- •Реферат
- •Розділ 1 особливості управління фінансово -господарською діяльністю підприємства
- •1.1 Оцінка існуючих підходів до проблеми управління фінансовою діяльністю підприємства
- •1.2 Роль фінансової служби підприємства в удосконаленні управління фінансово - господарською діяльністю підприємства
- •1.3 Аналіз методів оцінки управління фінансовою діяльністю підприємства
- •Висновки за розділом 1
- •Розділ 2 аналіз фінансово-господарської діяльності ват «укрмаріупольагрохімія» та напрямки його укріплення
- •2.1Організаційно-правова характеристика ват «УкрМаріупольагрохімія»
- •2.2 Аналіз показників ефективності використання фінансових ресурсів ват «УкрМаріупольагрохімія»
- •2.3 Аналіз фінансового стану методом коефіцієнтів
- •Висновки за розділом 2
- •Розділ 3 розробка напрямів удосконалення управління фінансово - господарською діяльністю ват «укрмаріупольагрохімія»
- •3.1 Оцінка впливу чинників, що відображають ефективність фінансової діяльності на величину економічного розвитку підприємства
- •3.2 Розробка стратегії управління фінансово-господарської діяльності ват « УкрМаріупольагрохімія»
- •Данні для аналізу рівня реінвестування власних коштів в розвиток підприємства у 2007-2009 рр.
- •Данні для оцінки рівня ефективності фінансової діяльності ват «УкрМаріуполагрохімія» , тис. Грн.
- •Факторний аналіз чинників, що впливають на економічний розвиток підприємства
- •Баланс потреби в обновлені і фінансуванні необоротних активів
- •Визначення потреби в оборотних коштах на 2009 р., тис. Грн.
- •3.3 Розрахунок ефективності впровадження розроблених рекомендацій
- •Прогнозний стан необоротних активів ват «УкрМаріупольагрохімія» на кінець 2009р.
- •Порівняльний аналіз результативності запропонованих заходів
- •Висновки за розділом 3
- •Висновки
- •Список використаних джерел
- •Додатки
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
2.2 Аналіз показників ефективності використання фінансових ресурсів ват «УкрМаріупольагрохімія»
Починаючи аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства за даними балансу треба привернути увагу на те, що для проведення аналізу необхідно розглядати данні, які охоплюють два періоди і більше.
Управління фінансовою діяльністю підприємства досить актуальне питання, якому присвячено чимало уваги відомими економістами світу.
Дослідження структури і динаміки фінансового стану підприємства здійснюється за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Цей баланс отримуємо із вихідного балансу шляхом угрупування окремих статей і доповнення його показниками структури. Проаналізуємо активи підприємства (табл. 2.1).
Таблиця 2.1
Аналіз активу балансу за 2007 р.
Активи |
На початок 2007 р. |
На кінець 2007 р. |
Відхилення |
|||||||||||
|
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. Грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис грн. |
У структурі, % |
Темп росту |
|||||||
Основні засоби: залишкова вартість |
5893,10 |
63,79 |
5150,20 |
59,45 |
-742,90 |
-4,34 |
87,39 |
|||||||
Первісна вартість |
15740,3 |
170,39 |
15740,3 |
181,70 |
0,00 |
11,31 |
100,00 |
|||||||
Знос |
9847,20 |
106,59 |
10590,1 |
122,25 |
742,90 |
15,65 |
107,54 |
|||||||
Усього за розділом І |
6017,40 |
65,14 |
5292,20 |
61,09 |
-725,20 |
-4,05 |
87,95 |
|||||||
Виробничі запаси |
3038,4 |
32,89 |
2790,8 |
32,21 |
-247,6 |
-0,67 |
91,85 |
|||||||
Товари |
11,30 |
0,12 |
15,00 |
0,17 |
3,70 |
0,05 |
132,74 |
|||||||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи: чиста реалізаційна вартість |
108,50 |
1Д7 |
422,40 |
4,88 |
313,90 |
3,70 |
389,31 |
|||||||
Дебіторська заборгованість з бюджетом |
3,60 |
0,04 |
82,40 |
0,95 |
78,80 |
0,91 |
2288,9 |
|||||||
Інша поточна дебіторська заборгованість |
44,40 |
0,48 |
34,60 |
0,40 |
-9,80 |
-0,08 |
77,93 |
|||||||
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті |
3,70 |
0,04 |
4,10 |
0,05 |
0,40 |
0,01 |
110,81 |
|||||||
Інші оборотні активи |
8,30 |
0,09 |
18,30 |
0,21 |
10,00 |
0,12 |
220,48 |
|||||||
Усього за розділом II |
3218,20 |
34,84 |
3367,60 |
38,87 |
149,40 |
4,04 |
104,64 |
|||||||
III. Витрати майбутніх періодів |
2,40 |
0,03 |
3,00 |
0,03 |
0,60 |
0,01 |
125,00 |
|||||||
Баланс |
9238 |
100 |
8662,8 |
100 |
-575,20 |
0,00 |
93,77 |
|||||||
По-перше, звернемо увагу на те, що валюта балансу на кінець 2007 р. зменшилась на 575,2 тис. грн. і склала 8662,8 тис. грн. Зменшились необоротні активи на 725,2 тис. грн. або 12,05 %. Якщо на початок року відносна доля першого розділу активу балансу складала 65,14% валюти балансу, на кінець року - 61,09%, тобто спостерігається «полегшення» структури активів. Зміни необоротних активів здійснилися за рахунок зміни у основних засобах: на початок року їх сума складала 5893,1 тис. грн. або 63,79% валюти балансу, на кінець року - 5120,2 тис. грн. або 59,45% валюти балансу.
Оборотні активи підприємства збільшилися на кінець року і склали 3367,6 тис. грн. або 38,87%) валюти балансу. Збільшились витрати майбутніх періодів на 0,6 тис. грн., дебіторська заборгованість за розрахунком с бюджетом: якщо на початок року вона складала 3,6 тис. грн., то на кінець 82,4 тис. грн. або 0,95% валюти балансу. Частка запасів підприємства залишається фактично незмінною: на виробничі запаси припадає 32,89% валюти балансу на початок періоду та 32,21% на кінець періоду, на товари - 0,12% та 0,17%) відповідно. В абсолютному виразі виробничі запаси скоротилися на 66 тис. грн. Дебіторська заборгованість у підприємства невелика, хоча за 2007 р. відбулося значне її збільшення: на початок року вона дорівнює 108,5 тис. грн. або 1,17% валюти балансу, на кінець періоду - 422,4 тис. грн. або 4,88 % валюти балансу.
Проаналізуємо джерела коштів підприємства у 2007 р. за допомогою табл. 2.2.
Власний капітал підприємства на початок року склав 8903,5 тис. грн. на кінець року - 8203,1 тис. грн., тобто 96,38%) і 94,69% відповідно. Це свідчить про фінансову автономію підприємства. При незмінному статутному капіталу у 7007,0 тис. грн., нерозподілений прибуток збільшився наростаючим підсумком на 530,2 тис. грн. і склав 942,3 тис. грн. або 10,88% валюти балансу, в той же час у 2007 р. біло вилучено інший додатковий капітал у сумі 170 тис. грн., що призвело до зменшення цієї статті пасиву балансу до 2080,3 тис. грн. або 24,01% валюти балансу на кінець року.
Таблиця 2.2
Аналіз пасиву балансу за 2007 р.
Пасиви |
На початок 2007 р. |
На кінець 2007 р. |
Відхилення |
||||
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис грн. |
У структурі, % |
V темп росту |
|
1 |
2 |
5 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Статутний капітал |
7007 |
75,85 |
7007 |
80,89 |
0,00 |
5,04 |
100,00 |
Інший додатковий капітал |
2250,3 |
24,36 |
2080,3 |
24,01 |
-170,0 |
-0,34 |
92,45» |
Нерозподілений прибуток |
412,1 |
4,46 |
942,3 |
10,88 |
530,20 |
6,42 |
228,66 |
Усього за розділом І |
8903,5 |
96,38 |
8203,1 |
94,69 |
-700,4 |
-1,69 |
92,13 |
Інші довгострокові зобов'язання |
80,7 |
0,87 |
1,4 |
0,02 |
-79,30 |
-0,86 |
1,73 |
Усього за розділом III |
80,7 |
0,87 |
1,4 |
0,02 |
-79,30 |
-0,86 |
1,73 |
Кредиторська заборгованість за товари, послуги |
110,8 |
1,20 |
200,7 |
2,32 |
89,90 |
1,12 |
181,14 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом |
58,3 |
0,63 |
29,9 |
0,35 |
-28,40 |
-0,29 |
51,29 |
3 учасниками |
2,5 |
0,03 |
26,5 |
0,31 |
24,00 |
0,28 |
1060,00 |
Зі страхування |
31,9 |
0,35 |
30,3 |
0,35 |
-1,60 |
0,00 |
94,98 |
3 оплати праці |
21,8 |
0,24 |
80 |
0,92 |
58,20 |
0,69 |
366,97 |
Інші поточні зобов'язання |
1,7 |
0,02 |
1,9 |
0,02 |
0,20 |
0,00 |
111,76 |
Усього за розділом IV |
253,8 |
2,75 |
458,3 |
5,29 |
204,50 |
2,54 |
180,58 |
Баланс |
9238 |
100,00 |
8662,8 |
100,00 |
-575,2 |
0,00 |
93,77 |
Довгострокові зобов'язання підприємства незначні: на кінець року вони зменшились на 0,45 тис. грн. і склали 38,2 тис. грн. або 0,42% у структурі пасивів. У складі поточних зобов'язань найбільша питома вага припадає на кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги - 1,2% та 2,32% валюти балансу на початок і кінець періоду відповідно.
Проаналізуємо активи підприємства (табл. 2.3). Спочатку звернемо увагу на те, що валюта балансу на кінець 2008 р. збільшилась на 49,8 тис, грн. або на 1% і склала 8712,6 тис. грн., це свідчить о розширенні підприємством господарського обороту.
Таблиця 2.3
Аналітична таблиця активу балансу за 2008 р.
Активи |
На початок 2008 р. |
На кінець 2008 р. |
Відхилення |
||||
|
абс., тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. грн. |
Питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис грн. |
У структурі, % |
Темп росту |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Основні засоби: залишкова вартість |
5150,2 |
59,45 |
5246,4 |
60,21 |
96,2 |
0,76 |
1,02 |
Первісна вартість |
15740,3 |
181,6 |
15832,8 |
181,7 |
92,5 |
0,1 |
1,01 |
Знос |
10590,1 |
122,2 |
10586,4 |
121,5 |
-3,7 |
-0,7 |
1,00 |
Усього за розділом І |
5292,2 |
61,09 |
5387,7 |
61,83 |
95,5 |
0,74 |
1,02 |
Виробничі запаси |
2790,8 |
32,21 |
2802,2 |
32,16 |
11,4 |
-0,05 |
1,00 |
Товари |
15,0 |
0,17 |
13,3 |
0,15 |
-1,7 |
-0,02 |
0,89 |
Дебіторська заборгованість за товари |
422,4 |
4,8 |
366,8 |
4,2 |
-55,6 |
-0,6 |
0,87 |
Дебіторська заборгованість з бюджетом |
82,4 |
0,95 |
83,9 |
0,96 |
1,5 |
0,01 |
1,02 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
34,6 |
0,39 |
52,5 |
0,37 |
-2,3 |
-0,02 |
0,93 |
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті |
4,1 |
0,04 |
4,7 |
0,05 |
0,6 |
0,01 |
1,15 |
Інші оборотні активи |
18,3 |
0,21 |
19,2 |
0,22 |
0,9 |
0,01 |
|
Усього за розділом II |
3367,6 |
38,8 |
3322,4 |
38,1 |
-45,2 |
-0,7 |
0,99 |
III. Витрати майбутніх періодів |
3,0 |
0,03 |
2,5 |
0,02 |
-0,5 |
-0,01 |
0,83 |
Баланс |
8662,8 |
100 |
8712,6 |
100 |
49,8 |
0,0 |
1,01 |
У структурі активів найбільшу питому вагу займають необоротні активи. Вони збільшились на 9,5 тис. грн. або на 2%. На початок року відносна доля першого розділу активу балансу складала 61,09% валюти балансу, на кінець року - 61,83%, що свідчить про «важку» структуру активів. Це може свідчити о значних витратах на собівартість і високої чуттєвості до зміни у виручки. Зміни необоротних активів здійснилися за рахунок зміни у основних засобах: на початок року їх сума складала 5150,2 тис. грн. або 59,45% валюти балансу, на кінець року 5246,4 тис. грн. або 60,21% валюти балансу.
Таблиця 2.4
Аналітична таблиця пасиву балансу за 2008 р.
Пасиви |
На початок 2008 р. |
На кінець 2008 р. |
Відхилення |
||||
|
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. грн. |
У структурі, % |
темп росту |
Статутний капітал |
7007,0 |
80,8 |
7007,0 |
80,4 |
0 |
-0,46 |
1,00 |
Інший додатковий капітал |
2080,3 |
24,0 |
2076,6 |
23,8 |
-3,7 |
-0,18 |
1,00 |
Нерозподілений прибуток |
942,3 |
10,8 |
894,7 |
10,2 |
-47,6 |
-0,6 |
0,95 |
Усього за розділом І |
8203,1 |
94,69 |
8247,2 |
94,65 |
44,1 |
-0,03 |
1,01 |
Відстрочені податкові зобов'язання |
1,4 |
0,016 |
1,4 |
0,016 |
0 |
0 |
1,00 |
Усього за розділом III |
1,4 |
0,016 |
1,4 |
0,016 |
0 |
0 |
1,00 |
Кредиторська заборгованість за товари, послуги |
200,7 |
2,3 |
213,4 |
2,4 |
12,7 |
0,13 |
1,06 |
Поточні зобов'язання за розрахунками: з бюджетом |
29,9 |
0,34 |
31,7 |
0,36 |
1,8 |
0,019 |
1,06 |
з учасниками |
26,5 |
0,306 |
27,1 |
0,311 |
0,6 |
0,005 |
1,02 |
зі страхування |
30,3 |
0,35 |
32,4 |
0,37 |
2Д |
0,022 |
1,07 |
з оплати праці |
80,0 |
0,92 |
70,9 |
0,81 |
-9,1 |
-0,110 |
0,89 |
Інші поточні зобов'язання |
1,9 |
0,022 |
2,3 |
0,026 |
0,4 |
0,004 |
1,21 |
Усього за розділом IV |
458,3 |
5,2 |
464,0 |
5,3 |
5,7 |
0,035 |
1,01 |
Баланс |
8662,8 |
100 |
8712,6 |
100 |
49,8 |
0,0 |
1,01 |
Оборотні активи підприємства складали на початок 2008 р. 3367,6 тис. грн. (38,8%) валюти балансу), а на кінець року зменшились до 3322,4 тис. грн. (38,1% валюти балансу). На кінець 2008 р. на підприємстві збільшилась дебіторська заборгованість з розрахунком бюджету на 1,5 тис. грн. або на 1%. Проте інша поточна дебіторська заборгованість зменшилась на 2,3 тис. грн. або на 2%. Грошові кошти на кінець року складали 4,7 тис. грн., або 0,05% валюти балансу. Проаналізуємо джерела коштів підприємства у 2008 р. за допомогою табл. 2.4. Основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал. На початок року його доля у структурі пасиву склала 94,69%. На кінець звітного періоду доля власного капіталу у структурі пасиву незначно зменшилась (на 3%) і склала 94,65%.
При незмінному підсумку статутного капіталу у 7007 тис. грн., нерозподілений прибуток зменшився на 47,6 тис. грн. і склав 894,7 тис. грн. або 10,2% валюти балансу. Довгострокові зобов'язання залишились незмінними і склали 1,4 тис. грн., або 0,016% валюти балансу. На поточні зобов'язання приходиться на початок року 5,2% або 458,3 тис. грн., на кінець року-5,3%) або 464,0 тис. грн.
Проаналізуємо діяльність підприємства у 2009 р. (табл. 2.5, табл. 2.6).
Таблиця 2.5
Аналітична таблиця активу балансу за 2009 р.
Активи |
На початок 2009 р. |
На кінець 2009 р. |
Відхилення |
||||
|
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. грн. |
У структурі, % |
темп росту |
1 |
2 |
|
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Основні засоби: залишкова вартість |
5246,4 |
60,21 |
5130,1 |
61,90 |
-116,3 |
1,68 |
0,98 |
первісна вартість |
15832,8 |
181,72 |
15598,7 |
188,22 |
-234,1 |
6,49 |
0,99 |
Знос |
10586,4 |
121,50 |
10468,6 |
126,31 |
-117,8 |
4,81 |
0,99 |
Усього за розділом І |
5387,7 |
61,83 |
5236,4 |
63,18 |
-151,3 |
1,34 |
0,97 |
Виробничі запаси |
2802,2 |
32,16 |
2858,3 |
34,48 |
56,1 |
2,32 |
1,02 |
Товари |
13,3 |
0,15 |
11,2 |
0,13 |
-2Д |
-0,02 |
0,84 |
Дебіторська заборгованість за товари |
366,8 |
4,21 |
142,7 |
1,72 |
-224,1 |
-2,48 |
0,39 |
Продовж. табл. 2.5
Дебіторська заборгованість із бюджетом |
83,9 |
0,96 |
од |
0,00 |
-83,8 |
-0,96 |
0,00 |
|
Інша поточна заборгованість |
32,3 |
0,37 |
28,2 |
0,34 |
-4,1 |
-0,03 |
0,87 |
|
Грошові кошти в національній валюті |
4,7 |
0,05 |
6,5 |
0,07 |
1,8 |
0,02 |
1,38 |
|
Інші оборотні активи |
19,2 |
0,22 |
зд |
0,03 |
-16,1 |
-0,18 |
0,16 |
|
Усього за розділом II |
3322,4 |
38,13 |
3050,1 |
36,80 |
-272,3 |
-1,32 |
0,92 |
|
III. Витрати майбутніх періодів |
2,5 |
0,02 |
0,9 |
0,01 |
-1,6 |
-0,01 |
0,36 |
|
Баланс |
8712,6 |
100 |
8287,4 |
100 |
-425,2 |
0,0 |
0,95 |
|
Таблиця 2.6
Аналітична таблиця пасиву балансу за 2009 р.
Пасиви |
На початок 2009 р. |
На кінець 2009 р. |
Відхилення |
||||
|
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис. грн. |
питома вага у валюті балансу, % |
абс, тис грн. |
У структурі, % |
темп росту |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Статутний капітал |
7007,0 |
80,4 |
7007,0 |
84,550 |
0 |
4,126 |
1,00 |
Інший додатковий капітал |
2076,6 |
23,8 |
1945,0 |
23,469 |
-131,6 |
-0,365 |
0,94 |
Нерозподілений прибуток |
894,7 |
10,2 |
1260,8 |
15,213 |
366,1 |
4,944 |
1,41 |
Усього за розділом І |
8247,2 |
94,6 |
7749,5 |
93,509 |
-497,7 |
-1,149 |
0,94 |
Відстрочені податкові зобов'язання |
1,4 |
0,016 |
1,4 |
0,017 |
0 |
0,001 |
1,00 |
Усього за розділом III |
1,4 |
0,016 |
1,4 |
0,017 |
0 |
0,001 |
1,00 |
Кредиторська заборгованість за товари |
213,4 |
2,4 |
289,9 |
3,498 |
76,5 |
1,049 |
1,36 |
Поточні зобов'язання за розрахункам: з бюджетом |
31,7 |
0,36 |
35,4 |
0,427 |
3,7 |
0,063 |
1,12 |
з учасниками |
27,1 |
0,31 |
26,0 |
0,314 |
-ІД |
0,003 |
0,96 |
зі страхування |
32,4 |
0,371 |
31,4 |
0,379 |
-1 |
0,007 |
0,97 |
з оплати праці |
70,9 |
0,81 |
133,0 |
1,605 |
62,1 |
0,791 |
1,88 |
Інші поточні зобов'язання |
2,3 |
0,026 |
4,6 |
0,056 |
2,3 |
0,029 |
2,00 |
Усього за розділом IV |
464,0 |
5,32 |
536,5 |
6,474 |
72,5 |
1,148 |
1,16 |
Баланс |
8712,6 |
100 |
8287,4 |
100 |
-425,2 |
0,000 |
0,95 |
Валюта балансу підприємства на кінець 2009 р. зменшилась на 425,2 тис. грн. і склала 8287,4 тис. грн. Слід зазначити, що на кінець 2009 р. частка необоротних активів зменшилась на 151,3 тис. грн. і склала 63,1%, що у абсолютному вираженні склала 5236,4 тис. грн.
Питома вага оборотних активів підприємства на кінець року складала 36,8% валюти балансу, або 3050,1 тис. грн., з початку року вона зменшилась на 272,3 тис. грн.
На кінець 2009 р. дебіторська заборгованість за розрахунком з бюджетом склала 0,1 тис. грн. (0,001% валюти балансу), у порівнянні з 2008 р. -83,9 тис. грн. (96% валюти балансу). Виробничі запаси зменшились на 87,3 тис. грн. і склали 983,7 тис. грн. або 11,8 валюти балансу. Грошові кошті збільшилися на 1,8 тис. грн. і склали 0,07%) валюти балансу.
Власний капітал залишився незмінним і склав 7007 тис. грн. Нерозподілений прибуток збільшився наростаючим підсумком на 366,1 і склав 1260,8 або 15,2% валюти балансу. Усього підсумок 1 розділу пасиву балансу склав 93,5% валюти балансу.
Відстрочені податкові зобов'язання залишилися незмінними з 2008 року і за 2009 р. склали 1,4 тис. грн. або 0,017% валюти балансу. У той же час поточні зобов'язання підприємства збільшились на 72,5 тис. грн. і склали 536,5 тис. грн. або 6,4% валюти балансу. Найбільша частка у складі поточних зобов'язань припадає на кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги - 289,9 тис. грн. або 3,4% валюти балансу, наступним йдуть поточні зобов'язання за розрахунком з оплати праці, сума якої 133,0 тис. грн. або 1,6% валюти балансу.