Анализ бухгалтерской отчётности оао "Акрон"

1 Анализ бухгалтерского баланса

1.1 Анализ состава, структуры и динамики показателей бухгалтерского баланса организации

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического Баланса. Он строится путём объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Для начала составьте и проанализируйте обобщенный сравнительный аналитический Баланс, который даст общее представление о состоянии дел на предприятии.

Таблица 1 – Динамика и структура активов и пассивов ОАО

Статья активов и пассивов	2009г.		2010г.		2011г.		Изменение 2011г. к 2009г.
	тыс.руб	в % к ВБ	тыс.руб	в % к ВБ	тыс.руб	в % к ВБ	тыс.руб	в %
Активы организации
1 Внеоборотные активы	52 741 393	79	56 589 329	78	65 714 606	73	12 973 213	125
2. Оборотные активы	13 954 668	21	15 654 208	22	24 775 317	27	10 820 649	178
Валюта Баланса	66 696 061	100	72 243 537	100	90 489 923	100	23 793 862	136
Пассивы организации
3.Капитал и резервы	34 383 206	52	37 582 152	52	44 276 229	49	9 893 023		129
4.Долгосрочные обязательства	22 293 562	33	25 022 961	35	35 471 632	39	13 178 070		159
5. Краткосрочные обязательства	10 019 293	15	9 638 424	13	10 746 062	12	726 769		107
Валюта Баланса	66 696 061	100	72 243 537	100	90 489 923	100	23 797		136

Из данных таблицы 1 следует, что стоимость имущества организации увеличилась, в большей части за счёт внеобротных активов, оборотные активы за период также показали рост. Данное изменение вызвало структурные сдвиги в составе активов организации. В частности, если в 2009 году доля внеоборотных активов во всём имуществе организации составляла 79%, то к 2011 году она снизилась на 6% до 73%.

В составе пассивов ОАО наибольший прирост наблюдается по долгосрочным обязательствам. Одновременно произошло уменьшение собственных средств организации, отражаемых в разделе «Капитал и резервы» Баланса на 9 893 023 тыс.руб. Краткосрочные обязательства уменьшились не так значительно, их изменение за период составило 726 769 тыс.руб.

Динамика отдельных групп пассивов организации привела к значительным изменениям в структуре источников средств организации. Впервые на конец 2011 года доля собственных средств организации опустилась ниже и составила 49%. Данная ситуация свидетельствует об усилении зависимости компании от заемного капитала. Для устранения возможных негативных последствий необходимо вести тщательный контроль кредитов и займов, проверять целевую направленность и эффективность их использования. Положительным моментом является то, что рост заёмных средств, происходит главным образом за счёт долгосрочных источников. Их удельный вес за период возрос с 33% до 39% в 2011году, в то время как доля краткосрочных обязательств снизилась с 15% до 12%.

Более детальный анализ активов и пассивов Баланса проводится с помощью анализа его состава, структуры и динамики. Данный вид анализа проводится путём построения аналитических таблиц, содержащих показатели структуры и динамики актива и пассива Баланса, каждого его раздела или укрупнённых групп статей.

Анализ структуры и динамики активов и пассивов организации, выявление соотношений между отдельными их видами являются процедурами «чтения» Баланса, которые позволяют выявить проблемные участки в деятельности организации. Данный вид анализа активов представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ состава, структуры и динамики имущества ОАО "Акрон" за 2009-2011г., тыс.руб

Наименование статей	Абсолютные величины			Структура, %			Изменение 2011г. к 2009г.
	2009 г	2010 г.	2011г	2009г.	2010г.	2011г.	в абсолютных величинах	в структуре	в % к изменению структуры баланса
1.Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	3 559	3 212	2 284	0,005	0,004	0,003	-1 275	-0,002	60,000
1.2 Основные средства	6 438 175	6 995 214	8 222 085	9,653	9,683	9,086	1 783 910	-0,567	94,126
1.3 Финансовые вложения	46 282 970	49 578 458	57 458 302	69,394	68,627	63,497	11 175 332	-5,897	91,502
1.4Отложенные налоговые активы			18 603			0,021	18 603	0,021	100,000
1.5 Прочие внеоборотные активы	16 689	12 445	13 332	0,025	0,017	0,015	-3 357	-0,010	68,000
Итого по разделу 1	52 741 393	56 589 329	65 714 606	79,077	78,331	76,621	12 973 213	-2,456	96,894
2.Оборотные активы
2.1 Запасы	2 463 713	3 123 607	3 128 344	3,694	4,324	3,457	664 631	-0,237	93,584
2.2 НДС по приобретённым ценностям	286 188	473 023	524 910	0,429	0,655	0,580	238 722	0,151	135,198
2.3 Дебиторская задолженность	3 477 168	6 906 185	8 823 274	5,213	9,560	9,751	5 346 106	4,538	187,052
2.4 Финансовые вложения	7 019 616	3 710 223	11 605 312	10,525	5,136	12,825	4 585 696	2,300	121,853
2.5 Денежные средства	625 440	1 345 036	657 923	0,938	1,862	0,727	32 483	-0,211	77,505
2.6 Прочие оборотные активы	82 543	96 134	35 554	0,124	0,132	0,038	-46 989	-0,086	30,645
Итого по разделу 2	19 954 668	15 654 208	24 775 317	20,923	21,669	27,379	10 82 649	6,456	130,856
БАЛАНС	66 696 061	72 243 537	90 489 923	100	100	100	23 793 862

Как видно по данным 2 за период произошло существенное увеличение стоимости имущества на 23 793 862 тыс.руб. В процентном исчислении это увеличение составило 36%. Увеличение стоимости имущества свидетельствует об расширении деятельности организации и увеличении её хозяйственного оборота. Это, как правило, влечёт за собой увеличение платёжеспособности и финансовой эффективности её деятельности.

Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на внеоборотные активы (72,62%), хотя их удельный вес за период уменьшился на 2%. Это свидетельствует о наличии резервов роста за счёт роста доли оборотных активов. Что в перспективе может привести к увеличению мобильности структуры имущества и ускорению оборачиваемости капитала.

В составе совокупных активов наибольший удельный вес приходится на долю финансовых вложений. Вместе с тем их доля в составе имущества организации за последние три года уменьшилась с 69% до 63%. Это говорит о том, что организация проводит активную инвестиционную политику и подвержена существенному влиянию со стороны макроэкономических и прочих внешних рисков. Доля основных средств в активах на конец периода составила 9%, то есть организация имеет лёгкую структуру активов и сумма налога на имущество и прочих накладных расходов в общей структуре не столь велика.

Величина оборотных активов за рассматриваемый период увеличилась в абсолютном выражении с 13 954 668 тыс.руб. до 24 775 314 тыс.руб.(31%). Её удельный вес в структуре активов компании увеличился на 6%. Это может привести к ускорению оборачиваемости активов, вместе с этим следует отметить возрастающую тенденцию роста дебиторской задолженности, что приводит к омертвлению значительной части денежных средств и отрицательно влияет на показатели ликвидности и платёжеспособности.

Анализ состава, структуры и динамики пассивов компании представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Анализ состава, структуры и динамики источников имущества ОАО "Акрон", тыс.руб.

Наименование статей	Абсолютные величины			Структура, %			Изменение 2011г. к 2009г.
	2009 г	2010 г.	2011г	2009г.	2010г.	2011г.	в абсолютных величинах	в структуре	в % к изменению структуры баланса
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	238 438	238 438	238 438	0,357	0,330	0,263	0	-0,094	73,669
3.2Собственные акции выкупленные у акционеров		-731 595			-1,013
Переоценка внеоборотных активов	1 048 852	1 035 272	1 028 966	1,573	1,433	1,137	-19 886	-0,436	72,282
Резервный капитал	35 766	35 766	35 766	0,054	0,050	0,040	0	-0,014	74,074
Нераспределённая прибыль	33 060 150	37 004 271	42 973 008	49,568	51,221	47,489	9 912 858	-2,079	95,806
Итого по разделу 3	34 383 206	37 582 152	44 276 229	51,552	52,021	48,929	9 893 023	-2,263	94,912
4. Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	17 910 219	19 769 095	26 679 818	26,853	27,365	29,484	8 769 599	2,631	109,798
Отложенные налоговые обязательства	4 383 343	5 253 866	5 791 814	6,572	7,272	6,401	1 408 471	-0,171	97,398
Итого по разделу 4	22 293 562	25 022 961	35 471 632	33,426	34,637	39,200	13 178 070	5,774	117,274
5. Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	9 458 126	8 467 207	9 402 806	14,181	11,720	10,391	-55 320	-3,790	73,274
Кредиторская задолженность	540 416	1 170 709	1 239 557	0,810	1,621	1,370	699 141	0,560	169,136
Оценочные обязательства			93 864			0,104	93 864	0,104	100,000
Прочие обязательства	20 751	508	5 835	0,031	0,001	0,006	-14 916	-0,025	19,355
Итого по разделу 5	10 019 293	9 638 424	10 742 062	15,022	13,342	11,851	722 769	-3,171	78,891
БАЛАНС	66 696 061	72 243 537	90 489 923	100	100	100	23 793 862

Из данных таблицы 3 видно, что увеличение общей суммы источников средств организации на 23 793 862 тыс.руб., или 36% происходило, главным образом, за счёт долгосрочных заёмных средств. Их увеличение составило 8 769 599 тыс.руб. или 49%. Собственный капитал увеличился менее значительно – на 9 893 023 тыс.руб., или 29%. Положительным является тот факт, что увеличение собственного капитала было связано в большей степени с увеличением величины нераспределённой прибыли, что свидетельствует о положительной динамике эффективности деятельности организации.

Следует отметить, что за счёт значительного увеличения долгосрочных обязательств в составе источников финансирования к концу года наблюдался опережающий рост заёмного капитала по сравнению с собственным, несмотря на уменьшение удельного веса краткосрочных обязательств с 15 до 12%. Данная ситуация свидетельствует о том, что к концу периода организация получила возможность привлекать значительные суммы средств кредиторов на длительный период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором. Однако одновременно увеличивается необходимость в усилении контроля за целевым использованием долгосрочных кредитов и займов, их окупаемостью.

За рассматриваемый период произошло уменьшение удельного веса собственного капитала в общей структуре пассивов компании до 49%. Это свидетельствует об усилении зависимости от внешних источников финансирования, и снижении коэффициента автономности.