Тема 4: ОборотныЙ капитал предприятия

1.Состав и структура оборотных средств предприятия

2. Нормирование оборотных средств

3. Показатели оборачиваемости оборотных средств

- 1 -

Под оборотным капиталом понимают часть производительного капитала, стоимость которого полностью переносится на произведенный товар и возвращается в денежной форме после его реализации. Основу оборотного капитала составляют оборотные средства.

Оборотными средствами называют средства про­изводства, которые участвуют только в одном производственном цик­ле, в ходе которого полностью переносят свою сто­имость на стоимость готовой продукции.

По источникам образования оборотные средства предприя­тий делятся на следующие группы:

• собственные и приравненные к ним;

• заемные (в форме кредитов банков);

• привлеченные (в частности, через акционирование).

Под структурой оборотных средств понимают количествен­ные соотношения отдельных элементов в общем объеме оборот­ных средств, выраженные в процентах к итогу.

В своем движении оборотные средства проходят последова­тельно три стадии: снабжение, производство и сбыт.

Оборотные средства состоят из двух частей - обо­ротных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды циркулируют в сфере производства и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт. Оборотные фонды по своей вещественной форме представляют собой предметы труда. Они, как прави­ло, претерпевают изменения своей натуральной фор­мы и физико-химических свойств. Оборотные фонды включают в себя:

1. Производственные запасы:

• сырье и основные материалы;

• покупные полуфабрикаты;

• вспомогательные материалы;

• топливо;

• тара;

• запасные части для ремонтов машин и оборудования;

• малоценный и быстроизнашивающийся инструмент и хо­зяйственный инвентарь.

2. Незавершенное производство образует продукция, подле­жащая дальнейшей обработке. В составе незавершенного произ­водства принято выделять полуфабрикаты собственной выработ­ки, т.е. предметы труда, которые полностью закончены в одном цехе и подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

3. Расходы будущих периодов образуют произведенные пред­приятием затраты на приобретение необходимых для производства активов, которые еще не поступили на предприятие. Примером являются авансированные затраты предприятия на сырье, мате­риалы, полуфабрикаты, пр. После получения предприятием этих элементов в натуральной форме величина соответствующих обо­ротных средств переходит из группы «расходы будущих перио­дов» в группу «производственные запасы».

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обра­щения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. По окончании производственного цикла изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продук­ции (работ, услуг). К фондом обращения относятся:

• готовая продукция, находящаяся на складах предприятия;

• товары, отгруженные потребителю, но им не оплаченные;

• средства в расчетах

• наличные деньги.

- 2 -

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства в реализации продукций с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что обо­ротные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

Нормированием оборотных средств называется процесс разработки экономически обоснованных величин обо­ротных средств, необходимых для организации нормальной рабо­ты предприятия, который способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быст­рой реализации готовой продукции.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, гривнах на расчетную единицу.

Норматив оборотных средств (лимит) — произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Это утвержденная на предприятии минимальная, однако достаточная для непрерывной работы предприятия сумма оборотных средств.

Основными методами расчета нормативов оборотных средств являются:

1) аналитический;

2) метод прямого счета;

3) коэффициентный метод.

Сущность аналитического, или опытно-статистического метода норми­рования состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей коррек­тируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснован­ный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уров­ня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в облас­ти расчетов.

При коэффициентном методе в свободный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.

Частный норматив оборотных средств по от­дельным элементам (запасы сырья, топлива, покупных полуфаб­рикатов, запасных частей) определяется по формуле

О_обс = q * Т (1)

где q - средняя в единицу времени потребность, например, среднеднев­ная или средненедельная потребность в определенном материале, грн./дн. (грн./нед.); Т - норма запаса, т.е. временной период, в течение которого предусмотрена работа на данном запасе (Например, норма запаса в днях, количество дней обеспеченности материалом).

В том случае, если известна потребность в оборотных сред­ствах в целом за период, ее удельное значение (в единицу време­ни) можно определить по формуле

q = q_год / F (2)

где q год— годовая (квартальная) потребность в материале, предусмотренная по смете затрат на производстве, грн.; F — годовой (кварталь­ный) фонд работы предприятий в календарных днях.

Нормирование производственных запасов. Производственные запасы в зави­симости от назначения и сферы обслуживания производства они подразделяются на текущие, страховые, транспортные и технологические.

Для планомерного бесперебойного хода производства на предприятии образуются текущие запасы сырья, материалов, топлива, тары. Они должны покрывать потребность предприя­тия на период между двумя поставками.

З_тек = q_сут * Т_ср (3)

qсут — среднесуточная потребность в материале, в натуральных еди­ницах измерения; Тср - средний интервал между поставками мате­риала, дн.

Норма текущего запаса зависит от частоты и равномерности поставок, расстояния между поставщиками и жителями, характера и объема потребления материалов. При прочих равных условиях частота поставок оказывает решающее значение на формирование норм текущего запаса. Чем меньше интервалы между двумя поставками, тем меньше должно быть складе материалов и, следовательно, тем меньше потребуется оборотных средств на их покрытие. Расчет суммарного норматива оборотных средств по всей со­вокупности материальных ресурсов должен учитывать неодновременность завоза различных материалов. По одним ТМЦ запасы подходят к концу, по другим только от на склад. В результате общее состояние запасов на определенный день таково, что по одним материалам они составляют максимальную, по другим - минимальную, а по третьим - среднюю величину. Поэтому при расчете норматива оборотных по текущему запасу принимается не вся его величина, а только половина.

Страховой или гарантийный запас создается на случай непредвиденных отклонений, нарушений плановых сроков или условий потребления материалов.

З_стр = q_сут * Т_от (4)

Тот – количество дней превышения среднего интервала поставок за отчетный период.

На практике страховой запас устанавливают в половинном размере текущего запаса.

Транспортный запас создается за счет того количества обо­ротных средств, которое находится в пути после их оплаты.

Подготови­тельный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающее на предприятие сырье или материалы не могут быть использованы в производстве сразу, а требуют перед производственным потреблением подготовки (сортировка, комп­лектация, раскрой, дробление, сушка). Величина подготовительно­го запаса определяется в соответствии с технологическими инструкциями и с учетом конкретных условий производства.

Например: определить потребность предприятия в оборотных средствах для производственных запасов, если расход сырья и материалов за квартал составляет 22500 тыс грн, а норма запаса составляет 32 дня.

Тогда, q = q_год / F = 22500 / 90 = 250 тыс грн;

З_тек = q_сут * Т_ср = 250*32 = 8000 тыс грн

Нормирование незавершенного производства.

Для расчета норма­тива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производство то­варной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.

Длительность производственного цикла включает время:

- непосредственного процесса обработки (технологический за­пас);

-пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транс­портный запас);

- пребывания обрабатываемых изделий между отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и пр. (оборот­ный запас);

- пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).

Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственно­го цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат. На предприятиях, где затраты на обработку осуществляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

К_н = (а+0,5в) / (а+в) (5)

где К_н — коэффициент нарастания затрат; а — затраты, производимые единовременно в начале процесса про­изводства; b — последующие затраты до окончания производства изделий.

Норматив оборотных средств на незавершенное производство опре­деляется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции и нормы оборотных средств.

Н_нп = С*t*К_н / Т (6)

где С — затраты на производство валовой продукции; Т — продолжительность периода (квартал, полугодие и т. д.); t — средняя продолжительность производственного цикла в днях; К_н — коэффициент нарастания затрат в незавершенном произ­водстве.

- 3 –

Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - показывает число оборотов, которое эти средства совершают за плановый период.

К_об = РП / О (7)

где РП - объем реализованной в плановом периоде продукции, грн.; О- средний остаток оборотных, средств, т.е. денежное выражение суммы оборотных средств, находящихся одновременно на предприятии во всех формах, грн.

2. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте ха­рактеризует их сумму, приходящуюся на одну гривну реализо­ванной продукции:

Кз = О / РП (8)

3. Длительность одного оборота оборотных средств (средний период оборачиваемости) показывает, за сколько дней оборотные средства совершают 1 оборот

Тоб = Д / Коб (9)

Д – количество дней в периоде.

Высвобождением оборотных средств называется снижение потребности в них, обусловленное ускорением их оборачиваемости. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средствах, так и изменение объема реализованной продукции (РП).

Вотн = РП1 / 360 (Тоб0-Тоб1) (10)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается следующими путями:

• внедрение экономически обоснованных норм запаса

• приближение поставщиков сырья; полуфабрикатов к потребителям;

• широкое использование прямых длительных; связей;

• расширение складской системы технического обеспечения,

• комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах

• совершенствование системы расчетов

• отгрузка в строгом соответствии с заключенными договoрами.