2 Вопрос
Управление внеоборотными активами вкл. след.аналитические процедуры:
Оценка структуры внеоборотн.активов:
НА
ОС
Незавершенное строительство – свидетельствует об инвестиционной активности, положительно характеризует организацию, но с др.стороны это свидетельство ее потерь в связи с наличием неработающих активов, которые необх-мо финансировать как из собствен., так и привлечен.источников. для принятия решения по этим активам необходимо дать оценку структуры незавершенного строительства в разрезе след.составляющих:
-приобретение земельных участков и природопользования
- строительство объектов ОС
-приобретение объектов ОС
-приобретение НА
Отрицательным моментом является то, что незавершенное строительство не планируется завершать, тогда это потерянные деньги, что при оценке и принятии решений по незавершенному строительству следует учитывать.
доходные вложения в материальные ценности. Роль этих вложений заключается в том, что с 1 стороны – отвлечение средств от основной деятельности и их направление на приобретение имущества для передачи в лизинг, в аренду, по договору проката, с другой стороны – признак диверсификации активов и доходов, что в целом повышает надежность организации. Управление доходными вложениями материальной ценности основано на оценке целесообразности этих вложений, анализе их эффективности, оценки соответствия получаемого дохода рыночному уровню и оценки возможности возврата имущества.
Долгосрочные финансовые вложения – наличие этих активов – свидетельство реализации стратегии бизнеса в части финансовых инвестиций, целью которых явл. приобретения контроля над другими организациями, а также поддержки участников группы, получения доходов, т.е. реализация процессов интеграции.
Отложенные налоговые активы – активы не выгодны организации, поскольку по своей экономической сущности представляют собой предоплатой налога на прибыль.
Прочие внеоборотные активы- требуют расшифровки если появл.
В целях оценки инвестиционной стратегии и направлений инвестиций- необходимо проанализировать каждый внеоборотный актив в динамике.
Оценка состояния амортизируемого имущества (методы начисления амортизации НК РФ глава 25, ПБУ)
Характеристика инвестиционной стратегии – в целях оценки инвестиционной стратегии – анализируется структура платежей по инвестиционной деятельности и структура долгосрочных активов в разрезе реальных и финансовых вычислений. На этой основе необходимо дать характеристику инвестиционной стратегии в рамках реальных инвестиций, в целях развития собственной производственной базы или финансовых инвестиций в целях реализации инвестиционных процессов.
Расчет потребности в инвестициях в простое и расширенное производство и разработка базовых параметров инвестиционной политики.
3 Вопрос
Проблемы в анализе и управлении НА связаны в 1 очередь со сложностью получения адекватной оценки эффекта от их использования, а также оценки их стоимости, которая подвержена значительным колебаниям. В управлении НА важны:
Оценка их участия в производственной деятельности организации
Оценка приносимых ими доходов и на этой основе оценка их стоимости
Оценка возможности реализации НА в рыночных условиях
Анализ рыночных цен на аналогичные объекты НА
Оценка целесообразности создания и приобретения активов для производства
Для обоснования решений по НА необходимо выполнить следующие аналитические процедуры:
Анализ структуры и динамики НА
Анализ движения и состояния
Анализ эффективности их использования
Определение потребности в инвестициях в НА
К НА относят: см.ксерокопию.
Источниками неидентифицируемых НА можно считать: качественный менеджмент, высокий уровень управленч. технич. ведения бизнеса, успешную прошлую деятельность на рынках сбыта и поставок и формирование на этой основе устойчивых деловых связей и положительного имиджа, поддержание высокого уровня кредитоспособности, снижение финансовых издержек, инвестирование в повышение квалификации персонала, рост эффективности бизнеса на основе роста производительности труда, инвестирование в повышение эффективности рыночной деятельности, в частности, формирование эффективной системы распределения и стимулирования продукции, маркетинговые исследования, направленные на идентификацию рыночных потребностей, инвестирование в новые производственные технологии, а следов-но, повышения качества и конкурентоспособности продукции, что также приводит к повышению эффективности и получению дополнительных доходов.
Идентифицируемые НА зафиксированы в ГК РФ (4 часть), НК РФ и ПБУ14
Показатели состояния НА:
Коэффициент ввода НА=(Свв/Ск)*100, Свв-стоимость введенных НА, Ск- первоначальная стоимость НА на конец года
Коэффициент выбытия НА= (Св/Сн)*100, Св-стоимость выбывших НА, Сн-первоначальная стоимость НА на начало года
Средняя норма амортизации НА= (Аг/С)*100, Аг – годовая амортизация, С-первоначальная стоимость НА
Коэффициент износа НА=( сумма А/С)*100, сумма А- суммарная начисленная амортизация активов на начало или конец года, С- первоначальная стоимость НА на начало и конец года. Рассчитывается на начало и конец года
Коэффициент годности НА=(Со/С), Со- остаточная стоимость НА на начало и конец года
Показатели эффективности использования НА рассчитываются как соотношение полученных финансов.результатов организации и используемых для достижения этих результатов НА. Особенностью анализа эффективности использования НА является то, что расчету показателей должна предшествовать экспертная оценка
Отдача от НА= В/С, В-выручка, С- первоначальная стоимость НА
Рентабельность НА=( Пп/С)*100, Пп- прибыль от продаж, С- первоначальная стоимость
Одним из существенных аспектов анализа использования НА является расчет прироста выручки, полученного от интенсивных и экстенсивных факторов, характеризующих использование этих активов. ДФП в отношение НА можно признать эффективной, если предприятие активно использует объекты интеллектуальной собственности для производства и сбыта продукции. Рекомендуется рассмотренные показатели анализировать в динамике.