- •Зав. Кафедрою __________________ в.П. Унинець-Ходаківська
- •Передмова
- •Опис дисципліни „фінансовий ринок”
- •Структура дисципліни „фінансовий ринок”
- •Структура дисципліни „фінансовий ринок”
- •Структура дисципліни „фінансовий ринок”
- •Структура дисципліни „фінансовий ринок”
- •Структура дисципліни „фінансовий ринок”
- •Структура дисципліни „фінансовий ринок”
- •Структура дисципліни „фінансовий ринок”
- •Змістовий модуль 1. Основи функціонування фінансового ринку тема 1. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль в економіці
- •План лекції
- •1. Сутність фінансового ринку та його роль в економіці.
- •2. Функції фінансового ринку.
- •3. Суб`єкти фінансового ринку та їх класифікація
- •4. Структура фінансового ринку.
- •5. Фінансові активи, їх класифікація та властивості.
- •Питання до семінарського заняття :
- •Самостійна робота:
- •Тема 2. Фінансові посередники
- •План лекції
- •Загальне поняття фінансового посередництва
- •Банківські установи: організаційно-правові основи формування та здійснення фінансово-господарської діяльності
- •3.Небанківські кредитні інститути Факторингові компанії
- •Лізингові компанії: організаційно-правові основи діяльності
- •Організаційно-правові основи та специфіка фінансової діяльності кредитних спілок
- •4. Контрактні фінансові установи.
- •Роль страхових компаній на фінансовому ринку
- •Організаційно-правові та економічні умови діяльності інститутів спільного інвестування
- •Недержавні пенсійні фонди
- •Функції суб’єктів, що обслуговують недержавний пенсійний фонд
- •Функціональний механізм фінансово-господарської діяльності ломбардів
- •Фінансові компанії
- •Благодійні організації
- •Питання до семінарського заняття :
- •Самостійна робота:
- •Тема 3. Ризик та ціна капіталу
- •План лекції
- •Ризик: поняття та основні види.
- •Фінансовий ризик та його види.
- •Валютний ризик та його види.
- •4. Методи та критерії вимірювання міри фінансового ризику.
- •5. Способи зниження міри фінансового ризику.
- •6. Стратегії керування ризиком. Поняття страхування та хеджування.
- •7. Модель оцінки капітальних активів (мока).
- •Вартість грошей у часі: базові поняття. Процентна ставка: поняття та види.
- •Питання до семінарського заняття :
- •Самостійна робота:
- •Задачі до практичного заняття
- •Змістовий модуль 2. Характеристика ринку грошей та ринку капіталу тема 4. Грошовий ринок та ринок банківських позичок
- •План лекції
- •1 Грошовий ринок: сутність, інструменти, суб’єкти.
- •2 Банки як основні учасники ринку позичок.
- •3. Суть кредиту та грошово-кредитної системи.
- •4. Форми та види банківських позичок.
- •Задачі до практичного заняття за темою №4
- •Тема 5. Ринок капіталу
- •План лекції
- •1. Ринок капіталів: суть, поняття, функції та учасники.
- •3. Форми та види кредиту
- •5. Державний кредит, його форми та види. Способи управління державним боргом.
- •6. Фінансові інструменти на ринку капіталів.
- •Задачі до практичного заняття за темою №5
- •Тема 6. Венчурний капітал
- •План лекції
- •1. Поняття і форми функціонування венчурного капіталу.
- •2. Етапи венчурного фінансування.
- •3. Участь держави у функціонуванні венчурних фондів.
- •4. Фактори функціонування і росту венчурного капіталу.
- •5. Венчурний капітал в Україні.
- •Тема 7. Валютний ринок
- •План лекції
- •1.Валютний ринок: суть, поняття та суб’єкти.
- •2. Поточні конверсійні операції.
- •3. Валютні крос-курси та методика їх розрахунку.
- •4. Валютний арбітраж.
- •5. Строкові валютні операції.
- •5.1 Форвардні угоди
- •5.2 Угоди “своп”.
- •5.3 Валютний ф’ючерс
- •Тема 8. Ринок похідних фінансових інструментів
- •План лекції
- •Сутність і природа строкових угод.
- •2. Ф’ючерси та форварди: сутність та відмінності.
- •Визначення та види опціонів.
- •4. Сутність і види свопів.
- •Змістовий модуль 3. Функціонування та аналіз фондового ринку тема 9. Первинне розміщення цінних паперів. Андеррайтинг
- •План лекції
- •2. Професійна діяльність на ринку цінних паперів.
- •3. Характеристика первинного ринку цінних паперів.
- •4. Андеррайтинг як форма розміщення цінних паперів на первинному ринку.
- •5. Види андеррайтингу.
- •Тема 10. Фондова біржа та біржові операції
- •План лекції
- •Сутність та характеристика фондової біржі.
- •Основи організації роботи фондової біржі в Україні.
- •Біржові операції та біржові угоди з цінними паперами.
- •1. Сутність та характеристика фондової біржі.
- •2. Основи організації роботи фондової біржі в Україні.
- •Біржові операції та біржові угоди з цінними паперами.
- •Формули до практичної роботи:
- •Тема 11. Індикатори фінансових ринків. Основи аналізу фінансових ринків
- •План лекції
- •1. Фундаментальний аналіз цінних паперів: сутність, завдання і етапи проведення.
- •2. Проведення фундаментального аналізу акцій.
- •3. Сутність технічного аналізу фінансових ринків.
- •1. Сутність фундаментального аналізу фінансових ринків.
- •2. Проведення фундаментального аналізу акцій.
- •3. Сутність технічного аналізу фінансових ринків.
- •Змістовий модуль 4. Регулювання фінансового ринку тема 12. Регулювання фінансового ринку
- •План лекції
- •Сутність регулювання фінансового ринку: принципи, напрями, рівні та форми регулювання.
- •Державне регулювання фінансового ринку України: сутність, сфери та важелі регулювання.
- •Внутрішнє регулювання фінансового ринку.
- •Банківське регулювання.
- •I. Адміністративне регулювання:
- •II. Індикативне регулювання:
- •5. Регулювання діяльності учасників ринку цінних паперів.
- •6. Державна політика на валютному ринку.
- •Тема 13. Доларизаційні процеси на фінансових ринках
- •План лекції
- •1. Поняття та сутність доларизації економіки.
- •2. Причини та наслідки доларизації економік.
- •3. Грошові потоки іноземних валют.
- •4. Роль іноземної валюти у доларизованих економіках.
- •Тема 14. Функціонування фінансових ринків в умовах доларизації
- •Інструменти грошово-кредитної політики
- •4. Державна політика на зниження рівня доларизації.
- •Методика розв’язку типових задач. Розрахунки лізингових платежів
- •Методика розрахунку лізингових платежів з амортизацією боргу рівними частинами
- •Методика розрахунку лізингових платежів, заснована на теорії фінансових рент
- •План графік індивідуальної роботи студентів під керівництвом викладача
- •Напрями проведення досліджень для індивідуальних робіт:
- •Методика здійснення контролю знань студентів в умовах кредитно-модульної системи підготовки фахівців
- •1.Особливості рейтингового оцінювання результатів контролю знань студентів в умовах кредитно-модульної системи організації навчального процесу.
- •2. Технологія організації поточного контролю та модульних контрольних заходів, а також іспиту. Критерії оцінювання усних та письмових відповідей в умовах кмсонп.
- •Співвідношення запитань першого, другого і третього рівня контрольних завдань (тестів)
- •Розподіл балів при рейтинговій системі з навчальної дисципліни „Фінансовий ринок”, для групи фбд-__ «Фінансова діяльність»
- •Типова форма контрольного завдання для проведення модульного контролю знань студентів (на 100 завдань)
- •Перелік екзаменаційних питань з курсу „Фінансовий ринок”
- •Словник понять і термінів
- •Рекомендована література законодавчо-нормативна база
- •Основна література
Типова форма контрольного завдання для проведення модульного контролю знань студентів (на 100 завдань)
Рівень 1
Ломбард – це ...
Венчурний фонд – це ...
Реєстратори здійснюють …
Зберігачі здійснюють …
Андерайтинг – це ...
Фінансові інструменти – це ...
Фінансова послуга – це ...
Вексель – це ...
Ощадний сертифікат – це
Валютний ринок – це...
За допомогою яких ланок фінансової системи відбувається мобілізація і розміщення фінансових ресурсів та на яких принципах?
Інститути інфраструктури фінансового ринку: ...
Фінансові активи – це ...
Фінансова установа – це ...
Валютний арбітраж – це...
Необхідна умова залучення заощаджень на фінансовий ринок.
Фінансовий ринок – це ...
Характерна ознака фінансових активів.
Депозитарії здійснюють …
Грошовий ринок – це ...
Валютний ф‘ючерс – це ...
Казначейські зобовязання – це ...
Депозитний сертифікат – це ...
Фінансовий ринок (для конкретного підприємця) – це ...
Спот угода – це …
Валютний своп – це ...
Корпоративний інвестиційний фонд – це ...
Пайовий інвестиційний фонд – це ...
Кредитна установа – це ...
Факторинг – це ...
Рівень 2
Сутність фінансового ринку та його роль в економіці.
Рух фінансових ресурсів в ринковій економіці та його закономірності.
Ринок валютних ф’ючерсів.
Порівняльна характеристика ф’ючерсних і форвардних операцій.
Організація депозитного ринку.
Інструменти грошового ринку.
Види та форми грошових розрахунків.
Домогосподарство як суб’єкт фінансового ринку.
Держава як суб’єкт фінансового ринку.
Інститути спільного інвестування та їх види.
Благодійництво та благодійні організації.
Недержавні пенсійні фонди.
Накопичувальна та пропорційна (солідарна) системи пенсійного забезпечення: порівняльний аналіз.
Функції фінансового ринку.
Суб’єкти фінансовому ринку та їх класифікація.
Характеристика основних суб`єктів фінансового ринку.
Види котировок
Національна депозитарна система: структура та сфера діяльності
Учасники національної депозитарної системи.
Банківські позички для поповнення обігових коштів підприємств
Валютний арбітраж.
Операції на форвардному ринку.
Угоди своп.
Місцеві органи влади (муніципалітети) як суб’єкти фінансового ринку.
Структура фінансового ринку за основними групами фінансових активів.
Структуризація та сегментація фінансового ринку за основними ознаками.
Поняття фінансових активів та їх класифікація
Класифікація фінансових інструментів.
Послуги андерайтерів.
Валютний ринок та його суб’єкти.
Поточні конверсійні операції на валютному ринку
Властивості фінансових інструментів.
Банківська діяльність у сфері надання фінансових послуг.
Класифікація банків.
Небанківські кредитні інститути.
Особливості діяльності лізингових компаній.
Факторингові послуги
Діяльність кредитних спілок.
Контрактні фінансові інститути.
Інститути спільного інвестування та їх типи.
Рівень 3
Початкова сума боргу рівна 550000 грн. Визначити нарощену суму через 2 роки і 6 місяців при використанні простої та складної ставок позичкового відсотку в розмірі 21%. Розв’язати даний приклад для складної та простої облікових ставок в розмірі 21%.
Початкова сума боргу рівна 840000 грн. Визначити нарощену суму через 4 роки і 5 місяців при використанні простої та складної ставок позичкового відсотку в розмірі 18%. Розв’язати даний приклад для складної та простої облікових ставок в розмірі 18%.
Початкова сума боргу рівна 720000 грн. Визначити нарощену суму через 3 роки і 4 місяців при використанні складної ставки позичкового відсотку в розмірі 18%. Розв’язати даний приклад для випадку нарахування відсотків по півріччям та щоквартально.
Початкова сума боргу рівна 400000 грн. Визначити нарощену суму через 4 роки і 7 місяців при використанні складної ставки позичкового відсотку в розмірі 15%. Розв’язати даний приклад для випадку нарахування відсотків по півріччям та щоквартально.
Визначити, який варіант вкладення коштів на 4 роки буде найбільш прибутковим:1) під просту ставку відсотків 25% річних; 2) під складну ставку 18% з щоквартальним нарахуванням;3) під просту облікову ставку 21%;4) під складну облікову ставку 17%; 5) під складну ставку 21%
Визначити, який варіант вкладення коштів на 2 роки буде найбільш прибутковим:1) під просту ставку відсотків 24% річних; 2) під складну ставку 19% з щоквартальним нарахуванням;3) під просту облікову ставку 20%;4) під складну облікову ставку 15%; 5) під складну ставку 20%
Визначити, який варіант вкладення коштів на 3 роки буде найбільш прибутковим:1) під просту ставку відсотків 27% річних; 2) під складну ставку 20% з щоквартальним нарахуванням;3) під просту облікову ставку 20%;4) під складну облікову ставку 15%; 5) під складну ставку 25%
Кредит в розмірі 1400000 грн. Виданий строком на 3,5 роки. Реальна доходність операції повинна скласти 10% річних по складній ставці позичкового відсотку. Очікуваний рівень інфляції складе 12% в рік. Визначити складну ставку, що враховує інфляцію, та збитки банку, якщо він не зробить поправку на інфляцію.
Кредит в розмірі 700000 грн. Виданий строком на 3 роки. Реальна доходність операції повинна скласти 8% річних по складній ставці позичкового відсотку. Очікуваний рівень інфляції складе 9% в рік. Визначити складну ставку, що враховує інфляцію, та збитки банку, якщо він не зробить поправку на інфляцію.
Визначити реальну доходність фінансової операції, якщо при рівні інфляції 1,4% в місяць видається кредит на 2 роки по номінальній ставці складних відсотків 18% річних (проценти нараховуються: а) щорічно; б) щоквартально).
Визначити реальну доходність фінансової операції, якщо при рівні інфляції 1,1% в місяць видається кредит на 4 роки по номінальній ставці складних відсотків 20% річних (проценти нараховуються: а) щорічно; б) щоквартально).
Визначити реальну доходність фінансової операції, якщо при рівні інфляції 0,9% в місяць видається кредит на 3 роки по номінальній ставці складних відсотків 25% річних(проценти нараховуються: а) щорічно; б) по півріччям).
Кредит у розмірі 1200000 грн. виданий 12.03.2004 до 12.11.2004 під 21% річних, рік високосний. Визначити розмір нарощеної суми для різних практик розрахунку відсотків.
Кредит у розмірі 300000 грн. виданий 11.01.2004 до 28.09.2004 під 25% річних, рік високосний. Визначити розмір нарощеної суми для різних практик розрахунку відсотків.
Депозитний сертифікат дисконтного типу номіналом 420000 грн., ціна якого визначається з використанням облікової ставки, було придбано за 6 місяців до його погашення і продано через 45 днів. Значення ринкових облікових ставок в моменти купівлі і продажу склали 24% і 18% річних відповідно. Визначити доход від операцій купівлі–продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків.
Депозитний сертифікат дисконтного типу номіналом 1500000 грн., ціна якого визначається з використанням облікової ставки, було придбано за 8 місяців до його погашення і продано через 50 днів. Значення ринкових облікових ставок в моменти купівлі і продажу склали 16% і 19% річних відповідно. Визначити доход від операцій купівлі–продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків.
Депозитний сертифікат дисконтного типу номіналом 450000 грн., ціна якого визначається з використанням ставки позичкового відсотка, було придбано за 7 місяців до його погашення і продано через 62 днів. Значення ринкових ставок в моменти купівлі і продажу склали 18% і 24% річних відповідно. Визначити доход від операцій купівлі–продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків.
Вексель обліковується в банку за 135 днів до терміну його погашення. Місячний рівень інфляції складає 2%. Визначити облікову ставку, що забезпечує реальну дохідність операції обліку, що відповідає реальній дохідності кредитних операцій 9% річних.
Вексель обліковується в банку за 100 днів до терміну його погашення. Місячний рівень інфляції складає 1,5%. Визначити облікову ставку, що забезпечує реальну дохідність операції обліку, що відповідає реальній дохідності кредитних операцій 12% річних.
Банк використовує при видачі кредитів ставку 23% річних. Визначити значення облікової ставки, що забезпечує однакову дохідність при обліку векселя, до терміну погашення якого залишилось 82 днів, якщо розрахункова кількість днів на рік при нарахуванні відсотків по кредитах дорівнює 365, а при обліку векселів – 360.
Вексель на суму 180000 грн. видано на 167 днів з нарахуванням по ньому відсотків за ставкою 16% річних при розрахунковій кількості днів на рік – 360. Банк облікував вексель за 62 дні до настання терміну оплати за обліковою ставкою 12% річних при розрахунковій кількості днів на рік – 365. Визначити суму, отриману пред`явником векселя, і суму доходу банку.
Вексель на суму 220000 грн. видано на 150 днів з нарахуванням по ньому відсотків за ставкою 18% річних при розрахунковій кількості днів на рік – 360. Банк облікував вексель за 54 дні до настання терміну оплати за обліковою ставкою 15% річних при розрахунковій кількості днів на рік – 365. Визначити суму, отриману пред`явником векселя, і суму доходу банку.
Вексель, до терміну оплати якого залишилось 100 днів, обліковано в банку по обліковій ставці 25% річних при розрахунковій кількості днів на рік – 365. Визначити дохідність операції обліку за ефективною ставкою простих відсотків для розрахункової кількості днів на рік – 360.
При обліку векселів в умовах інфляції повинна бути забезпечена реальна дохідність, що визначається обліковою ставкою, що рівна 5% річних. Визначити облікову ставку, що компенсує втрати від інфляції при обліку векселя, до терміну погашення якого залишилось 78 днів, якщо очікуваний рівень інфляції складає 1,5% в місяць, а розрахункова кількість днів на рік рівна 360.
Ощадний сертифікат номіналом 640000 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 20% річних і терміном обігу 10 місяців було придбано за 125 днів до погашення і продано через 38 днів. Значення облікових ставок в моменти купівлі і продажу склали 17% і 22% річних відповідно. Визначити дохід від операції купівлі - продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік рівному 365.
Ощадний сертифікат номіналом 270000 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 18% річних і терміном обігу півроку було придбано за 150 днів до погашення і продано через 45 днів. Значення ставок відсотків по депозитах в моменти купівлі і продажу склали 20% і 26% річних відповідно. Визначити дохід від операції купівлі - продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік рівному 365.
Ощадний сертифікат номіналом 350000 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 15% річних і терміном обігу півроку було придбано за 115 днів до погашення і продано через 35 днів. Значення ставок відсотків по депозитах в моменти купівлі і продажу склали 22% і 27% річних відповідно. Визначити дохід від операції купівлі - продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік рівному 360.
При обліку векселя на суму 150000 грн., до терміну оплати якого залишилось 50 днів, банк виплатив його пред`явнику 132000 грн. Визначити облікову ставку та ставку позичкового відсотку, які міг використовував банк при розрахунковій кількості днів на рік , рівному 360.
Вексель на суму 800000 грн. було пред`явлено в банк для оплати за 130 днів до терміну його погашення. Визначити суму, отриману пред`явником векселя, і суму доходу банку, якщо банк для його визначення буде використовувати ставку відсотків і облікову ставку, що дорівнюють 18% річних (розрахункова кількість днів на рік при використанні ставки відсотків дорівнює 360, при використанні облікової ставки – 365).
Вексель, до терміну оплати якого залишилось 76 днів, обліковано в банку по обліковій ставці 17% річних при розрахунковій кількості днів на рік – 365. Визначити дохідність операції обліку за ефективною ставкою простих відсотків для розрахункової кількості днів на рік – 360.
Додаток 3