Определение доходности облигаций

Задача 1. Облигация приобретена по курсовой цене 1 200 рублей, погашается через 5 лет по номиналу 1 000 рублей. Купонная ставка равна 8 %. Определить ставку помещения по данной бумаге.

Задача 2. Облигация приобретена по курсовой цене 2 800 рублей, погашается через 6 лет по номиналу 2 200 рублей. Купонная ставка равна 9 %. Определить ставку помещения по данной бумаге.

Задача 3. Облигация приобретена по курсовой цене 1 300 рублей. Погашается через три года по номиналу 1 000 рублей. Купонная ставка 20 %. Определить ставку купонного дохода по облигации за весь срок займа.

Задача 4. Облигация приобретена по курсовой цене 1 800 рублей. Погашается через четыре года по номиналу 1 500 рублей. Купонная ставка 25 %. Определить ставку купонного дохода по облигации за весь срок займа.

Задача 5. Облигация номиналом 1 000 рублей с 5-ти процентной купонной ставкой и погашением через пять лет приобретена с дисконтом 10 %. Определить текущую и совокупную доходность бумаги за год и за пять лет.

Задача 6. Облигация номиналом 800 рублей с 6-ти процентной купонной ставкой и погашением через семь лет приобретена с дисконтом 5 %. Определить текущую и совокупную доходность бумаги за год и за семь лет.

Задача 7. Облигация номиналом 10 000 рублей и сроком займа 5 лет с ежегодной выплатой 50 % приобретена с премией за 14 000 рублей в 1, 2, 3, 4 или 5-й год после эмиссии. Погашение производится по номиналу.

Определить:

1.Годовой доход (убыток) капитала, годовой совокупный доход и годовую совокупную доходность для разных сроков приобретения облигации;

2.Сумму купонного дохода, совокупный доход и совокупную доходность для разных сроков приобретения облигации.

Сделать выводы о том, как будет изменяться доходность облигации по мере приближения к дате погашения займа, если облигация куплена с дисконтом, с премией или по номиналу.

Задача 8. Облигация номиналом 10 рублей и сроком займа 5 лет с ежегодной выплатой 40 % приобретена с дисконтом за 8 рублей в 1, 2, 3, 4 или 5-й год после эмиссии. Погашение производится по номиналу.

Определить:

1.Годовой доход (убыток) капитала, годовой совокупный доход и годовую совокупную доходность для разных сроков приобретения облигации;

2.Сумму купонного дохода, совокупный доход и совокупную доходность для разных сроков приобретения облигации.

Сделать выводы о том, как будет изменяться доходность облигации по мере приближения к дате погашения займа, если облигация куплена с дисконтом, с премией или по номиналу.

Задача 9. Инвестор А купил облигации по цене 20 250 руб., а через три дня продал их инвестору Б, который в свою очередь перепродал их инвестору С по цене 59 900 руб. ПО какой цене инвестор Б купил у инвестора А ценные бумаги, если известно, что они обеспечили себе одинаковую доходность от перепродажи ценных бумаг.

Задача 10. Инвестор А купил облигации по цене 31 120 руб., а через три дня продал их инвестору Б, который в свою очередь перепродал их инвестору С по цене 78 530 руб. ПО какой цене инвестор Б купил у инвестора А ценные бумаги, если известно, что они обеспечили себе одинаковую доходность от перепродажи ценных бумаг.

Задача 11. Акционерное общество выпустило в 2010 году на сумму 50 млн руб. 20 %-ные конвертируемые облигации со сроком погашения через 10 лет по номиналу 5 000 руб. Начиная с 2011 года облигация может обмениваться на 4 обыкновенные акции с номиналом 1 000 руб. Определить коэффициент конверсии. При какой текущей рыночной стоимости акций обмен на них выгоден инвестору?

Задача 12. Акционерное общество выпустило в 2010 году на сумму 75 млн руб. 15 %-ные конвертируемые облигации со сроком погашения через 10 лет по номиналу 6 000 руб. Начиная с 2011 года облигация может обмениваться на 5 обыкновенных акций с номиналом 1 000 руб. Определить коэффициент конверсии. При какой текущей рыночной стоимости акций обмен на них выгоден инвестору?