Тема 3. Управление оборотным капиталом

1. Расчет затрат, связанных с поддержанием запасов.

2. Расчет партии заказа.

3. Оценка состояния дебиторской задолженностью.

4. Расчет чистого денежного потока.

5. Расчет минимально необходимой суммы денежных активов.

1. Расчет затрат, связанных с поддержанием запасов.

Целью управления запасами является нахождение такой их величины, при которой, с одной стороны, можно минимизировать общие затраты по их поддержанию, а, с другой стороны, она была бы достаточной для успешной работы предприятия. Методики оптимального управления запасами базируются на идее минимизации двух видов затрат: а) затрат по хранению запасов; б) затрат по размещению заказов (затрат по покупке и доставке запасов).

Затраты, связанные с хранением запасов (ТСС) находятся в прямой зависимости от размеров запасов. Размер запасов, в свою очередь зависит от частоты их пополнения. Если S – потребность в запасах за некоторый период, а N – количество партий, которое предприятие заказывает в год, то S/N=Q где Q – величина одного заказа. При равномерном расходовании запасов и отсутствии страхового запаса средний запас (А) равен: А=Q/2.

Пусть С – затраты по хранению единицы учета запасов (в денежных единицах или в процентах к цене единицы запасов). Р – цена единицы запаса, руб. Тогда издержки по хранению (содержанию) запасов можно рассчитать по формуле:

ТСС = С * Р * А

Затраты, по размещению и выполнению заказов (ТОС) как правило не зависят от размера партии, поэтому их можно рассчитать по формуле:

ТОС = F * N,

где N = S / 2*А

F – стоимость выполнения одного заказа, руб.

Общие затраты по поддержанию запасов (TIC) определяются как сумма затрат по хранению запасов и затрат по выполнению заказов.

TIC = ТСС + ТОС.

2. Расчет партии заказа. В управлении товарно-материальными запасами большое значение имеет определение оптимального размера заказа. Оптимальный размер заказа можно рассчитать при помощи таблицы совокупной стоимости заказов различной величины, графика или формулы. На делении расходов, связанных с запасами основывается модель оптимального размера заказа – модель ЕОQ, которая позволяет определить оптимальный размер и сроки закупки сырья и материалов. Показатель ЕОQ является ключевым в ряде методик, посвященных выработке оптимальной политики управления запасами. Его можно рассчитать по формуле:

.

Оптимальный размер заказа можно также определить при помощи следующей таблицы.

Таблица

Определение оптимальной величины закупаемой партии

Показатель	Число закупаемых в год партий
	2	3	4	5
Величина партии, кг
Среднегодовой запас, кг
Стоимость среднегодового запаса, руб.
Издержки хранения, руб. в год
Издержки по обслуживанию закупок, руб. в год
Всего издержек, связанных с запасами, руб. в год

Оптимальное число закупаемых в год партий сырья будет при такой величине партии, при которой издержки, связанные с обслуживанием закупок и хранением запасов, будут минимальны.