3. Показники структури капіталу (коефщієнти платоспро­можності).

3.1. Сумарні зобов 'язання до активів (Тоtal debt, ТD tо total assets, ТА), %.

Характеризує, яка частка активів фінансується за рахунок по­зикових коштів:

ТD / ТА = (СL + LTD) / ТА,

де ТD (Тоtal debt) — сума зобов'язань;

ТА (Тоtal assets) — сума всіх активів;

СL (Сurrent liabilities) — поточні зобов'язання;

LTD (Long-term debt) —довгострокові зобов'язання.

3.2. Довгострокові зобов'язання до активів (Long-term debt, ltd to total assets, та), %.

Визначає, яка частка активів підприємства фінансується за ра­хунок довгострокових займів:

LTD / ТА,

де LTD (Long-term debt) —довгострокові зобов'язання;

ТА (Тоtal assets) — сума всіх активів.

3.3. Довгострокові зобов'язання до необоротних активів (Long-term debt, ltd to fixed assets, fа), %.

Показує, яка частка основних засобів підприємства фінансу­ється за рахунок довгострокових займів:

LTD /1 FА,

де LTD (Long-debt) —довгострокові зобов'язання;

FА (Fixed assets) — необоротні активи.

3.4. Коефіцієнт фінансової незалежності (Тоtal debt, TD to equity, EQ), %.

Характеризує залежність фірми від зовнішніх займів. Більшо­му значенню коефіцієнта відповідає більший розмір займів і вищий ризик неплатоспроможності:

ТD / ЕQ = (СL + LTD) / ЕQ,

де ТD (Тоtal debt) — сума зобов'язань;

СL (Сurrent liabilities) — короткострокові зобов'язання;

LTD (Long-term debt)—довгострокові зобов'язання;

ЕQ (Тоtal shareholders’ equity) — сумарний акціонерний ка­пітал.

3.5. Коефіцієнт покриття процентів або коефіцієнт захи­щеності кредиторів (Times interest earned, TIE), разів.

Характеризує міру захищеності кредиторів від невиплати про­центів за наданий кредит і визначає, скільки разів протягом звіт­ного періоду підприємство заробляє кошти для виплати процен­тів за кредит:

ТІЕ=Р&Т / І,

де Р&Т (Рrofit before interest & Тах) — прибуток до виплати про­центів і податків;

I (Іnterest) — проценти плати за кредит.

4. Коефіцієнти рентабельності.

4.1. Коефіцієнт рентабельності валового прибутку (Gross profit margin, GРМ), %.

Визначає частку валового прибутку в обсягах продажу під­приємства:

GРМ=GР / NS,

де GР (Gross profit) — валовий прибуток;

NS (Net sales) — сумарна виручка.

4.2. Коефіцієнт рентабельності операційного прибутку (Оperating profit margin, орм), %.

Розраховує частку операційного прибутку в обсязі продажу підприємства:

ОРМ=ОР / NS,

де ОР (Gross profit) — валовий прибуток;

NS (Net sales) — сумарна виручка.

4.3. Коефіцієнт рентабельності чистого прибутку (Net profit margin, NРМ), %.

Показує частку чистого прибутку в обсягах продажу:

NРМ=РАТ / NS,

де РАТ (Рrofit after tax) — чистий прибуток;

NS (Net sales) — сумарна виручка.

4.4. Рентабельність оборотних активів (Return on current assets, rса), %.

Демонструє частку чистого прибутку щодо оборотних коштів підприємства:

RСА=РАТ / СА,

де РАТ (Рrofit after tax) — чистий прибуток;

СА (Сurrent assets) — оборотні кошти.

4.5. Рентабельність необоротних активів (Return on fixed assets, RFА), %.

Демонструє можливості підприємства отримувати достатній обсяг чистого прибутку щодо основних засобів:

RFА=РАТ / FА,

де РАТ (Рrofit after tax) — чистий прибуток;

FА (Fixed assets) — основні засоби (необоротні активи).

4.6. Коефіцієнт рентабельності активів (рентабельність інвестицій) (Return of investment, ROI), %.

Показує, скільки грошових одиниць інвестицій потрібно підпри­ємству для отримання одної грошової одиниці чистого прибутку:

RОІ=РАТ / ТА,

де РАТ (Рrofit after tax) — чистий прибуток;

ТА (Тоtal assets) — вартість всіх активів.

4.7. Рентабельність власного капіталу (Return of shareholders’ equity, ROE) %.

Визначає ефективність використання власного капіталу під­приємства:

RОЕ=РАТ / ЕQ,

де РАТ (Рrofit after tax) — чистий прибуток;

ЕQ (Тоtal shareholders’ equity) — сумарний акціонерний капітал.