38. Банковское дело. Механизм создания банками дополнительных денег.

Банковское дело – это бизнес, который подобен любому другому бизнесу.

Коммерческий банк – это относит-но простое деловое предприятие. Так коммерческий банк предлагает своим клиентам опред. услуги, а в обмен за них получает опред. плату. Баланс банка включает в себя активную и пассивную части. Активы – это наличные деньги, резервы, ссуды, учетные векселя, ценные бумаги и государственные облигации; пассивы – это собственный капитал, а также обяз-ва: бессрочные и срочные депозиты.

Обычно сумма наличных денег в десятки раз меньше суммы бессрочных депозитов. Дело в том, что ежедневно, в то время как одни изымают свои вклады, другие – вносят свои вклады, т.е. поступления уравнов-т изъятия. Конечно, изъятия иногда могут превышать поступления. Для этого банкиры держат некот. часть кассовой наличности в своих сейфах, а также резервные депозиты в ближайшем федеральном резервном банке.

Новые депозиты имеют тенденцию уравнов-ть изымаемые. Норм. необх-я наличность сост-т лишь 1% от всех депозитов, поэт. остальную ч. денег, аккумулированных в кач-ве депозитов, банки м.прибыльно инвестировать.

Это капиталообразование принесет пользу не только банкиру, но и потребителям, ибо последние получают более кач-е товары по более низкой цене. Кроме того, инвестирование создает новые рабочие места.

Однако любые инвестиции заключают в себе элемент риска. Чтобы уменьшить вероятность больших потерь, банкир должен разместить свои инвестиции между неск. проектами. Кроме того, банкир может собрать ч. капитала с акционеров. Напр., акции м. б. выпущены в сумме, равной, скажем, 10% от суммы бессрочных депозитов.

В этом случае даже если все активы банка вложены в, то вкладчики защищены от любой потери капитала, кот. не превышает 10% банковских инвестиций. И этого обычно вполне достаточно. Если сумма вкладов умен-ся, то банк д. осущ-ть дезинвест-е, чтобы обесп-ть изъятие депонентами наличных денег. Для защиты от временной волны изъятий банкиры д. держать в своих портфелях высоколиквидные активы, кот. явл. гос. облигации, кот. можно продать в любой момент и получить за них наличные деньги. Т.о. государственные облигации – это вторичный резерв.

Банки д. держать от 3 до 12% всех депозитов в форме не приносящего дохода резерва. Эти установленные законом резервы банки-члены держат на счете в своем федеральном окружном резервном банке. Этот устан-й у-ень резервных требований касается только банков-членов федеральной резервной системы. Ост. банки м. иметь знач-но меньшие резервы.

Каковы функции резервов, предусмотренных законом? – Сост- в том, чтобы помочь руков-ву федеральной резервной с-мы обеспечить контроль за размерами бессрочных депозитов, т.е. банковских денег, кот. банки-члены могут создать. Установив обязат-е постоянные резервы, ФРС м. лимитировать рост банковских депозитов.

Может ли действительно банк создавать деньги?

Да, может. Предположим, что в один из банков помещен новый вклад в размере 1000 $. Если бы современные банки держали против этого депозита 100%-ый резерв наличных денег, то они бы не смогли создать никаких дополнительных денег.

Вкладчик, поместивший деньги в банк, просто бы отдал 1000 $ бумажных денег за 1000 $ чекового депозита. Иначе говоря, рост банковских денег точно возмещается умен-м бумажных денег в обращении. Однако закон требует от банка держать резерв лишь в размере, скажем 1/10 части от депозита. Банк м. держать большие резервы, но банку это невыгодно, если имеются возм-ти для прибыльного инвестирования. Хотя банк не может увеличить депозиты до уровня, который в 10 раз больше, чем его резервы наличных денег, но банк может уменьшить запасы наличных денег до 1/10 части своих депозитов. И это делается очень просто.

Банк приобр-т на 9/10 своих депозитов какие-н. приносящие доход активы (например, акции или облигации). Т.о. банк создал доп-е деньги. Сколько? – 900$. Однако банковская система на этом не успокоилась. Эти 900$ будут перечислены в какие-нибудь другие банки, системы. Для банка второй ступени эти $ равнозначны первонач-му депозиту. На 9/10 новых депозитов банки приоб-т приносящий доход активы. Т.о. банки второй ступени также создали деньги. Сколько? – 810 $. Затем эти деньги попадут в банки третьей ступени и т.д. Какова будет общая сумма банковских депозитных денег? – Ответ – 10 000 $. Т.о. банковская система создала доп-х денег в 10 раз больше, чем получила первичный депозит в 1 000 $. Т.о. сумма банковских депозитов сост-т 10 000 $.

Кто создает эту многократную экспансию депозитов? – Ее созд-т вкладчики, и банки, и заемщики, есть и 4 сторона – центральный банк, кот. своей деят-ю опред-т размер притока новых резервов в банковскую систему. Если кто-то изымет свой вклад из банка, то произойдет обратный кумулятивный процесс. Так, изъятие 1 000 $ породит целую цепь изъятий, которые во всей банковской с-ме уничтожит 10 000 $ депозитов и 9 000 $ приносящих доход банковских активов.

Кроме того, банки могут держать излишние резервы. Это м. б. тогда, когда у банков отсут-т возм-ти прибыльного инвестирования. Если банки имеют излишние резервы (скажем на 1/10, а 1/9 всех депозитов), то депозиты уже будут расширяться не в пропорции 1/10, а в пропорции 1/9. В обоих этих случаях экспансия депозитов затормаживается.