20. Состав и структура оборотных средств. Источники формирования и пополнения оборотных средств.

Об.ср-ва-денежные ср-ва, инвестируемые предп-тием в текущие активы, т.е они обесп-ют весь цикл пр-ва и реал-ции прод-ции.

По метериально-вещественному признаку в их состав входят –Об.ср-ва и –фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относ-ся:

Производственные запасы: -сырье и материалы, топливо, запасные части, МБП, полуфабрикаты и др.

Они принимают однократное участие в производственном процессе и полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт.

Предприятию нужны и фонды обращения, к ним относ-ся: готовая продукция на складе, товары отгруженные, наличные денежные средства и на расчетном счете, ЦБ, дебиторская задолженность, др активы.

Возмещение данных фондов из выручки от реализации обязательно и создает экономическую основы для объединения их в единую категорию оборотных средств.

В процессе производства и реализации Об.ср-ва совершают непрерывный кругооборот, двигаясь из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Данный цикл многократно повторяется и сводится к денежным поступлениям и платежам.

Период, в течении кот. об. Ср-ва совершают один оборот от закупки сырья до продажи готовой прод-ции, характеризуют их оборачиваемость.

В отличие от предметно-вещественного состава текущих активов Об.ср-ва не расходываются, а авансируются и меняя свою форму возвращаются после каждого оборота, чтобы вступить в следующий.

Т.е величина оборотных средств зависит не только от V материальных ценностей, но и от скорости оборачиваемости авансируемых в них денежных средств.

Чем длительность оборота, тем выше финансовая устойчивость, а высвободившиеся средства явл-ся дополнит-ым внутренним источником инвестиций и позволяют успешно выполнять платежные обязательства.

Первоначально формирование оборотных средств осущ-ся при создании предприятия и образования его уставного фонда.

Источниками оборотных средств на данном этапе явл: средства учредителей, доход от реализации акций, поступление от др предприятий, целевое финансирование из бюджета.

При недостатке данных ресурсов могут привлекаться банковские кредиты. В процессе производственной деятельности величина оборотных ср-в меняется, что вызывает изменение вел-ны ист-ков их финансирования.

Прирост норматива об. Ср-в может финансироваться за счет собств-ых, приравненных к собств-ым ист-кам, заемных и привлеченных ср-в.

К собственным источникам относятся:

- чистая и нераспред-ая прибыль; -соответствующие фонды и резервы

Приравненные к собств. ист-кам (устойчивые пассивы) предст. собой ср-ва, не принадлежащие данному предприятию, но находящ постоянно в его обороте, к ним относятся: - долгосрочная кредиторская задолженность. - переходящая задолженность по оплате труда. - временно свободные целевые средства. - резервы на покрытие предстоящих платежей.

21. Организация оборотных средств

Орг-ция обор.ср-в включает след.комплекс мероприятий:

1.опред-е плановой потребности в обор.ср-вах в целом по предприятию и по отдельным элементам обор.активов.

2.рац.размещение по сферам произв-ва и обращения.

3.выбор системы финансирования.

4.контроль за фактич.состоянием и эффективностью их использования.

Обор.ср-ва классиф-ся по след.признакам:

1)по функцион.назначению с учетом особенности участия в процессе произв-ва и реал-ции прод-ции различ.: *фонды обращения и *оборотные производственные фонды.

2)по принципам организации и планирования обор.ср-ва делятся на: *нормируемые и *ненормируемые.

3)в зав-сти от степени ликвидности:а)абсолютно ликвидные; б)быстро реализуемые активы; в)медленно реализуемые активы.

4)по степени риска вложений: а)с миним.риском; б)с малым риском; в)со средним риском вложений; г)с высоким риском вложений.

5)по источникам формирования и финансирования обор.ср-ва делятся: собственные и заемные.

Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и обеспечивают его имущественную и оперативную самостоятельность, фин.устойчивость и стабильное положение на фин.рынке. Предприятие самотоятельно имеет право их продать, передать другим субъектам хозяйствования или инвестировать. Источниками формирования собств-ых обор.ср-в явл.: уставной капитал, фонды и резервы, накопленная прибыль и др.приравненные к собственным ресурсы.

Заемные средства покрывают временную потребность в фин.ресурсах. Их привлечение обусловлено спецификой производства и расчетно-платежных отношений. К ним относятся: банковские и коммерческие кредиты, налоговый кредит, др.займы. Альтернативные формы привлечения обор.ср-в: факторинг и франчайзинг.

Все формы собственного и заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при выборе источников финансирования. Поэтому необходимо рац-ое соотношение собств-го и заемного капитала.