Видов инвестиций

Тема 7. Анализ и оценка эффективности финансовых инвестиций

Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций. Факторы, определяющие инвестиционные качества финансовых инструментов инвестирования. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов. Понятие и виды портфелей финансовых инвестиций. Оценка и анализ эффективности портфелей финансовых инвестиций.

Тема 8. Анализ и оценка эффективности крупномасштабных и инновационных проектов

Анализ и оценка эффективности инновационных проектов. Особенности оценки крупномасштабных проектов. Анализ и оценка инвестиционной привлекательности ресурсов города. Особенности инвестиционной деятельности в городском хозяйстве. Инвестиционные городские программы. Особенности оценки эффективности инвестиций в городском хозяйстве.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Перечень контрольных вопросов для проверки знаний по дисциплине

1. Содержание, цель, задачи и понятийный аппарат инвестиционного анализа (ИА).

2. Классификация инвестиций в реальном и финансовом секторах экономики.

3. Основополагающие принципы, объекты и субъекты ИА.

4. Информационная и нормативно-правовая база ИА, пути ее совершенствования.

5. Место инвестиционного анализа в системе комплексного экономического анализа производственной, финансовой и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики.

6. Система комплексного анализа долгосрочных инвестиций (КАДИ).

7. Содержание методики инвестиционного анализа и ее особенности в исследовании различных направлений инвестиционной деятельности коммерческих организаций.

8. Инвестиционный анализ в бизнес-планировании.

9. Разработка ориентиров и направлений инвестиционной политики с использованием методов, процедур и методик инвестиционного анализа.

10. Концепция временной ценности денежных вложений в экономическом анализе и финансовом менеджменте.

11. Операции дисконтирования и наращения капитала. Формулы расчета текущей и будущей стоимости денежных средств. Эффективная годовая процентная ставка.

12. Понятия обыкновенного и обязательного аннуитета. Формулы расчета текущей и будущей стоимости аннуитета.

13. Понятия «цена капитала» и «проектная дисконтная ставка».

14. Аналитические подходы и основные показатели, используемые в расчете проектной дисконтной ставки.

15. Показатель средневзвешенной цены капитала и его использование в финансово-инвестиционном анализе. Предельная (маржинальная) цена капитала.

16. Концепция денежных потоков в финансово-инвестиционном анализе (денежные оттоки и притоки, косвенный и прямой методы оценки денежного потока от операционной деятельности, противоречия между учетной прибылью и денежными потоками).

17. Этапы оценки будущих денежных потоков по периодам жизненного цикла инвестиционного проекта.

18. Методы амортизации и амортизационная политика коммерческой организации.

19. Классификация показателей оценки экономической эффективности долгосрочных инвестиций.

20. Методика расчета, правила применения, положительные стороны и недостатки показателей чистой текущей стоимости (NPV), срока окупаемости, учетной нормы рентабельности (ARR), внутренней нормы рентабельности (IRR), индекса рентабельности инвестиций (PI).

21. Оценка оптимального срока реализации проекта с использованием показателя NPV.

22. Проблемы выбора инвестиций среди проектов с различными сроками реализации.

23. Экономическая природа и сущность инфляции в условиях рыночной экономики. Влияние инфляции на конечные результаты производственно-финансовой деятельности коммерческой организации.

24. Особенности применения в инвестиционном анализе общей ставки инфляции и различных ее значений для отдельных компонентов денежного потока.

25. Сущность и экономическая природа инвестиционного риска. Классификация различных типов риска в долгосрочном инвестировании.

26. Характеристика и основные понятия бизнес-риска, финансового риска, общего риска компании, проектного риска, диверсифицированного (уникального) риска, систематического (рыночного) риска.

27. Основные подходы и методы управления инвестиционным риском.

28. Использование концепции временной ценности денежных вложений и вероятностных подходов в анализе инвестиционного риска.

29. Оценка чувствительности — эффективная процедура анализа проектного риска и предварительного инвестиционного контроля.

30. Использование в анализе проектного риска показателей вариации, стандартного отклонения и коэффициента вариации. Экономический смысл этих показателей.

31. Анализ ожидаемого уровня доходности инвестиций в условиях систематического риска с использованием модели оценки капитальных активов (САРМ).

32. Способы расчета чувствительности показателей эффективности производственно-финансовой деятельности компании к воздействию макроэкономических факторов риска (бета-коэффициент).

33. Классификация источников средств финансирования долгосрочных инвестиций.

34. Аналитические процедуры отбора капиталовложений в условиях ограниченного инвестиционного бюджета.

35. Система показателей оценки структуры капитала коммерческой организации.

36. Анализ эффективности финансового лизинга.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Пример оформления титульного листа контрольной работы

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра маркетинга и управления проектами

Контрольная работа № ___

по дисциплине

Инвестиционный анализ

Выполнил:

(Фамилия И.О.)

студент _________ курса ____________ специальность

(срок обучения)

группа _______________ № зачет. книжки

Подпись:

Преподаватель:

(Фамилия И.О.)

Должность:

(уч. степень, уч. звание, занимаемая должность)

Оценка: __________________ Дата:

Подпись:

Санкт-Петербург

201_

1