33. Взаимосвязь производственного и финансового цикла предприятия.

34. Концепция денежного потока.

Концепция денежного потока означает, что с любой финансовой операцией может быть ассоциирован некоторый денежный поток (cash flow), т. е. множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков), понимаемых в широком смысле. В качестве элемента денежного потока могут выступать денежные поступления, доход, расход, прибыль, платеж и др.

В подавляющем большинстве случаев речь идет об ожидаемых денежных потоках. Именно для таких потоков разработаны формализованные методы и критерии, позволяющие принимать обоснованные, подкрепленные аналитическими расчетами решения финансового характера.

35. Доходность предприятия и его методы оценки.

36. Финансовый леверидж: понятие, сущность и проблемы его применения.

Финансовый леверидж - характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности СК.

Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли СК при различной доле использования заемных средств, называется эффектом финансового левериджа (ЭФР).

37. Методы учета фактора времени в финансовых операциях.

38. Дивидендная политика: цели, виды и этапы формирования.

39. Управление текущими обязательствами по расчетам.

40. Оперативное планирование финансовой деятельности.

41. Управление амортизационными потоками.

42. Управление привлечением коммерческого кредита.

43. Модель экономически обоснованного размера заказа.

44. Концепции альтернативных затрат.

Смысл концепции альтернативных затрат состоит в том что принятие любого решения финансового характера в подавляющем большинстве случаев связано с отказом от какого-то альтернативного варианта, который мог бы принести определенный доход. Этот упущенный доход по возможности необходимо учитывать при принятии решений.

Например, организация и поддержание любой системы контроля, безусловно, стоит определенных денег, т. е. налицо затраты, которых в принципе можно избежать; с другой стороны, отсутствие систематизированного контроля может привести к гораздо большим потерям и расходам (явным и неявным).

Неслучайно в крупных фирмах всегда предусматривается создание службы внутреннего аудита, которая затратна по определению, не приносит прямого дохода, однако минимизирует прямые и косвенные потери от некачественного исполнения различными подразделениями своих функций.

45. Формирование операционной прибыли.

46. Финансовое планирование и прогнозирование.

47. Методы оценки бизнеса.

48. Производственный и операционный леверидж.

49. Содержание процесса управления формированием собственных финансовых ресурсов организации.

50. Методы управления денежными средствами организации и из эквивалентами.

51. Финансовый цикл предприятия.

52. Классификация поток платежей и методы их оценки.

Денежный поток – это распределенная во времени последовательность выплат и поступлений, генерируемая тем или иным активом, портфелем активов, инвестиционным проектом на протяжении временного горизонта операции.

Получаемые платежи или поступления – это приток ден. ср-в, выплачиваемые – отток ден. ср-в.

Элементарные потоки платежей – простейший (элементарный) ден. поток состоит из одной выплаты и последующего поступления, либо разового поступления с последующей выплатой, разделенных n-периодами времени (срочные депозиты, единовременные ссуды, некоторые виды ценных бумаг и др.).

Операции с элементарными потоками платежей характеризуются четырьмя параметрами: FV; PV; r; n.

В зависимости от момента поступления первого платежа различают 2 типа потоков платежей:

1. Пренумерандо (первый платеж в начале периода);

2. Постнумерандо (обыкновенный аннуитет) (в конце)