Тема 12. Риски в проекте

Риск – вероятность наступления нежелательного события. (Более 300 рисков)

Риски: внешние и внутренние.

Внешние риски – не зависят от проекта, риски внешней среды.

Внутренние риски – риски самого проекта (например, нехватка ресурсов, ошибочные решения, неправильная смета).

Риски: динамические и статические.

Динамические – могут иметь отрицательное и положительное значение. Риски непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта вследствие изменения первоначальных управленческих решений, изменения рыночных и политических обстоятельств.

Статические – риски которые имеют постоянное отрицательное значение и всегда присутствующие в проекте. Риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации. Приводит только к потерям.

Риски – прогнозируемые и непрогнозируемые.

Прогнозируемые – связанны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры, финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.д.

Непрогнозируемые – отличаются полной непредсказуемостью проявления (риски форма-мажорной группы, налоговой и другие)

Классификация рисков:

• По источникам возникновения

• По этапам осуществления проекта

• По характеру проявления во времени

• По уровню финансовых потерь

• По возможности снижения

Факторы, влияющие на рост степени риска – объективные и субъективные.

Объективные – не зависят от проекта.

Субъективные – связанные непосредственно с проектом.

Зоны риска

Безрисковая область – область, в которой ожидается прибыль, в худшем случае – нулевые потери. (Зона минимального риска – можно пренебречь риском, он не несет опасности для проекта)

Зона допустимого риска – та область риска, где потери по рискам меньше ожидаемой прибыли.

Зона критического риска – область риска, где возможные потери превышают возможные прибыли, но могут быть компенсированы собственными средствами проекта или средствами инвесторов без существенного изменения общей прибыли.

Зона недопустимого (катастрофического) риска – область, в которой потери превосходят критический уровень и в максимуме могут достичь величины, равной имущественному состоянию заемщика, после чего возможна только его ликвидация.

Анализ рисков – качественный и количественный

Качественный анализ – имеет целью определить факторы, области и виды рисков.

Количественный анализ – дает возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом.

Критерии анализа риска

• Потери от риска независимы друг от друга

• Максимально возможный ущерб от риска не должен превышать стоимости проекта в целом или финансовых возможностей участников

Методы анализа рисков

1. Метод аналогий (по ранее реализованным проектам)

2. Статистический метод (метод определения вероятности появления нежелательного события) – расчетный метод Недостаток метода – необходимость большого числа наблюдений (чем больше данных, тем достовернее оценка рисков).

3. Метод экспертных оценок – привлечение экспертов для оценки рисков.

Методы снижения рисков

• Распределение рисков между участниками проекта

• Резервирование средств

• Страхование

14.05.2012