3. Банки. Денежно-кредитная политика

Современная кредитная система включает в себя совокупность кредитно-финансовых учреждений. Они подразделяются на:

1) центральные банки;

2) коммерческие банки;

3) специализированные кредитно-финансовые институты (кредитные организации).

Центральные банки - это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков» и являются, как правило, государственными учреждениями.

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие различные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они привлекают от своих клиентов.

Специализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования.

Обратимся к более подробной характеристике функций, выполняемой банками. Центральные банки. Они выполняют следующие функции:

1. Эмиссионная функция. Она заключается в выпуске бумажно-денежных знаков. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, эмиссия денег сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы.

2. Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков. Каждый банк - член национальной кредитной системы - обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно центральный банк является официальным золотовалютным резервом страны.

3. Кредитование коммерческих банков со стороны центрального банка. Центральный банк предоставляет кредиты и выполняет расчетные операции также для правительственных органов.

Кроме того, центральные банки осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд, операции с золотом, иностранной валютой и т.д.

Главные действующие лица банковской системы - коммерческие банки. Большинство банков осуществляют универсальные виды операций. Однако существуют банки, специализирующиеся на ссудно-сберегательных операциях, операциях по целевому кредитованию каких-то отдельных видов хозяйственной деятельности (инновация, внешняя торговля, агросервис и т.д.). Операции коммерческих банков делятся на активные и пассивные. Активные операции связаны с размещением банками денежных средств и с получением от них доходов. Это прежде всего кредитные операции. Пассивные операции означают привлечение денежных средств в банк.

Банковская прибыль создается разными способами, в частности как разница между взимаемым процентом (с получателей ссуд) и выплачиваемым процентом вкладчикам банка. Банковский процент является основным регулятором денежного рынка, он оказывает влияние на инвестиционный спрос, предложение сбережений.

Банки получают доходы также от забалансовых операций. Это посредничество в разных финансовых операциях (скупка-продажа ценных бумаг), финансовый консалтинг, факторинг, аудит, трастовые сделки, лизинг, страхование, вексельные, ипотечные сделки, банковское обслуживание в обмене валют, в обмене безналичных денег на наличные и т.д.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения возникли в XIX веке. В последнее время их роль возросла. Это произошло главным образом потому, что эти финансовые институты сумели проникнуть в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия.

Совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на его регулирование, получила название денежно-кредитной политики. Ее главная цель - регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, диспропорцией. Центральные банки стремятся предотвратить отрицательные последствия этого процесса путем ограничения кредита, повышения процента.

Кредитно-денежное регулирование экономики осуществляется центральными банками по трем направлениям:

- операции на открытом рынке. Центральный банк страны или Федеральная резервная система (США) продает правительственные ценные бумаги на открытом рынке. Выплачивая по ним заманчивый процент, центральный банк «выкачивает» у банков резервы. Банки получают ценные бумаги, а центральный банк - деньги, но поскольку сокращение резервов приводит к уменьшению М₁, предложение денег сокращается. При этом процентная ставка возрастает. Механизм работает и в обратном направлении. Если правительство желает снизить процентную ставку, оно через центральный банк начинает скупать ценные бумаги у банков, увеличивает их резервы. Ставка процента будет падать;

- дисконтная политика. Наряду с продажей правительственных ценных бумаг банк может непосредственно давать ссуды банкам. В США - ФРС, а в Великобритании - Центральный банк Англии осуществляют эти операции по традиции через дисконтные дома. Назначая низкую ставку по своим ссудам, центральный банк вправе ожидать заинтересованное внимание со стороны кредитной системы. Это приводит к увеличению резервов и, таким образом, к росту денежного предложения.

- изменение уровня резервов через прямое указание их доли в балансах кредитно-финансовой системы. Увеличение доли резервов будет приводить к сокращению денежного резерва, а сокращение - к увеличению.

Через регулирование предложения денег государство получает возможность воздействовать на ВНП. Механизм воздействия предложения на ВНП реализуется через процентную ставку. Банк снижает процентную ставку, увеличивая денежное предложение. Тем самым стимулируется рост капиталовложений, а рост капиталовложений ведет к росту ВНП, причем в мультипликационном режиме.

Проводя денежную или монетарную политику, центральный банк стремится обеспечить благоприятные условия экономического роста и преследует совершенно конкретные цели: регулирование темпов экономического роста, смягчение цикличности на рынках товаров, капитала, рабочей силы, сдерживание инфляции. Воздействуя различными методами на объем денежной массы и кредитов, центральный банк влияет на конечный совокупный спрос через ряд последовательных звеньев: денежную массу, норму процента, капиталовложения, национальный доход.