5. Финансовые рынки: содержание, структура.

Финансовый рынок – это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.

Основные функции финансового рынка:

1. активная мобилизация временно свободного капитала из многообразных источников;

2. эффективное распределение аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями;

3. определение наиболее эффективных направлений использования капитала;

4. формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, наиболее эффективно отражающих соотношение между спросом и предложением;

5. осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов;

6. формирование условий для минимизации финансового и коммерческого риска;

7. ускорение оборота капитала.

В системе финансового рынка получили развитие разнообразные страховые услуги.

Понятие «финансовый рынок» является собирательным. Оно характеризует обширную систему отдельных видов финансовых рынков с разнообразными сегментами каждого из этих видов (см. систематизацию финансовых рынков).

Участники финансового рынка:

• п

  основные участники

  родавцы финансовых инструментов;

• покупатели финансовых инструментов;

• участники, осуществляющие финансовые функции.

На кредитном рынке – кредитор и заемщик; на РЦБ – эмитент и инвестор; на валютном рынке – продавец и покупатель валюты; на страховом рынке – страховщик и страхователь; на рынке золота – продавец и покупатель золота.

Участники также подразделяются в зависимости от формы заключения сделок:

• прямая форма (продавец + покупатель)

• опосредованная форма (продавец + покупатель + финансовый посредник)

С

По видам:

• кредитный рынок

• рынок ценных бумаг

• валютный рынок

• страховой рынок

• рынок золота и драгоценных металлов

По периоду обращения финансовых инструментов:

• рынок денег

• рынок капитала

истематизация финансовых рынков по основным критериям:

По срочности реализации сделок:

• с немедленной реализацией

• с реализацией в будущем

По региональному аспекту:

• местный

• региональный

• национальный

• мировой

По организационным формам финансового рынка:

• биржевой

• внебиржевой

По условиям обращения финансовых инструментов:

• первичный

• вторичный

Ф

По видам финансовых рынков:

• кредитного рынка (деньги и документы)

• фондового рынка (ц/б)

• страхового рынка (страховые услуги)

• валютного рынка (иностранная валюта, валютные документы)

• рынка золота, серебра, платины

По периоду действия:

• краткосрочные (менее 1 года)

• долгосрочные (более 1 года)

По приоритетной значимости:

• первичные (акции, облигации, чеки. векселя)

• вторичные (опционы, свопы, фьючерсы и т.д.)

инансовые инструменты представляют собой разнообразные обращающиеся документы, имеющие денежную стоимость, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке:

По характеру финансовых операций:

• инструменты, последующие финансовые обязательства по которым не возникают

• инструменты, выражающие отношения между покупателем и продавцом (долевые, %)

По гарантированности уровня доходности:

• с фиксированным доходом

• с неопределенным доходом

По уровню риска:

• безрисковые

• с низким уровнем риска

• с умеренным уровнем риска

• с высоким уровнем риска

• с очень высоким уровнем риска

Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив из одной отрасли в другую, из одного п/п в другое.