
- •1.Сущность, цель и задачи фин. Менеджмента
- •2.Основные концепции финансового менеджмента
- •3.Информационное обеспечение финансового менеджмента: учет и отчетность, анализ финансовой деятельности предприятия.
- •4. Финансовое планирование
- •5. Методы финансового планирования
- •6. Состав финансового плана предприятия
- •7. Методы прогнозирования показателей деятельности предприятия.
- •8. Основы управления оборотными активами.
- •11. Политика управления оборотными активами предприятия
- •9. Формирование производственного, операционного и финансового циклов
- •10. Сущность и классификация оборотных активов предприятия
- •12.Управление запасами
- •13. Управление деб.Зад-ю
- •15. Модели упр-я ден.Активами
- •16. Управление финансированием оборотных активов
- •17. Управление обновлением внеоборотных активов предприятия
- •18. Управление финансированием внеоборотных активов предприятия
- •19. Лизинг как способ финансирования внеоборотных активов: сущность, виды, возможности применения, преимущества, недостатки
- •20.Методика расчета лизингового платежа
- •21. Сущность и классификация капитала
- •22. Цель и задачи управления капиталом
- •23. Состав и формирование собственного капитала
- •24.Управление собственным капиталом
- •26. Управление заемным капиталом.
- •27. Понятие стоимости капитала, сферы её использования.
- •28. Структура капитала и её оптимизация.
- •29. Стоимость основных источников капитала.
- •30. Средневзвешенная стоимость капитала. Предельная стоимость капитала.
- •32. Оценка финансового левериджа.
- •33. Оценка операционного левериджа
- •34. Сущность дивидендной политики предприятия
- •35. Факторы, определяющие дивидендную политику предприятия
- •36. Типы дивидендной политики, виды дивидендных выплат
- •37. Регулирование курсовой цены акций
- •38. Ограничения дивидендной политики
- •39. Управление финансовыми активами
- •40. Сущность финансовых активов, обязательств, инструментов.
- •41.Ценные бумаги: понятие. Фундаментальные качества.
- •42. Акции: характеристика, оценка, доходность.
- •43. Облигации: характеристика, оценка, доходность.
- •44. Внутренняя стоимость финансового актива.
- •3 Подхода к оценке внутр стоимости фин актива:
- •46. Сущность и классификация финансовых рисков
- •47. Принципы управления финансовыми рисками.
- •48. Основы системы управления рисками
- •49. Методы снижения фин риска
- •50. Способы оценки степени риска. Количественная оценка степени риска.
- •51. Сущность и классификация денежных потоков (дп).
- •52. Методы расчета денежных потоков (дп): прямой и косвенный.
- •53. Оптимизация денежного потока (дп).
6. Состав финансового плана предприятия
Финансовый план составляется в виде баланса доходов и расходов, который выражает в денежной форме результаты хозяйственно-финансовой деятельности, взаимоотношения с бюджетом, банками, вышестоящими организациями. Финансовый план (баланс доходов и расходов) предприятия состоит из четырех разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. Размер плановых доходов и расходов определяется на основе обоснованных расчетов, которые составляются по каждой статье баланса.
В разделе «Доходы и поступления средств» отражается доход в виде прибыли, амортизационных отчислений, других внутренних доходов предприятия, а также разного рода поступлений из внешних источников.
В разделе «Расходы и отчисления средств» предусматриваются централизованные капитальные вложения, затраты на капитальный ремонт, расходы на прирост норматива собственных оборотных средств, убытки от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, расходы на содержание зданий и сооружений, отчисления на образование фондов экономического стимулирования расходы на НИОКР, подготовку кадров и премирование работников за создание и внедрение новой техники, для оказания финансовой помощи, другие расходы и отчисления.
Примерное содержание разделов финансового плана можно представить следующими основными статьями доходов и расходов.
I. Доходы и поступления средств
1. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг.
2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).
3. Планируемые внереализационных доходы, в том числе:
доходы от долевого участия в уставном капитале других предприятий;
доходы, полученные от ценных бумаг;
доходы от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных учреждениях;
доходы от сдачи имущества в аренду.
4. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и нематериальных активов.
5. Поступления средств от других предприятий.
II. Расходы и отчисления средств
1. Налоги, уплаченные из прибыли (по видам налогов).
2. Распределение чистой прибыли, в том числе:
на накопление (по направлениям использования);
на потребление (по направлениям использования).
3. Долгосрочное инвестирование (по формам инвестиций), в том числе:
за счет амортизационных отчислений;
за счет других источников финансирования (по видам источников).
4. Прочие расходы.
7. Методы прогнозирования показателей деятельности предприятия.
Фин. прогнозирование осуществляется в отношении объема реализации продукции, себестоимости продукции в целом и по важнейшим статьям, потребности в источниках финансирования и т.д.
Фин. прогнозирование в широком смысле слова рассматривается как метод выявления оптимальных вариантов действий. Оно связано с перспективным анализом позволяющим рассмотреть различные варианты, в т.ч. альтернативного характера.
При этом рассматриваются различные методы:
Трендовый. Основан на сохранении существующих тенденций в будущем. Проводится по фактическим данным за предыдущие периоды.
Экстраполяция по скользящей средней. Состоит в замене фактических уровней динамического ряда расчетными, имеющими меньшую колеблемость, чем исходные данные.
Прогнозирование на основе сезонных колебаний.
Прогнозирование методом линейной регрессии. Базируется на анализе взаимосвязи двух переменных (МНК, метод парной корреляции)
Метод составления сценариев (или Метод экспертных оценок).
Метод «Дерево целей». Реализуется с помощью экспертов, позволяет взаимоувязать перспективные цели и конкретные задачи на каждом уровне иерархии.
Отправной точкой финн. прогнозирования явл. прогноз продаж и соответствующих им расходов. В результате рассчитываются потребности во внешнем финансировании. при этом возможно использование двух методов:
- Бюджетный. Основанный на концепции денежных потоков, позволяющий рассчитать финансовую часть бизнес плана.
- Метод процента от продаж (Метод формулы)
При вычислении по 2му методу исходят из следующих предположений:
переменные затраты, текущие активы и обязательства изменяются пропорционально изменению объема продаж.
величина долгосрочных обязательств и уставный капитал не меняются
нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности продаж. В результате определяется потребность в дополнительном внешнем финансировании для покрытия недостатка пассивов.
Успешность применения этих методов зависит от из соответствия конкретной ситуации, цели и горизонта прогнозирования, исходных данных, квалификации исполнителей и т.д.
При прогнозировании финансовых показателей могут использоваться и нормативный, балансовый методы.