Завдання 1. Визначити дату валютування.

а) якщо спот –угода GBP / UAH була укладена у п’ятницю 9 березня.

Розв’язання. Відповідно до правил спот – ринку дата валютування – це другий робочий день після дня укладання угоди. У нашому випадку це – вівторок 13 березня. Першим робочим днем після 9 березня буде вівторок 13 березня.

б) якщо спот –угода CHF / UAH була укладена в понеділок 6 березня.

Розв’язання. Відповідно до правил спот – ринку дата валютування – це другий робочий день після дня укладання угоди. У нашому випадку це – повинен бути день 8 березня середа. Так, як в Україні та у деяких країнах Євросоюзу в тому числі Австрії, Німеччині, Данії та Швейцарії 8 березня це свято – Міжнародний жіночий день, то спот угода переноситься на 9 березня у четвер.

в) якщо спот –угода USD / UAH була укладена у п’ятницю 3 червня.

Розв’язання. Відповідно до правил спот – ринку дата валютування – це другий робочий день після дня укладання угоди. У нашому випадку це – вівторок 7 червня. Першим робочим днем після 3 червня буде вівторок 7 червня.

г) якщо спот –угода RUR / UAH була укладена у четвер 11 червня.

Розв’язання. Відповідно до правил спот – ринку дата валютування – це другий робочий день після дня укладання угоди. У нашому випадку це – понеділок 15 червня. Першим робочим днем після 11 червня буде понеділок 15 червня.

д) якщо спот –угода EUR / UAH була укладена в понеділок 30 грудня.

Розв’язання. Відповідно до правил спот – ринку дата валютування – це другий робочий день після дня укладання угоди. У нашому випадку це – середа 1 січня, але в більшості країн світу ( принаймні в Україні та Євросоюзу – у країнах, валюти яких беруть участь в угоді) 1 січня – вихідний день. Першим робочим днем після 1 січня буде понеділок 6 січня.

Завдання 2. Визначити крос – курс купівлі та продажу EUR / GBP, якщо відомо, що EUR / USD = 0,9213 – 0,9238, та GBP/ USD = 1,4618 – 1,4642.

Валюти	Bid	Offer
EUR / USD	0.9213	0.9238
GBP / USD	1.4618	1.4642

Розв’язання.

EUR / GBP (bid) = 0.9213 / 1.4642 = 0.6292.

EUR / GBP (offer) = 0.9238 / 1.4642 = 0.6309.

Завдання 3. Якщо спот – курс USD / CHF = 1,2220 – 1,2235, своп – ставки на 30 днів 30/20, то яким буде форвардний валютний курс через 30 днів?

Форвардний валютний контракт – це обов’язкова до виконання угода між банками щодо купівлі або продажу в певний день у майбутньому визначеної суми іноземної валюти. При цьому валюта, сума, обмінний курс та дата платежу фіксуються в момент укладання угоди.

Як правило, форвардні курси купівлі та продажу як такі не котируються. Оператори валютного ринку працюють лише з різницями (диференціалами) між спот та форвардними курсами, вираженими в десятинних частках валюти котирування. Ці різниці називаються своп-ставками. Своп-ставки виражаються в базових пунктах. Якщо банк котирує своп-ставки на 1 місяць для певної валюти 15-25, то необхідно при розрахунках їх записувати як 0,0015-0,0025; якщо 5-9 – то 0,0005-0,0009 тощо. Для визначення форвардного курсу своп-ставки додають або віднімають від спот-курсу. Якщо своп-ставки котируються банком за порядком “менша-більша”, то вони додаються до спот-курсу. Якщо своп-ставки котируються за порядком “більша-менша”, то вони віднімаються від спот-курсу.

Розв’язання. Форвардний курс через 30 днів становитиме USD / CHF 1.2190 – 1.2215.

Завдання 4. Визначити розмір премії(дисконту) для форвардного курсу на купівлю доларів США, якщо банком встановлено спот – курс USD / UAH 5,0498 – 5,0512. Процента ставка за міжбанківськими операціями у валюті котирування складає 16 % річних, у базовій валюті – 4 % річних. Термін, на який розраховується валютний форвардний курс, дорівнює 3 місяцям (90 днів).