33. Теорема Хавельмо.

Возможна ли бюджетно-налоговая экспансия (= стимулирующая бюджетно-налоговая политика) при сохранении сбалансированного бюджета? На этот вопрос отвечает Теорема Хаавельмо (мультипликатор сбалансированного бюджета).

Для простоты рассмотрим закрытую экономику. Условие сбалансированного бюджета: G = T = tY Условие равновесия на товарном рынке: Y = MPC(1 - t)Y + I + G или Y = MPC(Y - tY) + I + G. Так как G = tY, заменим tY на G: Y = MPC(Y - G) +I + G, или

Y - MPC Y = – G MPC + I + G, или Y(1 - MPC) = G(1 - MPC) + I, если I – const.,

то ∆Y = ∆G.

Это и означает, что мультипликатор сбалансированного бюджета .

Суть теоремы Хаавельмо: Увеличение госрасходов при условии их финансирования за счет повышения налогов на такую же величину (∆T = ∆G) приведет к росту национального дохода (Y) на туже величину: ∆Y = ∆G. Это также объясняется тем, что мультипликатор госрасходов К по абсолютному значению больше налогового мультипликатора. Однако на самом деле прирост национального дохода меньше единицы (главное, что этот прирост > 0!), если рассматривать развернутый мультипликатор Кейнса, то есть анализировать открытую экономику.

34. Равновесие при различных уровнях планируемых совокупных расходов. Рецессионный (дефляционный) разрыв. Инфляционный разрыв. Графики.

35. Основные составляющие экономической динамики.

Модель: долгосрочный тренд, краткосрочный тренд.

Основные составляющие динамики ВВП:Линия тренда или долговременной тенденции изменения ВВП.Сезонные колебания.Иррегулярные колебания (непериодические).Циклические колебания.

Тренд — долговременная тенденция в экономике, отражающая динамику деловой активности в обществе в течение длительного периода. Линия тренда отражает ситуацию последовательного расширения экономики в темпе, заданном внутренними возможностями долгосрочного роста. На линии тренда реальный объем производства находится на своем естественном, потенциально возможном уровне.

Линия тренда имеет положительный наклон, следовательно, отражает общую тенденцию к экономическому росту, несмотря на то что в развитии экономики бывают и спады. При исследовании цикличности объектом анализа становится динамика всех макроэкономических показателей, но в первую очередь изучают изменение величины реального ВВП.

Выделяют следующие причины экономических колебаний: Внутренние: изменение в потреблении; изменение инвестиционных расходов; изменение государственных расходов; изменения, происходящие в международной торговле. Внешние: технологические изменения;катаклизмы (стихийные бедствия, катастрофы, войны).

36. Двухфазовая и четырехфазовая модели цикла.

Фазы цикла.

На рисунке 4.5 изображена стандартная интерпретация цикла: потенциальный ВВП в сочетании с фактическим ВВП в номинальном выражении.

Из курса экономической теории вам известно, что экономический (деловой, среднесрочный) цикл состоит из четырех фаз (рис. 4.6):

1. спад (может перейти в депрессию),

2. низшая точка цикла (впадина),

3. подъем (оживление) и

4. высшая точка цикла – пик цикла («бум»).

1. Во время спада особенно значительно проявляется разрыв в выпуске, т.е. отрицательная разница между фактическим и потенциальным ВВП (Y – Y^*  0). Это происходит (по мнению Кейнса) из-за резкого сжатия совокупного спроса. (отставание ВВП) имеет отрицательное значение: все факторы недогружены, растет (циклическая) безработица. Во время спада уровень цен остается неизменным. Если же спад переходит в депрессию, то уровень цен падает.

2. Низшая точка цикла характеризуется прекращением падения фактического ВВП и роста безработицы, что объясняется прекращением падения совокупного спроса. Пессимизм инвесторов начинает сменяться оптимизмом.

3. Подъем начинается с роста фактического ВВП и сокращения безработицы, что обусловлено ростом совокупного спроса, прежде всего инвестиционного. Затем начинается некоторый рост уровня цен (преждевременная инфляция). Как только экономика достигает потенциального ВВП, начинается следующая фаза.

4. Пик (бум) начинается по достижении потенциального уровня реального ВВП, поэтому дальнейший рост фактического реального ВВП невозможен: бурный рост совокупного спроса вызывает быстрый рост уровня цен (инфляцию спроса).

Нарастает пессимизм инвесторов, вследствие чего сниженается инвестиционный спрос, что вызывает снижение совокупного спроса и все повторяется сначала.

Последователи Кейнса американец П. Самуэльсон и британец Р. Хикс разработали одну из первых экономико-математических моделей цикла. Эта модель построена на соединении идеи мультипликатора и акселератора.

Мультипликатор (К) - множитель, который определяет прирост ВВП (дохода) в зависимости от прироста автономных расходов (прежде всего инвестиций):

, где I – автономные инвестиции, Y – ЧНП или НД.

Акселератор () – акселератор инвестиций – коэффициент, который показывает прирост инвестиций в зависимости от прироста ВВП (дохода):

, где I – текущие индуцированные инвестиции,.

Простая модель состоит из 3-х уравнений и показывает неизбежность периодических колебаний совокупного спроса, а следовательно, и ВВП.

К и  в модели берутся из реальной действительности и характеризуют принципиальные взаимосвязи в экономике. Циклический механизм образуется только благодаря сочетанию мультипликатора К и акселератора .

Главное в этом механизме – это эндогенное определение размеров текущих инвестиций и мультипликативное воздействие их на экономику в целом.

В духфазавой нет пика и впадины.