Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
КФ 2012!!!.docx
Скачиваний:
7
Добавлен:
01.03.2025
Размер:
649.68 Кб
Скачать

69. Характеристика направления (плана) финансового оздоровления корпораций.

Согласно Второго направления Программы «Дорожная карта бизнеса 2020»- оздоровление предпринимательского сектора. Перечень документов для участия во втором направлении. Должник обращается в Банк, в котором имеется наибольшая задолженность с заявлением на оздоровление и прилагает: информацию по соответствию критериям Программы, финансово-экономическому состоянию, кредитам и иной задолженности План по финансово-экономическому оздоровлению предприятия на 3 года

Структура плана по оздоровлению:

1. Общая характеристика предприятия:

Полное и сокращенное наименование предприятия

Организационная структура предприятия, дочерние компании

Организационно-правовая форма предприятия, участники

Организационная структура предприятия, дочерние компании

Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия:

Сводная таблица финансовых показателей предприятия

3. План производства:

Производственная программа предприятия

Планируемый объем продаж продукции

4. Краткий план финансового оздоровления:

Финансовый план

Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хоз. деятельности

Финансовые результаты реализации плана

График реализации предусмотренных планом мероприятий

Оперативный механизм финансового оздоровления должен привести к уменьшению размера финансовых обязательств в краткосрочном периоде и к увеличению денежных активов, которые обеспечат погашение этих обязательств. Для этого используется следующая система мер: 1) ускорение ликвидности оборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока: оптимизация ценовой политики предприятия увеличение размера ценовой скидки за оплату по наличному расчету; создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобретающих продукцию предприятия, в целях ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по сравнению с договором, оплата в срок);создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающим объем закупок продукции и своевременно ее оплачивающим; рассмотрение отношений с клиентами их финансового состояния, потребляющих продукцию предприятия, с точки зрения возникновения возможных рисков и установление в зависимости от них возможных лимитов товарного кредита, предоставляемых каждому клиенту; разделение поставщиков на категории по степени их важности для деятельности предприятия; удлинение сроков платежей менее важным поставщикам; нахождение альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия оплаты, или более качественную продукцию, уменьшающих затраты в производстве; прекращение выплат дивидендов с целью увеличения чистой прибыли, направленной на производственное развитие. 2) сокращение размеров краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде: пересмотр условий кредита (отсрочка выплаты основного долга, снижение процентной ставки), рассмотрение возможности рефинансирования полученного кредита в другом банке; пролонгация краткосрочных финансовых кредитов; отсрочка расчетов по отдельным формам кредиторской задолженности. Цель оперативного механизма финансового оздоровления предприятия считается достигнутой если устранена текущая неплатежеспособность и ликвидирована угроза банкротства в текущем периоде, хотя она носит как правило отложенный характер. Тактический механизм представляет собой систему мер, направленных на достижение точки финансового равновесия предприятия в предстоящем периоде. В процесс реализации тактического механизма реализуются две основные задачи: увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов, сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов: 1) увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов: проведение маркетингового исследования, наблюдений за различными оптовыми ценами за аналогичной продукцией в данном и соседних регионах; определение групп продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, определение конкурентных преимуществ своей продукции и возможности извлечения выгоды из них; поиск сегментов рынка профильной продукции предприятия или технологически - близких видов продукции, на которых существует неудовлетворенный платежеспособный спрос; информирование потребителей о свойствах продукции, ее качестве, сервисе с упором на "сильные стороны" продукции;формирование сбытовой и дилерской сети (агентские договора, договора с оптовыми покупателями, создание фирменных торговых точек и т.д.); формирование системы послепродажного обслуживания продукции; внедрение (применение) системы договоров с гибкими условиями поставки и оплаты (скидки по предоплате, скидки за своевременное и точное исполнение условий договоров, рассрочка платежей на условиях коммерческого кредита и т.д.); развитие долгосрочных отношений с поставщиками для обеспечения качества поставок и снижения затрат; сокращение суммы постоянных издержек; снижение уровня переменных расходов (снижение материалоемкости продукции, энергоемкости, трудоемкости); осуществление эффективной налоговой политики. 2) сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов: прекращение выплат дивидендов с целью увеличения чистой прибыли, направленной на производственное развитие, остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения внешних факторов, рассмотреть возможности возврата большей части вложенных средств; оптимизация объема инвестиционных вложений.

Методика оценки финансового состояния предприятия содержит следующие блоки анализа: 1) общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период (анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования); 2) анализ финансовой устойчивости предприятия; 3) анализ ликвидности баланса; 4) анализ финансовых результатов, деловой активности и платежеспособности предприятия. Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто. Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния, периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, базой сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов. Для анализа финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.