2. 3. Анализ изменений внутренней среды предприятия

Открыточная отрасль – это более 10% продукции лесопромышленного комплекса. На рынке России работают 15 крупных и около 300 мелких производственных предприятий. Численность работающих в отрасли составляет около 7 тыс. человек, из них 60% – специалисты и 40% – производственные рабочие.

Суммарная емкость рынка открыток в России в 2009 году превысила 2,5 млрд. долл. Было произведено открыток более чем на 1,9 млрд. долл., из которых порядка 14% ушло на экспорт. На сегодняшний день, по разным оценкам общая емкость составляет 2,5–2,9 млрд. долл. в год.

Рынок открыток в среднесрочной перспективе является весьма привлекательным, имеющий потенциал роста. Это объясняется тем, что сегодня в целом по России на одного жителя потребляется открыток в год более 20 штук на сумму более 400 руб. (подарочных), а также существуют наборы открыток по памятным местам, соответственно в старых районах потенциал больше, так например:

В Центральном ФО – Тула и Калуга (Тульский Кремль, Ясная Поляна, музей Оружия, другие имения знаменитых писателей, например, Никольско-Вяземское, Спасское-Лутовиново), Москва (столица России, Царское Село).

Северо-Западный ФО – Петербург, Петергоф, Калининград – культурные памятники.

Города Золотого Кольца и Кавказ – старые здания Кремлей места дуэлей Пушкина, Лермонтова.

До отсоединения Крыма он служил мощным источником прибыли как открыточного бизнеса (различные наборы открыток), так и винный бизнес, бизнес различных аксессуаров на память.

Однако Сочи также может похвастаться такими местами как Мацеста, гостиница Жемчужина (где проходят различные кинофестивали, фестиваль КВН).

Весь ассортимент предлагаемых открыток можно разделить на несколько больших групп: со стихами и нет, персонализированные, тематические, с приколами. Каждая из этих групп может иметь разные размеры открыток, стихи или готовый текст, могут быть музыкальными. Отдельной строкой идут наборы по памятным местам, распространены в основном в курортных городах и городах-символах культуры (например, Санкт-Петербург).

На рынке открыток сейчас доминируют персонализированные, тематические и с приколами, музыкальные и с готовым текстом. Опять же отдельной строкой идут наборы открыток. На персонализированные, тематические и с приколами приходится 70% покупок. Еще 30% принадлежат «чистым» классическим открыткам типа «Поздравляю» и классическим тематическим, спрос на которые обеспечивается массовостью поздравлений в коллективе и консерватизмом пожилых людей... В курортных и рекреационных городах заметно лидируют наборы открыток по «памятным местам».

Распределение товарной структуры сильно зависит от сегмента потребителя. Так, открытки с приколами на 90% покупаются студентами и подростками, а также молодёжью до 30 лет. А вот классические открытки по душе старшему поколению. Наборы актуальны для рекреационных городов и уступают лишь сувенирам, а в городах с винными заводами – винному бизнесу.

Непосредственное изготовление открыток в основном идёт через типографии, сами фирмы разрабатывают дизайн, направления сбыта в зависимости от дифференциации товара по различным категориям, а также исходные материалы изготовления.

В нынешние времена рентабельность предприятий около 20%. Сейчас она постоянно растёт, хотя конкуренция тоже растёт и постоянно повышать цены на продукцию нельзя, кроме того, рентабельность носит сезонный характер.

Клиенту предоставляется широкий ассортимент открыток в зависимости от целей, размеров и адресата открытки.

Основными направлениями деятельности Общества являются:

1. Производство открыток.

2. Реализация изделий собственного производства.

Основной вид продукции – открытки.

Современное стилистическое и цветовое разнообразие открыток достигается благодаря использованию различных технологий, макетов, материалов. Наиболее широкое распространение получили технологии по выпуску музыкальных тематических открыток и открыток с приколами, а также персонализированных. Первые музыкальные открытки были импортными и появились в 90-ых гг. прошлого века на российском рынке. Через некоторое время российские открыточники освоили эту технологию. С 2000 года вошли в моду открытки с текстом и с приколами, и эта ниша не заполнена до сих пор и не будет заполнена до тех пор, пока не исчезнет чувство юмора у креативщиков и копирайтеров.

Для упрощения расчетов предполагаемый ассортимент сформирован в группы по типу продуктов, цены и себестоимость осреднены. Номенклатура продуктов по каждому типу составляет от 10 до 20 наименований. Упрощенный список продуктов выглядит следующим образом:

Открытки для детей (с готовым текстом);

Музыкальные тематические;

Открытки персонализированные (другу, родственнику, члену семьи);

Классические «Поздравляю», «С днём рождения», «С праздником», «С новым Годом», «С рождеством» и т.п. без текста;

С приколами (до 80 наименований);

Трансформеры.

Мини-форматные

Приуроченные к датам, случаям в жизни человека

На предприятии работает служба маркетинга, поэтомуведется постоянная работа не только по улучшению качества выпускаемой продукции, но и уделяется внимание дизайну продукции, рекламе деятельности, что играет немаловажную роль при привлечении клиентов.

Дополнительные источники финансирования не требуются, но при возникновении потребности в них предприятие рассматривает возможность получения кредита в банке «Сбербанк России», с которым оно сотрудничает уже на протяжении долгого времени и имеет положительную кредитную историю.

Персонал предприятия состоит из высококвалифицированных рабочих, которые в своем большинстве проработали в среднем 10 лет на предприятии. Разрозненности в коллективе не наблюдается

Проанализируем структуру и качество активов компании по состоянию на 2011 год.

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблице:

Таблица 7 - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На начало периода			На конец периода			Абсолют. отклоне­ние,		Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.		% к итогу	тыс. руб.		%
Имущество - всего	4 943 187	100,00	5 053 609		100,00	110 422		102,23
1.Внеоборотные активы	1 294 607	26,19	1 952 395		38,63	657 788		150,81
2. Оборотные активы	3 648 580	73,81	3 101 214		61,37	-547 366		85,00
2.1. Запасы и затраты	1 757 806	35,56	332 740		6,58	-1 425 066		18,93
2.2.Дебиторская за­долженность	326 889	6,61	253 961		5,03	-72 928		77,69
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1 563 885	31,64	2 514 513		49,76	950 628		160,79

Таблица 8 - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолют. отклоне­ние,	Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
Источники имущества - всего	4 943 187	100,00	5 053 609	100,00	110 422	102,23
1. Собственный капитал	1 778 095	35,97	2 345 447	46,41	567 352	131,91
2. Заемный капитал	3 165 092	64,03	2 708 162	53,59	-456 930	85,56
2.1. Долгосрочные обя-зательства	2 355 562	47,65	1 882 570	37,25	-472 992	79,92
2.2. Краткосрочные займы и кредиты	654 590	13,24	461 491	9,13	-193 099	70,50
2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	154 940	3,13	364 101	7,20	209 161	234,99

Как видно из приведенных выше таблиц, за отчетный период активы предприятия возросли на 110 422 тыс.руб., или на 2,23%, в основном за счет прироста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Анализ пассивной части баланса показывает увеличение величины собственного капитала и снижение величины заемного.

Таблица 9 – Изменения по балансу

Показатели	На начало 2011г.	На конец 2011г.	Изменения за период
1	3	4	5
1. Капитал и резервы	2 043 795	2 572 287	528 492
2. Внеоборотные активы	2 575 800	4 512 489	1 936 688
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	-532 006	-1 940 202	-1 408 196
4. Долгосрочные обязательства	2 129 936	4 038 451	1 908 515
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)	1 597 930	2 098 250	500 319
6. Краткосрочные кредиты и займы	14 081	30 154	16 073
7. Общая величина основных источ­ников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	1 612 012	2 128 403	516 392
8. Общая величина запасов и затрат	618 643	359 795	-258 848
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	-1 150 649	-2 299 997	-1 149 348
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	979 287	1 738 455	759 167
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	993 368	1 768 608	775 240
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0;1;1)	(0;1;1)

Из таблицы 9 видно, что в организации наблюдается нормальное финансовое состояние на протяжении всего анализируемого периода.

Также наблюдаются улучшению почти всем параметрам. Можно говорить о том, что предприятие набирает обороты.

Поскольку достоинства за анализируемый период увеличились, то финансовое состояние организации еще больше улучшилось.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А1. Наиболее ликвидные активы
На начало года	1 408 512
На конец года	1 979 337

А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А2. Быстрореализуемые активы
На начало года	339 884
На конец года	376 189

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива баланса.

АЗ. Медленно реализуемые активы
На начало года	619 295
На конец года	360 442

А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» этого раздела, включенной в предыдущую группу.

А4. Труднореализуемые активы
На начало года	2 575 148
На конец года	4 511 842

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П1. Наиболее срочные обязательства
На начало года	754 973
На конец года	586 854

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты.

П2. Краткосрочные пассивы
На начало года	14 081
На конец года	30 154

ПЗ. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства.

ПЗ. Долгосрочные пассивы
На начало года	2 129 936
На конец года	4 038 451

П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы».

П4. Постоянные пассивы
На начало года	2 043 795
На конец года	2 572 287

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Рисунок 1 – Изменение общего показателя ликвидности

В нашем случае общий показатель ликвидности баланса на начало периода показывает, что отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств составляет 1,25928 на начало периода и 1,25481 на конец периода. Это свидетельствует о том, что предприятие способно рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным вследствие не выполнения одного из cотношений: А3>П3. Организация не может своими медленно реализуемыми активами покрыть долгосрочные обязательства.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 8.

Таблица 10– Анализ ликвидности баланса

На начало года					Излишек/недостаток
А1	1 408 512	754 973	П1	Выполняется	653 539
А2	339 884	14 081	П2	Выполняется	325 802
А3	619 295	2 129 936	П3	Не выполняется	-1 510 641
А4	2 575 148	2 043 795	П4	Не выполняется	531 354
На конец года
А1	1 979 337	586 854	П1	Выполняется	1 392 483
А2	376 189	30 154	П2	Выполняется	346 036
А3	360 442	4 038 451	П3	Не выполняется	-3 678 009
А4	4 511 842	2 572 287	П4	Не выполняется	1 939 555

Из таблицы 10 видно, что на конец анализируемого периода выполняются три неравенства.

Исходя из полученных результатов, нельзя охарактеризовать баланс как абсолютно ликвидный, так как не все требуемые неравенства выполняются. Сопоставление неравенств свидетельствует о том, что организация в состоянии отвечать по своим наиболее срочным обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ финансовых коэффициентов

Таблица 11 Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограничения	На начало 2011г.	На конец 2011г.	Изменения за период
1	3	4	5	6
Коэффициент автономии	0,5	0,413	0,356	-0,058
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		1,049	1,582	-0,008
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизо­ванных средств		0,919	0,602	-0,317
Коэффициент маневренности		-0,260	-0,754	-0,494
Коэффициент обеспечен­ности запасов и затрат		0,860	5,393	4,533
Коэффициент имущества производственного назначения		0,516	0,319	-0,197
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,510	0,611	0,101
Коэффициент краткосрочной задолженности		0,005	0,006	0,002
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат		-0,330	-0,912	-0,582
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов		0,260	0,126	-0,134
Общий показатель ликвидности		1,259	1,255	-0,004
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2…0,5	1,831	3,208	1,376
Критический коэффициент ликвидности	> 1	2,273	3,817	1,544
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	3,078	4,400	1,323

Проанализировав таблицу 11, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент финансовой автономии, показывающий долю собственного капитала в общей валюте баланса, в течение анализируемого периода уменьшился на 0,058 и составил 0,356 на конец периода. Это означает, что организация обеспечена собственным капиталом, что подтверждает коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который на конец отчетного периода стал равен 1,582

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств за отчетный период уменьшился на 0,317 пунктов и составил 0,602. Этот показатель показывает, что организация, на данный период времени, обладаем меньшим количеством высоколиквидных средств нежели чем в начале периода. Такую же ситуацию подтверждает коэффициент маневренности, который в начале составлял -0,260, к концу отчетного периода уменьшился на 0,494 и составил 0,754.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования увеличился на 4,533 и составил к концу отчетного периода 5,393, что позволяет сделать вывод о недостаточности обеспечения запасов и затрат.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за отчетный период увеличился на 0,101 и составил 0,611, что свидетельствует обснижении долгосрочных обязательств предприятия. Коэффициент краткосрочной задолженности тожевырос на 0,002 и составил 0,006, что подтверждает незначительный удельный вес краткосрочной задолженности в общем объеме обязательств.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов за анализируемый период снизился с 0,26 до 0,126. Такие значения коэффициента показывают, что доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия не очень высока.

Коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное значение и составляет в конце отчетного периода 3,208, следовательно, в ближайшее время предприятие способно погасить 320,8 % своих краткосрочных обязательств.

Критический коэффициент ликвидности превышает нормативное значение и составляет 2,273 и 3,817 соответственно в начале и конце отчетного периода.

Коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение и составляет 3,078 и 4,4 соответственно в начале и конце отчетного периода.

Анализ имущественного состояния организации и структура её источников, подтверждает вывод о достаточно невысокой степени финансовой зависимости предприятия, её устойчивом положении.

Таблица 12 – Преимущества и недостатки предприятия

Преимущества (достоинства и сильные стороны)	Недостатки (слабые стороны)
1. Нормальный показатель финансового состояния 2. Высокая доля рынка 3. Продукция имеет стабильный спрос и всегда востребована 4. Работы по улучшению качества 5. Высокий инновационный потенциал	1. Зависимость от поставщиков 2. Довольно узкий ассортимент продукции 3. Высокий износ оборудования 4. Отсутствие побочных производств 5. Отсутствие своей сбытовой сети