64. Управ-ня вир.Запасами підпр-ва

Ефективне управл-ня ВЗ дозволяє знизити тривалість виробнич-го та всього операцій-го циклу, зменшити поточні витрати на їх зберігання, вилучити з поточного господ-го обігу частину фінан-вих коштів, реінвестуючи їх в ін. активи. Забезпеч-ня цієї ефектив-сті досягається за рахунок розробки та реалізації спеціальної фін-вої політики управл-ня ВЗ.

Метою управління виробничими запасами є забезпечення безперебійного процесу виробництва та реалізації продукції за дотримання оптимального запасу матеріальних цінностей.

Розробка політики управління ВЗ охоплює ряд етапів:

1)Аналіз ВЗ в минул. періоді. На цьому етапі вивчається струк-ра ВЗ в розрізі їх видів, ефекти-сть використ-ня різних видів і груп ВЗ, розглядаються показ-ки питомої ваги ВЗ в обсязі обор-них активів.

2)Визначення цілей формування ВЗ: забезпечення поточної виробнич. діяльн-сті, накопичення ВЗ, які забезпечують госп-кий процес в наступ. періоді.

3)Оптимізація заг-ної суми ВЗ, які включаються до складу обор.активів

Розрахунок оптимальної суми ВЗ кожн. виду здійснюється за формулою:

ВЗп = (Нпз*Оо) + Зсз + Зцп ,

ВЗп – отримання суми ВЗ на кінець періоду, що розглядається,

Нпз – норматив ВЗ поточного зберігання в днях обороту,

Оо – одноденний обсяг вироб-ва в майбут. періоді,

Зсз – плануємо сума ВЗ сезонного зберігання,

Зцп – плануємо сума ВЗ цільового призначення інших видів.

4)Побудова ефективних систем контролю за рухом ВЗ на підпр-ві. Основним завданням таких контролюючих систем є своєчасне розміщення заказів на поповнення ВЗ та залучення в господ-кий оборот занадто сформованих їх видів.

В процесі розробки політики управл-ня ВЗ повинні бути передбачені міри по прискоренню залучення в оборот понаднормових ВЗ.

65. Управління грош-ми активами підпр-тва

Політика управл-ня грош-ми активами заключається в оптимізації сукупного розміру їх залишку з метою забезпечення постійної платоспроможності і ефективного використання в процесі зберігання.

Розробка політики включає наступні етапи;

1)Аналіз грош-х активів підпр-ва в минулому періоді. Метою аналізу є оцінка суми і рівня середнього залишку грошових активів з боку забезпечення платоспроможності підпр-ва. Оцінка здійснюється на основі визначення коефіцієнта участі грошових активів в оборотному капіталі, який розрах-ся по формулі

КУ_га = ГА/ОА

КУ_га – коефіцієнт участі грош-х активів в оборотному капіталі; ГА – середній залишок сукупних грошових активів підприємства в розглядаємо му періоді; ОА – середня сума оборотного капіталу підприємства в розглядаємо му періоді.

Коефіцієнт рентабельності короткострокових фінансових вкладень розраховується за наступною формулою

КР_кфв = П / КФВ

КР_{кфв –} коефіцієнт рентабельності короткострокових фінансових вкладень; П – сума прибутку, яка отримана підприємством від короткострокового інвестування вільних грошових активів в розглядаємо му періоді; КФВ – середній залишок грош-х активів у формі короткост-вих фінан-вих вкладень в розглядаємо му періоді.

2) Оптимізація середнього залишку грошових активів підприємства. Потреба в операційному залишку грошових активів характеризує мінімально необхідну їх суму, потрібну для здійснення поточної господарської діяльності.

3) Вибір ефективних форм регулювання середнього залишку грошових активів. Таке регулювання відбувається з метою забезпечення постійної платоспроможності підприємства, а також з метою зменшення розрахункової максимальної і середньої потреби в залишках грошових активів.

4) Забезпечення рентабельного використання тимчасово вільного залишку грошових активів. Так, наприклад, підприємство з’ясовує з банком, який здійснює розрахункове обслуговування, умови поточного зберігання залишку грошових активів з виплатою депозитів за середньою сумою цього залишку.

5) Побудова ефективних систем контролю за грошовими активами підприємства. Об’єктом такого контролю є сукупний рівень залишку грошових активів, який забезпечує поточну платоспроможність підприємства.