68. Безналичные расчеты в России, функции и принципы организации.

Это платежи, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований.

Значение безналичных расчетов велико, так как:

• безналичные расчеты способствуют концентрации денежных ресурсов в банках. Временно свободные денежные средства предприятий, хранящиеся в банках, являются одним из источников кредитования;

• безналичные расчеты способствуют нормальному кругообороту средств в народном хозяйстве;

• четкое разграничение безналичного и наличного денежного оборотов создает условия, облегчающие планирование денежного обращения и безналичного денежного оборота. Расширение сферы безналичного оборота позволяет более точно определять размеры эмиссии и изъятия наличных денег из обращения.

Принципы осуществления безналичных расчетов

1. Первый принцип — правовой режим осуществления расчетов и платежей.

2. Второй принцип — осуществление расчетов по банковским счетам.

3. Третий принцип — поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей.

4. Четвертый принцип — наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж.

5. Пятый принцип — принцип срочности платежа.

6. Шестой принцип — контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения.

7. Седьмой принцип — имущественная ответственность за соблюдением договорных условий.

Клиенты банка имеют право открывать в любом банке без ограничения следующие виды банковских счетов:

• расчетный счет. Он открывается коммерческими предприятиями и организациями, которые осуществляют свою деятельность по принципу самоокупаемости. В случае открытия нескольких расчетных счетов выделяется один из них, который будет называться «расчетный счет по основной деятельности»;

• текущие счета. Открываются юридическими лицами, предприятиями, организациями, учреждениями, финансирование деятельности которых идет из бюджета. Это некоммерческие организации (школы, институты и т. д.);

• для организаций и юридических лиц, которые систематически являются должниками по уплате налогов, открывается счет неплательщика по налогам дополнительно к имеющимся счетам. В этом случае операции по расчетному счету и текущим счетам прекращаются, и все поступления отражаются на счете неплательщика налога. С этого счета погашаются долги по налогам.

В Российской Федерации используются следующие расчетные документы:

• платежные поручения; платежные требования поручения; чеки; аккредитив; инкассовое поручение; электронные платежи.

69. Определение кредитоспособности заемщика, основные коэффициенты и показатели, правило 6-си.

Анализ кредитоспособности банка,применяемых в зарубежных банках. Правило 6С.

1)Character. Характер и репутция заемщика

Здесь оценивается ответственность заемщика, желание и возможность погасить обязательства, психологический портрет заемщика.

Кредитная история

2)capacity, финансовые возможности заемщика. Оценивается кредитоспособносить по данным финн отчетности.

3) Capital. Капитал, оценивается величина и структура капитала.

4) обеспечение

5) conditions. Общеэкономичсие условия.

6) Contol.контроль- это постоянное сопровождение кредита с момента его выдачи до полного погашения.

Платежеспособность – способность заемщика погашать все свои обязательства, включая платежи и расчеты.

Кредитоспособность – способность заемщика погашать свои долговые обязательства на определенную дату.

Ликвидность – способность заемщика в течение определенного времени превращать свои активы в денежные средства для погашения своих долговых обязательств.

По степени ликвидности различают:

1) мгновенно ликвидные активы(денежные средства и гос.ц.б.)

2) быстроликвидные активы (гот.продукция, краткоср. Дебет. Задолженность и краткоср. Финн. Влож)

3) трудно ликвидные (сырье, долгоср. Финн. Вложения, долгоср.ДЗ, осн.производственные фонды)

4) неликвидные (величина сомнительной или безнадежной ДЗ, вложения в неликвидные ц.б. неплатежеспособного предприятия, просрочена или испорченная ГП, фонды непроизводственного назначения: здания, сооружения)

Основные коэффициенты:

1. Абсолютная или мгновенная ликвидность – способность заемщика высвобождать из обращения мгновенные активы для погашения краткосрочных обязательств.

К1=денежные средства/ краткосрочные обязательства (доходы буд. Периодов-резервы предстоящих расходов и платежей).

2. Промежуточный коэффициент покрытия – способность заемщика высвободить быстро ликвидные активы для погашения краткосрочных обязательств.

К2= быстро ликвидные активы(гот.продукця+краткоср. ДЗ +краткоср. Финн.влож)/ краткоср. Задолженность

3. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) – способность заемщика за счет оборотных активов погашать свои краткосрочные обязательства.

К3= оборотные активы/ краткосрочная задолженность

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных ср-в – способность заемщика за счет собственных средств погашать ВСЕ свои долговые обязательства

К4= «капитал и резервы»/долгострочн. + краткосрочн.обязательства

5. Рентабельность продаж – доходность заемщика на каждый вложенный рубль затрат в производство и реализацию продукции.

К5= прибыль/выручка

Достаточные значения коэффициентов ликвидности:

К1=0,2 К2=0,8 К3=2 К4=1(кроме торговых, для торговых = 0,6) К5=0,15

При оценке кредитоспособности все предприятия в зависимости от получ. Значения коэффициентов делятся на 3 категории:

1) с устойчивым финансовым состоянием, высокой ликвидностью и рентабельностью

2) с неустойчивым фин.состоянием, испытывают временные трудности с ликвидными активами

3) с неустойчивым фин.состоянием,неликвидные, неплатежеспособные.

Для более точной рейтинговой оценки рекомендуется рассчитывать сумму баллов:

S= К1 * 0,11 + К2 * 0,05 + К3 * 0,42 + К4 * 0,21 + К5 *0,21

Дополнительные коэффициенты деловой активности и финансовой устойчивости:

1) норма прибыли – показывает эффективность использования собственного капитала

НП=ЧП/АК=ЧП/(УК+РК) не менее 0,1

2) коэф. прибыльности – доля ЧП в выручке

КП= ЧП/Выручка не менее 0.1

3) коэффициенты адекватности покрытия чистой прибылью обязательств по ц. б.

а) Кобл.=чистая прибыль/сумма обязательств по облигациям

б) Кпа= (чистая прибыль – об-ва по облиг.)/сумма обяз-в по привилег. акциям

в) Ка= ( ЧП- об-ва по облигациям и привел. акциям)/сумма обяз-в по акциям

Эти коэф-ты должны быть не менее 1, чтобы предприятие смогло погасить свои об-ва по ц.б.

4) коэф. независимости – доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия, зависимость предприятия от долгосрочных источников финансирования.

Кн= Собственный капитал/ итог баланса не менее 0,5

5) Если коэф. независимости ниже 0,5, то рекомендуется рассчитывать коэф. фин. устойчивости – он показывает все долгосрочные источники формирования имущ-ва предприятия и ограничивает долю краткосрочн. заемных ср-в в формировании этого имущ-ва

Кфу= (собственный капитал+долгосрочные об-ва)/итог баланса не менее 0,5

6) Эффект финн. рычага – показывает насколько % возрастет экономическая рентабельность за счет привлечения в оборот предприятия доп. источников финансирования

ЭФР=(ЭР*(1-Кн)-СП)*ЗК/СК

ЭР – эк. рентабельность, показывает доходность предприятия на каждый вложенный рубль в СК и ЗК; рекомендуется рассчитывать ЭР до и после уплаты налогов

ЭР= валовая прибыль/(СК+ЗК)

ЭР= чистая прибыль/ (СК+ЗК)

ЧП=ВП-налог-% за кредит (ля ЭР)

Кн- коэф. налогообложения – устойчивость предприятия под налоговым бременем

Кн = сумма налога/ВП

Если сумма выплач. налогов не известна, то в Кн=ставка по налогу на прибыль

СП = ставка % за пользование кредитом, если не известна, то = ставке рефиннсирования.

ЭР*((1-Кн)-СП) финансовый дифференциал

ЗК/СК плечо фин. рычага

Если финн. диф-л больше 0, то возникает положительный эффект – это значит, что предприятию экономически выгодно привлекать в свой оборот доп. источники финансирования, т.е. увеличивать плечо финн. рычага или долю заемных средств в обороте предприятия

Если финн. диф-л меньше 0, то возникает отрицательный эффект, т.е. на предприятии происходит растрачивание СК и предприятие становится не в состоянии погашать свои обязательства.

7) рентабельность собственного капитала – доходность предприятия на каждый вложенный рубль СК

Рск=ЧП/СК не менее 0,6

8) коэф. оборачиваемости оборотных активов – кол-во оборотов одного руб. ОА за один анализируемый период.

Коа= Выручка/ сумма ОА чем выше, тем лучше

9) период оборотоа ОА

Пооа= 366/Коа

10) коэф-т оборачиваемости текущих активов (запасы, ДЗ, финн. влоения, ден. ср-ва)

Кота= Выручка/ сумма текущих активов

11) период оборота ТА

Пота=366/Кота