами (валютой баланса и ликвидностью)

Основное правило – «Благополучие банка зависит от благополучия его клиентов»

Примечание

А	П
Кассы Счета	Расчеты (депозиты)
Кредиты Межбанк. кредиты Ценные бумаги	Долговые бумаги (недепозиты)

В стабильных условиях кредитный портфель банка составляет не меньше 40% и до 70%. В балансе банка и в активе и в пассиве есть операции, не привязанные непосредственно к клиентуре, что позволяет выходить на международный рынок и распоряжаться своими активами, несмотря на высокий риск. Потребность эффективного управления валютой своего банка и доходностью. Необходимо оценивать правовое регулирование в стране, политическую ситуацию, возможность наступления кризиса.

Организационные формы:

1. Представительство – это внутренне структурное подразделение банка, находящееся на балансе головной конторы. Оно не является банковским учреждением в полном смысле слова. Представительство не имеет право принимать денежные средства в депозиты и не предоставляет кредиты.

Основные функции:

- предоставление дополнительных услуг клиентуре банка во время их деятельности за рубежом

- оказание консультационной поддержки клиентуре в части ее взаимодействия с зарубежным местным банковским сообществом.

Можно сказать, что представительство является своего рода «информационным агентом» для банка. Оно собирает информацию о банковском регулировании в стране размещения, изучает дальнейшие перспективы расширения банковской деятельности за рубежом, по возможности лоббирует интересы собственного банка, т.е. развивает отношения с местным банковским сообществом, взаимоотношения с местными государственными органами, налаживает контакты и позиционирует банк с лучшей стороны.

Приход банка в другую страну, как правило, начинается с представительства для тихого и постепенного исследования рынка данной страны. Банк, имея представительство в стране, может получить клиентов данной страны, выходящих на зарубежные рынки и международные финансовые рынки. Представительство продвигает бренд и качество банка, за которым стоит вся мощь крупного банка. Мелкие банки будут медленно развиваться на этом рынке, а крупные будут себя рекламировать.

Представительство должно:

- понять социо-культурную специфику осуществления финансовых операций в данной стране, что позволяет банку понять, под каким брендом выходить на рынок, какую рабочую силу использовать;

- предоставить макроэкономический прогноз экономической конъюнктуры

- оценить политическую стабильность на предмет наличия угроз для бизнеса.

В качестве основного недостатка представительства можно выделить убыточность его работы, как таковых доходов данное подразделение не приносит, есть лишь косвенный эффект.

2. Банки-корреспонденты – это не структурное подразделение. Крупнейшие банки имеют широчайшую сеть корреспондентских отношений. Но последние имеют риски, особенно при взаимном кредитовании банков. В рамках корреспондентских счетов происходит большая часть выдачи межбанковских кредитов, целью которых является краткосрочное подкрепление ликвидности.

При заключении договоров о корреспондентских отношениях необходимо проводить аудиторские проверки банков. В качестве банка-корреспондента выбирается крупный устойчивый банк, имеющий разветвленную структуру. Корреспондентские отношения содержат широкую гамму финансовых операций, которые может осуществлять банк. Нужно оценивать его условия ведения счетов, предоставления кредитов, денежные потоки в данную страну, знать точную сумму, которую мы будем держать на счету банка.

Данные банки быстро агрегируют денежные средства и эффективно их размещают. Банки подкрепляют краткосрочную ликвидность. МБК базируются на корреспондентских отношениях и цель – краткосрочная ликвидность.

В сфере МБД корреспондентские отношения в основном позволяют обеспечить следующую задачу - операции с иностранными валютами по обслуживанию экспортно-импортных сделок, а также межбанковских сделок по купле-продаже валюты. В данном случае риском является возможность банкротства банка-контрагента и распыление своих ликвидных активов. Позитивным моментом выступает ускорение платежей и расчетов по любым видам операций, а также возможность доступа клиентуры банка к финансовым операциям за рубежом через те банки, которые лучше всего знают ситуацию на местных рынках.

3. Филиалы – часть банка, имеющая доступ ко всем его ресурсам и имеющая юридическое право осуществлять весь объем операций, который вправе осуществлять головная контора. Однако филиал имеет собственные особенности:

- не является самостоятельным юридическим лицом, не имеет устава и собственного бухгалтерского баланса, у филиала есть и актив, и пассив, но равновесия никогда не бывает, условный баланс филиала, который будет составной частью баланса головного банка.

- руководствуется поручениями, ограничениями и лимитами головной конторы

- всю финансовую и юридическую ответственность за деятельность филиала несет головная контора.

Филиальная структура работает в рамках двух законодательств: а) страны-происхождения и б) страны-пребывания (иностранное законодательство может ограничивать функционирование банковского капитала нерезидентов).

Крупнейшие банки, как правило, имеют филиал на каждом национальном денежном рынке, что позволяет им очень быстро реагировать на изменения конъюнктуры. Также крупные банки имеют филиалы в международных финансовых центрах и оффшорных зонах. В оффшорах создаются филиалы в виде «почтового ящика» или «юридической оболочки» - сделки проходят в международных финансовых центрах, а юридически проводятся в оффшоре, что позволяет уйти от налогов и от некоторых регулятивных требований.

4. Агентства – это внутреннее структурное подразделение, очень похожее на филиал, но осуществляющее более узкий круг операций.

Агентство:

- не принимает депозиты,

- осуществляет услуги, которые непосредственно связаны с международной торговлей

- может выпускать аккредитивы, принимать чеки, учитывать векселя. В этих целях агентство в основном оперирует на рынке иностранной валюты, где осуществляют конверсию для совершения своих операций.

В некоторых мировых юридических системах зарубежная банковская деятельность может вестись посредством агентств. Не в каждой национальной юридической системе существует такая организационная форма как агентства.

Агентство – внутренне структурное подразделение банка, которое, с одной стороны, похоже на филиал, но отличается от него тем, что имеет право на осуществление ограниченного круга банковских операций. Филиал осуществляет все то, что разрешено головной конторе, но при этом подчиняется законодательству за рубежом.

А у агентства изначально ограниченные возможности (разрешен ряд недепозитных банковских услуг, которые в первую очередь имеют отношение к международной торговле.)

Не депозитные услуги означают, что агентства не ведут счета клиентов и не принимают вклады. Они могут:

• Выпускать аккредитивы

• Принимать чеки

• Учитывать векселя

• Иные формы предоставления кредитов для финансирования международной торговли.

5. Дочерние банки (ДБ) – это внешние структурные подразделения, являющиеся самостоятельной инкорпорированной структурой (собственником которой является материнский банк).

ДБ функционирует на основе законодательства той страны, где он получил право на осуществление операций.

В глазах местного сообщества ДБ, основанный на иностранном капитале, выглядит как местный/национальный банк, т.к. он зарегистрирован в данной стране.

Преимущества ДБ:

1. Администрация укомплектовывается местными кадрами

2. Возможность доступа к деловым округам.

3. Больше возможностей для осуществления широкого спектра банковских операций на внутреннем рынке страны пребывания и за рубежом (это связано с возможностями материнской структуры).

Международные банки стараются иметь дочерние структуры по возможности в международных финансовых центрах и на развивающихся рынках.

6. Банки-аффеляты. БА по характеру функционирования похожи на такую форму как банки-корреспонденты. БА – это внешнее структурное звено. Это означает, что национальный банк имеет определенную долю собственности в УК зарубежного банка, которая не позволяет участвовать в принятии решений (стратегических) и, соответственного, влиять на них. Но такое положение лучше, чем просто счет в другом банке.

У БА есть корреспондентские отношения, которые могут быт более эффективны, устойчивы. Существует конкуренция между этими банками на рынке.

С помощью БА возможно предоставление большего спектра финансовых услуг, чем от банка-корреспондента.

Очень часто такая организационная форма является началом появления на местном рынке посредством покупки акций. Т.е. поэтапное проникновение на внутренний рынок, выкупая блокирующий  контрольный пакет акций.

7. Консорционные банки – особая форма банков, филиалов? (спорный вопрос)

КБ – банк, учредителем которого является несколько крупных зарубежных банков (международных). Как правило, созданный консорциум регистрируется в оффшорных зонах, где местного капитала страны пребывания нет.

Все участники, создающие КБ имеют равные доли.

Цель создания КБ: предоставление многонациональных банковских услуг. КБ организуется для совестного участия в крупном кредите (синдицированном). Они не могут предоставлять монокредиты.

КБ предоставляет помощь при размещении ценных бумаг компаний.

КБ регистрируются в налоговых гаванях и международных финансовых центрах.

Польза от участия в КБ – это диверсификация кредитных рисков/ кредитного портфеля.

Резюме: Когда банк принимает решение осваивать зарубежный рынок, он должен учитывать множество факторов (банк должен коррелировать с масштабами своей деятельности).

Крупные международные банки могут позволить себе все организационные формы: представительства, филиалы и т.д. (т.к. это долгосрочные инвесхтиции).