66. Управління дебітор. Забогован-тю (дз)

Найбільший обсяг ДЗ підприємств припадає на заборг-сть покупців за відвантажену прод-цію. З метою ефектив-го управ-ня цією ДЗ на підпр-вах повинна розроблятись і здійснюватись фінансова політика управ-ня ДЗ. Формування політики управ-ня ДЗ підпр-ва здійснюється за наступ-ми етапами:

1)Аналіз ДЗ підпр-ва в минулому періоді. На цьому етапі оцінюється рівень ДЗ підпр-ва і його динаміка в минул. періоді за формулою:

КВАдз=ДЗ/ОА

КВАдз – коефіцієнт відлучення оборот.активів в ДЗ;

ДЗ – загал. сума ДЗ підпр-ва;

ОА – загал.сума оборотних активів підпри-ва.

Розглядається також склад простроченої ДЗ, виокремлюється сумнівна і безнадійна заборг-сть. Коефіцієнт простроченої ДЗ розраховується за наступ-ю формулою:

КПдз = ДЗпр/ДЗ

де КПдз – коефіцієнт простроченої ДЗ;

ДЗ_пр – сума ДЗ, неоплачена в передбачені строки;

ДЗ – загальна сума ДЗ підприємства.

2) Формування принципів кредиторської політики по відношенню до покупців продукції. Вирішуються 2 основні питання: а)в яких формах здійснювати реалізацію продукції в кредит; б)який тип кредитної політики слід вибрати підприємству.

3)Визначення можливої суми фінансових коштів, які інвестуються в ДЗ за товарним і споживчим кредитом.

Розрахунок необхідної суми фінансових коштів, які інвестовані в ДЗ, здійснюються за формулою:

ОР_к*К_с/ц*(ППК + ПР)

І_{дз =}

360

І_дз- необхідна сума оборотного капіталу, спрямованого в ДЗ;ОР_к – планує мий обсяг реалізації продукції в кредит; К_{с/ц –} коефіцієнт співвід-ня собівартості і ціни продукції; ППК- середній період надання кредиту покупцям, в днях; ПР- середній період прострочення платежів за наданими кредитами,в днях

4) Формування системи кредитних умов. В склад цих умов входять наступні елементи:

- строк надання кредиту;

- розмір надання кредиту;

- вартість надання кредиту;

- система штрафних санкцій за простроченість виконання зобов’язань покупцям.

5) Побудова ефективних систем контролю за рухом і своєчасним погашенням ДЗ.

Критерієм оптимальності розробленої і робочої кредитної політики є умова:

ДЗ_о ОП_д>=ОВ_дз + ВК_дз

де ДЗ_о –оптимальний розмір ДЗ;

ОП_д – додатковий операційний прибуток, який отримує підпр-во від збільшення продажу продукції в кредит;

ОВ_дз – додаткові операційні витрати підприємства по обслуговуванню ДЗ;

ВК_дз – розмір втрат коштів, інвестованих в ДЗ.

67. Управління необор .Активами(на) підпр-ва

НА – сукупність майнових цінностей підпр-ва, які неодноразово беруть участь у процесі господ-кої діяльності та поступово переносять свою вартість на продукцію.

Основними завданнями управління необоротними активами є:

• визначення можливих форм оновлення основних виробничих засобів на простій та розширеній основі;

• визначення потреби в необоротних активах для збільшення обсягів виробництва;

• забезпечення ефективного використання раніше сформованих та нововведених основних засобів та нематеріальних активів;

• формування необхідних фінансових ресурсів для відтворення необоротних активів та оптимізація їх структури.

Політика управління НА підпр-ва формується за наступними основними етапами:

1. Аналіз НА підпр-ва в попередньому періоді. Цей аналіз відбувається з метою вивчення динаміки загального їх обсягу і складу, міри їх придатності, інтенсивності поновлення і ефективності використання.

На даному етапі аналізу оцінюється стан НА, що використовуються на підпр-ві. Використовуються такі основні показники:

КЗ_оз = З_оз/ПВ_оз

КЗ_оз – коефіцієнт зносу ОЗ; З_оз – сума зносу ОЗ підприємства; ПВ_оз – первісна вартість ОЗ підпр-ва на певну дату.

КП_оз = КВ_оз / ПВ_оз

КП_оз – коефіцієнт придатності ОЗ; КВ_оз – кінцева вартість ОЗ підпр-ва; ПВ – початкова вартість ОЗ.

КА_на = А_на / ПВ_на

КА_на – коефіцієнт амортизації нематеріальних активів; А_на – сума амортизації нематеріальних активів підпр-ва на певну дату, ПВ_на – початкова вартість нематер. активів на певну дату.

КП_на = ЗВ_на / ПВ_на

КП_на - коефіцієнт придатності нематеріальних активів

КП_она = ОНА_зв / ОНА_пв

КП_она – зведений коефіцієнт придатності операційних НА, що використовуються підпр-вом; ОНА_зв – сума всіх операційних НА, що використовуються підпр-вом по залишковій вартості на певну дату; ОНА_пв – сума.......за первісною вартістю.

КВ_на = НА_в /НА_п

КВ_на – коефіцієнт вибуття НА, НА_в – вартість НА, що вибули в звітному періоді, НА_п – вартість НА на початок звітного періоду.

КВД_на = НА_вд / НА_к

КВД_на – коефіцієнт вводу в дію нових НА,НА_вд – вартість знову введених НА в звітному періоді, НА_к – вартість НА на кінець звіного періоду.

КО_на = (НА_вд - НА_в)/НА_к

КО – коефіцієнт оновлення НА, НА_вд – вартість введених НА в звітному періоді, НА_в – вартість виведених НА в звітному періоді;НА_к – вартість НА на кінець звітного періоду.

КР_на = ЧП_од / НА

КР – коефіцієнт рентабельності НА, ЧП_од – сума чистого прибутку, отримана підпр-вом від його операційної діяльності в звітному періоді, НА – середня вартість НА підпр-ва в звітному періоді.

2) Оптимізація загального обсягу і складу НА підпр-ва.

3) Забезпечення своєчасного поновлення НА підпр-ва.

4)Забезпечення ефективного використання НА підпр-ва. Таке забезпечення заключається в розробці системи заходів, спрямованих на підвищення коефіцієнтів рентабельності і виробничої віддачі НА.

5) Формування принципів і оптимізація структури джерел фінансування НА.