- •Анализ бухгалтерской отчётности оао "Акрон"
- •1 Анализ бухгалтерского баланса
- •1.1 Анализ состава, структуры и динамики показателей бухгалтерского баланса организации
- •2 Анализ ликвидности и платёжеспособности организации
- •3 Анализ финансовой устойчивости оао "Акрон"
- •3.4 Анализ эффективности деятельности оао "Акрон"
- •3.2 Анализ отчёта о прибылях и убытках
- •3.3 Анализ отчёта об изменениях капитала
- •3.4 Анализ отчёта о движении денежных средств
- •3.5 Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу
3.4 Анализ отчёта о движении денежных средств
Для целей внутреннего и внешнего анализа платёжеспособности важно знать, из каких источников организация получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главной целью такого анализа является оценка способности организации зарабатывать денежные средства в соответствующем размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
Отчёт о движении денежных средств раскрывает информацию о денежных потоках организации, отражающую источники поступления денежных средств и направления их расходования. Основными пользователями такой информации являются собственники и кредиторы. Движение денежных средств генерирует денежные потоки.
Денежный поток – это совокупность распределённых во времени объёмов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности.
Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие (отток) – отрицательным потоком.
Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности в целом называется чистым денежным потоком. Чистый денежный поток может быть положительным и отрицательным. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств или их притоке, а отрицательное – об их сокращении или оттоке.
Форма №4 разделена на три части по видам деятельности. В каждой из них отражается соответственно движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Таким образом, в Отчёте наглядно представлены источники поступления и направления использования денежных средств по каждому виду деятельности.
Текущая деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии в предметом и целями деятельности.
Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с приобретением и продажей земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов; осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР, финансовых вложений.
Финансовая деятельность – деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации и её заёмных средств.
Анализ отчёта о движении денежных средств следует начинать с общей оценки движения денежных средств организации.
Таблица 3.22 – Анализ движения денежных средств по видам деятельности ОАО "Акрон",млн.руб.
Вид деятельности |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Абсолютное изменение (+,-) |
Темп роста,% |
Остаток денежных средств на начало года |
519,404 |
625,412 |
1 344,959 |
825,555 |
258,94% |
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности |
-6 281,670 |
-177,832 |
6 933,239 |
13 214,909 |
-110,37% |
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от инвестиционной деятельности |
3 128,557 |
1 326,277 |
-9 855,192 |
-12 983,749 |
-315,01% |
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от финансовой деятельности |
3 259,121 |
-291,958 |
2 187,331 |
-1 071,790 |
67,11% |
Сальдо денежных потоков за отчётный период |
106,008 |
856,487 |
-734,622 |
-840,630 |
-692,99% |
Остаток денежных средств на конец года |
625,412 |
1 344,959 |
657,806 |
32,394 |
105,18% |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
15,450 |
-136,940 |
47,469 |
32,019 |
307,24% |
Из данных таблицы 3.22 следует, что в 2011 году по сравнению с 2010 произошло существенное увеличение остатков денежных средств на 32,394 млн.руб., что оказывает отрицательное влияние на ликвидность организации. При этом сокращение денежных средств произошло за счёт возникновения отрицательного чистого денежного потока по инвестиционной деятельности. Вместе с тем в 2011 году наблюдался значительный приток денег в размере 6 933,239 млн.руб. по текущей деятельности и 2 187,331 млн.руб. по финансовой деятельности.
Если анализировать динамику чистых потоков денежных средств по видам деятельности за последние три года, то здесь отчётливо видна положительная динамика поступления денежных средств по текущей деятельности. Если в 2009 году отток по ней составлял -6 281,670 млн.руб., что говорит о том что организация по деятельности связанной с производством и продажей удобрений израсходовала денежных средств больше, чем заработала, то в 2011 году он сменился притоком в размере 6 933,239 млн.руб. В тоже время приток денежных средств по инвестиционной деятельности, сменился значительным оттоком денежных средств, что может являться следствием активизации инвестиционной политики предприятия. Денежный поток по финансовой деятельности колебался не столь значительно и обеспечивал стабильный приток денежных средств. Следствием сложившийся ситуации стало получение отрицательного денежного потока по деятельности организации в целом в размере -734,622 млн.руб., вызвавшего уменьшение остатка денежных средств на счетах и в кассе. Остаток денежных средств предприятия на конец года за три года вырос на 105,18%.
На следующем этапе целесообразно исследовать состав источников поступления денежных средств и направлений их расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков за последние три года.
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности представлен в таблице 3.23.
Таблица 3.23 – Анализ движения денежных средств по текущей деятельности ОАО "Акрон", млн.руб
Показатель |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Отклонение(+,-) |
Темпы роста,% |
1.Поступление денежных средств - всего |
130 052,263 |
24 703,306 |
36 943,145 |
-93 109,118 |
28,41% |
1.1 Средства полученные от покупателей и заказчиков |
19 011,916 |
22 302,231 |
32 846,329 |
13 834,413 |
172,77% |
1.2 Поступления от аренды основных средств |
0,000 |
97,493 |
168,391 |
168,391 |
0,00% |
1.3 Прочие доходы |
111 040,347 |
2 303,582 |
3 928,425 |
-107 111,922 |
3,54% |
2.Расходование денежных средств - всего |
-136 333,933 |
-24 881,138 |
-30 009,906 |
106 324,027 |
22,01% |
2.1 Оплата приобретённых товаров, услуг, сырья |
-15 390,715 |
-17 405,606 |
-20 664,775 |
-5 274,060 |
134,27% |
2.2 Оплата труда |
-1 173,238 |
-1 276,018 |
-1 436,663 |
-263,425 |
122,45% |
2.3 Оплата по долговым обязательствам |
-2 430,112 |
-2 346,141 |
-2 355,709 |
74,403 |
96,94% |
2.4 Расчёты по налогам |
-2 053,400 |
-1 078,008 |
-3 109,802 |
-1 056,402 |
151,45% |
2.5 Прочие платежи |
-115 286,468 |
-2 775,365 |
-2 442,957 |
112 843,511 |
2,12% |
3.Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности |
-6 281,670 |
-177,832 |
6 933,239 |
13 214,909 |
-110,37% |
Из данных таблицы 3.23 следует за прошедшие три года наблюдается положительная динамика чистого денежного потока по текущей деятельности предприятия. Если в 2009 году наблюдался отток денежных средств в размере -6 281,670 млн.руб., то в 2011 году он сменился притоком в размере 6 933,239 млн.руб. Следует отметить что величина прочих доходов предприятия и прочих платежей в 2009 году существенно превышает аналогичные показатели за 2010 и 2011 годы. Данные по этим показателям являются несопоставимыми из-за того, что в 2009 году на предприятии производилась переоценка финансовых вложений. Также на предприятии за рассматриваемый период существенно вырос размер средств полученных от покупателей (+72,77%) и от сдачи в аренду основных средств (+109,6%). Вместе с тем растут также расходы на оплату сырья (34,27%),оплату труда (+22,45%) и расходы по налогам и сборам (+51,45%).
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности представлено в таблице 3.24.
Таблица 3.24 – Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности ОАО "Акрон", млн.руб.
Показатель |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Отклонение(+,-) |
Темпы роста,% |
1.Поступление денежных средств - всего |
7 426,826 |
5 083,222 |
26 113,150 |
18 686,324 |
351,61% |
1.1 От продажи внеоборотных активов |
13,015 |
57,315 |
8,828 |
-4,187 |
67,83% |
1.2 От продажи акций других организаций |
4 348,263 |
0,000 |
5 289,553 |
941,290 |
121,65% |
1.3 От возврата предоставленных займов, продажи долговых бумаг |
681,084 |
2 707,670 |
19 943,914 |
19 262,830 |
2928,26% |
1.4 Дивиденды, % по долгосрочным финансовым вложениям |
2 384,464 |
2 318,237 |
870,855 |
-1 513,609 |
36,52% |
1.5 Прочие поступления |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,00% |
2. Расходование денежных средств - всего |
-4 298,269 |
-3 756,945 |
-35 968,342 |
-31 670,073 |
836,81% |
2.1 Приобретение, создание, модернизация, реконструкция внеоборотных активов |
-836,889 |
-1 072,976 |
-2 011,543 |
-1 174,654 |
240,36% |
2.2 Приобретение акций других организаций |
-729,983 |
-855,837 |
-20 223,626 |
-19 493,643 |
2770,42% |
2.3 Приобретение долговых ценных бумаг |
0,000 |
-1 828,132 |
-13 733,173 |
-13 733,173 |
0,00% |
2.4 % по долговым обязательствам включаемым в стоимость инвестиционного актива |
-2 731,397 |
0,000 |
0,000 |
2 731,397 |
0,00% |
2.5 Прочие платежи |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,00% |
3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от инвестиционной деятельности |
3 128,557 |
1 326,277 |
-9 855,192 |
-12 983,749 |
-315,01% |
Представленные в таблице 3.24 данные показывают негативную тенденцию изменения чистого денежного потока от инвестиционной деятельности. Приток денежных средств в размере 3 128,557 млн.руб. в 2009 году, сменился оттоком денежных средств в размере 9 855,192 млн.руб. в 2011 году. Как видно по данным таблицы предприятие существенно увеличило свою инвестиционную активность в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Поступление денежных средств по ней возросло в 3,5 раза, тогда как расходование денежных средств увеличилось в 8,4 раза. Основными статьями поступления денежных средств от инвестиционной деятельности на предприятии являются возврат предоставленных займов, продажа долговых обязательств и акций. Расходование денежных средств по инвестиционной деятельности происходит в трёх направлениях: на приобретение акций других организаций (20 223,626 млн.руб.),на приобретение долговых ценных бумаг (13 733,173 млн.руб.) и на приобретение и доведение до рабочего состояния внеоборотных активов (2 011,543 млн.руб.).
Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности организации представлен в таблице 3.25.
Таблица 3.25 – Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности ОАО "Акрон", млн.руб.
Показатель |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Отклонение(+,-) |
Темпы роста,% |
1. Поступление денежных средств - всего |
32 061,814 |
26 739,928 |
33 382,004 |
1 320,190 |
104,12% |
1.1 Получение кредитов и займов |
32 061,814 |
26 739,928 |
25 883,429 |
-6 178,385 |
80,73% |
1.2 Выпуск облигаций, векселей, других долговых ценных бумаг. |
0,000 |
0,000 |
7 498,575 |
7 498,575 |
0,00% |
1.3 Прочие поступления |
0,000 |
0,000 |
|
0,000 |
0,00% |
2. Расходование денежных средств - всего |
-28 802,693 |
-27 031,886 |
-31 194,673 |
-2 391,980 |
108,30% |
2.1 Уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли |
0,000 |
-1 112,753 |
-7 433,389 |
-7 433,389 |
0,00% |
2.2 Расходы в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
-28 802,693 |
-25 919,133 |
-23 761,284 |
5 041,409 |
82,50% |
2.3 Прочие платежи |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,00% |
3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от финансовой деятельности |
3 259,121 |
-291,958 |
2 187,331 |
-1 071,790 |
67,11% |
Представленные в таблице 3.25 данные позволяют увидеть снижение эффективности финансовой деятельности предприятия. Расходование денежных средств по финансовой деятельности за рассматриваемый период (+8,3%), росло быстрее чем поступление денежных средств (+4,12%), что привело к снижению чистого денежного потока от финансовой деятельности с 3 259,121 млн.руб. до 2 187,331 млн.руб.
При проведении вертикального анализа движения денежных средств, прежде всего, следует получить обобщающую оценку структуры их притоков и оттоков.
Анализ движения денежных средств ОАО "Акрон" по видам деятельности представлен в таблице 3.26.
Как показывают данные таблицы 3.26 совокупное поступление и расходование денежных средств предприятия за рассматриваемый период сократилось почти в 2 раза, это может говорить о сокращении масштабов деятельности предприятия, либо об усилении доли безналичных расчётов.
За рассматриваемый период существенно сократился удельный вес поступления денежных средств от текущей деятельности в общей структуре поступлений. Если в 2009 году его доля составляла 76,71% от всех поступлений, то в 2011 году она снизилась до 38,31%. Такое снижение произошло на фоне более чем трёхкратного увеличения поступлений денежных средств от инвестиционной деятельности – их удельный вес в общей структуре поступлений за последние три года вырос с 4,38% до 27,08%. Поступления от финансовой деятельности выросли незначительно (+4,12%), однако в связи с сокращением общего объёма поступлений их удельный вес вырос с 18,91% до 34,61%.
Таблица 3.26 – Анализ движения денежных средств ОАО "Акрон" по видам деятельности за 2009-2011гг., млн.руб.
Показатель |
Динамика, млн.руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютное отклонение,млн.руб. |
Темп роста денежных средств,% |
Отклонение удельного веса,% |
||||
2009г. |
2010г. |
2011г. |
2009г |
2010г. |
2011г. |
||||
1.Остаток денежных средств на начало года |
519,404 |
625,412 |
1 344,959 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
825,555 |
258,94% |
0,00% |
2.Поступление денежных средств - всего |
169 540,903 |
56 526,456 |
96 438,299 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
-73 102,604 |
56,88% |
0,00% |
2.1 по текущей деятельности |
130 052,263 |
24 703,306 |
36 943,145 |
76,71% |
43,70% |
38,31% |
-93 109,118 |
28,41% |
-38,40% |
2.2 по инвестиционной деятельности |
7 426,826 |
5 083,222 |
26 113,150 |
4,38% |
8,99% |
27,08% |
18 686,324 |
351,61% |
22,70% |
2.3 по финансовой деятельности |
32 061,814 |
26 739,928 |
33 382,004 |
18,91% |
47,31% |
34,61% |
1 320,190 |
104,12% |
15,70% |
3.Расходование денежных средств - всего |
-169 434,895 |
-55 669,969 |
-97 172,921 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
72 261,974 |
57,35% |
0,00% |
3.1 по текущей деятельности |
-136 333,933 |
-24 881,138 |
-30 009,906 |
80,46% |
44,69% |
30,88% |
106 324,027 |
22,01% |
-49,58% |
3.2 по инвестиционной деятельности |
-4 298,269 |
-3 756,945 |
-35 968,342 |
2,54% |
6,75% |
37,01% |
-31 670,073 |
836,81% |
34,48% |
3.3 по финансовой деятельности |
-28 802,693 |
-27 031,886 |
-31 194,673 |
17,00% |
48,56% |
32,10% |
-2 391,980 |
108,30% |
15,10% |
4. Остаток денежных средств на конец года |
625,412 |
1 344,959 |
657,806 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
32,394 |
105,18% |
0,00% |
Структура расходования денежных средств предприятия по видам деятельности за исследуемый период также претерпела значительные изменения. Доля расходования по основной деятельности сократилась с 80,46% до 30,88%. Расходы по инвестиционной деятельности возросли более чем в 8 раз и к концу 2011 года составляли более 40,95% от общей структуры расходов. Расходование денежных средств по финансовой деятельности выросло незначительно (+8,3%), но за счёт снижения общего размера расходов её удельный вес вырос с 17 до 35,52%.
Таким образом, по данным таблицы 3.26 отчётливо видна тенденция к сокращению общего размера поступления и расходования денежных средств, которая происходила на фоне сокращения размеров денежных потоков по текущей деятельности. При этом расходование денежных средств сократилось на большую сумму, чем их поступление, что вызвало увеличение остатка денежных средств на начало года (+166,88%).
Более развёрнутый анализ состава и структуры поступления денежных средств по видам деятельности представлен в таблице 3.27.
Таблица 3.27 – Анализ состава и структуры поступления денежных средств ОАО "Акрон" по видам деятельности, млн. руб.
Показатель |
Динамика |
Удельный вес,% |
Отклонение удельного веса,% |
||||
2009г. |
2010г. |
2011г. |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
||
1.Поступление денежных средств от текущей деятельности - всего |
130 052,263 |
24 703,306 |
36 943,145 |
76,71% |
43,70% |
38,31% |
-38,40% |
1.1 Средства полученные от покупателей и заказчиков |
19 011,916 |
22 302,231 |
32 846,329 |
11,21% |
39,45% |
34,06% |
22,85% |
1.2 Поступления от аренды основных средств |
0,000 |
97,493 |
168,391 |
0,00% |
0,17% |
0,17% |
0,17% |
1.3 Прочие доходы |
111 040,347 |
2 303,582 |
3 928,425 |
65,49% |
4,08% |
4,07% |
-61,42% |
2.Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности - всего |
7 426,826 |
5 083,222 |
26 113,150 |
4,38% |
8,99% |
27,08% |
22,70% |
2.1 От продажи внеоборотных активов |
13,015 |
57,315 |
8,828 |
0,01% |
0,10% |
0,01% |
0,00% |
2.2 От продажи акций других организаций |
4 348,263 |
0,000 |
5 289,553 |
2,56% |
0,00% |
5,48% |
2,92% |
2.3 От возврата предоставленных займов, продажи долговых бумаг |
681,084 |
2 707,670 |
19 943,914 |
0,40% |
4,79% |
20,68% |
20,28% |
2.4 Дивиденды, % по долгосрочным финансовым вложениям |
2 384,464 |
2 318,237 |
870,855 |
1,41% |
4,10% |
0,90% |
-0,50% |
2.5 Прочие поступления |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
3. Поступление денежных средств от финансовой деятельности - всего |
32 061,814 |
26 739,928 |
33 382,004 |
18,91% |
47,31% |
34,61% |
15,70% |
3.1 Получение кредитов и займов |
32 061,814 |
26 739,928 |
25 883,429 |
18,91% |
47,31% |
26,84% |
7,93% |
3.2 Выпуск облигаций, векселей, других долговых ценных бумаг. |
0,000 |
0,000 |
7 498,575 |
0,00% |
0,00% |
7,78% |
7,78% |
3.3 Прочие поступления |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
4.Поступление денежных средств от всех видов деятельности - всего |
169 540,903 |
56 526,456 |
96 438,299 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
Из данных таблицы 3.27 следует, что наиболее крупными статьями денежных поступлений в 2011 году являются средства полученные от покупателей и заказчиков (34,06%), полученные кредиты и займы (26,84%) и средства полученные от возврата займов и продажи долговых бумаг (20,68%).
Обращает на себя внимание тот факт, что доля выручки от продажи продукции, работ, услуг за последние три года уменьшилась с 39,45 до 22,85%, на фоне сокращения доли прочих доходов. Это свидетельствует об увеличении доли стабильных доходов в структуре притока денежных средств, а также об уменьшении влияния на него внешних факторов. В тоже время предприятие ведёт активную инвестиционную политику и в значительной степени зависит от внешних источников финансирования.
Более детальный анализ состава и структуры денежных средств ОАО "Акрон" по видам деятельности за 2009 - 2011 годы представлен в таблице 3.28.
Таблица 3.28 – Анализ состава и структуры расходования денежных средств по видам деятельности ОАО "Акрон",млн.руб.
Показатель |
Динамика |
Удельный вес,% |
Отклонение удельного веса,% |
||||
2009г. |
2010г. |
2011г. |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
||
1.Расходование денежных средств от текущей деятельности - всего |
-136 333,933 |
-24 881,138 |
-30 009,906 |
80,46% |
44,69% |
30,88% |
-49,58% |
1.1 Оплата приобретённых товаров, услуг,сырья |
-15 390,715 |
-17 405,606 |
-20 664,775 |
9,08% |
31,27% |
21,27% |
12,18% |
1.2 Оплата труда |
-1 173,238 |
-1 276,018 |
-1 436,663 |
0,69% |
2,29% |
1,48% |
0,79% |
1.3 Оплата по долговым обязательствам |
-2 430,112 |
-2 346,141 |
-2 355,709 |
1,43% |
4,21% |
2,42% |
0,99% |
1.4 Расчёты по налогам |
-2 053,400 |
-1 078,008 |
-3 109,802 |
1,21% |
1,94% |
3,20% |
1,99% |
1.5 Прочие платежи |
-115 286,468 |
-2 775,365 |
-2 442,957 |
68,04% |
4,99% |
2,51% |
-65,53% |
2. Расходование денежных средств от инвестиционной деятельности - всего |
-4 298,269 |
-3 756,945 |
-35 968,342 |
2,54% |
6,75% |
37,01% |
34,48% |
2.1 Приобретение, создание, модернизация, реконструкция внеоборотных активов |
-836,889 |
-1 072,976 |
-2 011,543 |
0,49% |
1,93% |
2,07% |
1,58% |
2.2 Приобретение акций других организаций |
-729,983 |
-855,837 |
-20 223,626 |
0,43% |
1,54% |
20,81% |
20,38% |
2.3 Приобретение долговых ценных бумаг |
0,000 |
-1 828,132 |
-13 733,173 |
0,00% |
3,28% |
14,13% |
14,13% |
2.4 % по долговым обязательствам включаемым в стоимость инвестиционного актива |
-2 731,397 |
0,000 |
0,000 |
1,61% |
0,00% |
0,00% |
-1,61% |
2.5 Прочие платежи |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
3. Расходование денежных средств от финансовой деятельности- всего |
-28 802,693 |
-27 031,886 |
-31 194,673 |
17,00% |
48,56% |
32,10% |
15,10% |
3.1 Уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли |
0,000 |
-1 112,753 |
-7 433,389 |
0,00% |
2,00% |
7,65% |
7,65% |
3.2 Расходы в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
-28 802,693 |
-25 919,133 |
-23 761,284 |
17,00% |
46,56% |
24,45% |
7,45% |
3.3 Прочие платежи |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
4.Расходование денежных средств - всего |
-169 434,895 |
-55 669,969 |
-97 172,921 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
Согласно данным таблицы 3.28 основными статьями расходов денежных средств в 2011 году являлись: расходы в связи с погашением векселей (24,45%), оплата поставщикам (21,27%) и приобретение акций других организаций (20,81%). За изучаемый период произошло увеличение доли расходования средств по инвестиционной (с 2,54% до 31,01%) и финансовой деятельности (с 17,00 до 32,10%), за счёт снижения доли текущей деятельности (с 80,46 до 30,88%). Данный сдвиг в структуре расходования средств был вызван многократным снижением размера прочих платежей, при этом остальные расходы по текущей деятельности выросли или сохранили стабильные значения.
Результаты коэффициентного анализа движения денежных средств ОАО "Акрон" прямым методом представлены в таблице 3.29.
Таблица 3.29 – Анализ платёжеспособности ОАО "Акрон" по данным Отчёта о движении денежных средств, млн.руб.
Показатель |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Абсолютное изменение(+,-) |
Темпы роста,% |
1.Остаток на начало года,млн.руб. |
519,404 |
625,412 |
1 344,959 |
825,555 |
258,94% |
2.Поступило денежных средств - всего,млн.руб |
169 540,903 |
56 526,456 |
96 438,299 |
-73 102,604 |
56,88% |
3.Поступило денежных средств за год по текущей деятельности,млн.руб. |
130 052,263 |
24 703,306 |
36 943,145 |
-93 109,118 |
28,41% |
4.Израсходовано денежных средств за год - всего, млн.руб. |
-169 434,895 |
-55 669,969 |
-97 172,921 |
72 261,974 |
57,35% |
5.Израсходовано денежных средств за год по текущей деятельности,млн.руб. |
-136 333,933 |
-24 881,138 |
-30 009,906 |
106 324,027 |
22,01% |
6.Коэффициент платёжеспособности, рассчитанный по всей деятельности организации с учётом остатков денежных средств,коэф. |
1,004 |
1,027 |
1,006 |
0,003 |
100,26% |
7.Коэффициент платёжеспособности, рассчитанный по всей деятельности организации без учёта остатков денежных средств,коэф. |
1,001 |
1,015 |
0,992 |
-0,008 |
99,18% |
8.Коэффициент платёжеспособности, рассчитанный по текущей деятельности организации,коэф. |
0,954 |
0,993 |
1,231 |
0,277 |
129,05% |
Как следует из данных таблицы 3.29 предприятие в 2011 году может покрыть всё свои расходы лишь благодаря накопленным за предыдущий период денежным средствам. Возникновение данной ситуации стало следствием превышения расходования денежных средств над их поступлением в 2011 году. В тоже время на предприятии отмечается существенное повышение коэффициента платёжеспособности, рассчитанного по текущей деятельности с 0,955 до 1,231 за последние три года. Это означает что предприятие без риска не оплатить счёта по текущей деятельности может снизить объём поступления денежных средств на 23,1%.