Тема 8. Контролінг інвестиційних процесів
1. Поняття контролінгу інвестиційних проектів на підприємстві.
2. Функції і принципи контролінгу інвестиційних проектів.
3. Критерії оцінки інвестиційних проектів у контролінгу.
4. Процес створення системи контролінгу інвестицій і його етапи.
1. Поняття контролінгу інвестиційних проектів на підприємстві
Інвестиційний проект - це довгострокове вкладення певного виду ресурсів з метою одержання економічної вигоди, для оцінки якої необхідно мати систему економічних розрахунків, що базуються на концепції контролінгу.
Основна мета контролінгу інвестиційних процесів - забезпечення реалізації інвестиційної стратегії підприємства на базі системи дій щодо координації реалізації його інвестиційних проектів, виявлення відхилень, їх обробки і трансформації на інформаційний масив, який є достатнім для прийняття управлінських рішень.
Контролінг інвестицій включає такі задачі:
аналіз методики планування інвестиційних проектів;
розробка системи критеріїв для оцінки ефективності інвестиційних проектів;
координація процесу планування і бюджетування інвестиційних проектів;
економічний аналіз планів і бюджетів інвестиційних проектів;
збір поточної інформації (моніторинг) і поточний контроль ходу робіт з проекту;
аналіз змін у внутрішньому і зовнішньому середовищі й оцінка їх впливу на хід проекту.
Моделі інвестиційного контролінгу та його активних функціональних елементів – контролю, моніторингу та аналізу представлено у табл. 8.1:
Таблиця 8.1
Локальні організаційно-інформаційні моделі інвестиційного контролінгу
Функціональні
системи контролінгу
Елементи
організаційно– інформаційної моделі
|
Контроль
|
Моніторинг |
Аналіз |
Об‘єкти
|
Інвестиційні плани та бюджети, інвестиційні ресурси, завершені інв. роботи. Функції управління: планування, облік, організація інвест. діяльності. Облікові регістри. Звітність. |
Внутрішні: планова, облікова інформація, інформація управлінського обліку Зовнішні: макроекономічна, коньюнктурна, контрагентна, конкурентна.
|
Інвестиційні плани та бюджети, інвестиційні ресурси, результати контролю, результати моніторингу, фактори, що впливають на реалізацію проектів.
|
Суб‘єкти |
Внутрішні: бухгалтерія, планово-економічна служба, фінансова служба, інвестиційна служба. |
Внутрішні: бухгалтерія, планово-економічна служба, фінансова служба, інвестиційна служба. Зовнішні: акціонери, кредитори, інвестори, конкуренти, контрагенти, державні органи влади.
|
Внутрішні: бухгалтерія, планово-економічна служба, фінансова служба, інвестиційна служба. Зовнішні: акціонери, кредитори, інвестори, конкуренти, контрагенти, державні органи влади. |
Джерела інформації |
Інформація: законодавча, технологічна, договірна, облікова, організаційно – управлінська, планова, нормативно-довідков., позаоблікова. |
Внутрішні: планова, облікова інформація, інформація упр.обліку Зовнішня: макроеконом., ринкова інфо. та інфо. про контрагентів та конкурентів |
Результати контролю, результати моніторингу, інформація планова, бухгалтерська, нормативно – довідкова.
|
Методичні прийоми |
Емпіричні, документальні, розрахунково-аналітичні. |
Метод слабких сигналів, спостереження, статистичні |
Економіко-логічні, економіко-аналітичні, економічні розрахунки, k-аналіз. |
Методичні прийоми узагальнення та реалізації результатів |
Систематизування, групування, узагальнення, юридичне обґрунтування, визначення винних осіб
|
Систематизування, групування, узагальнення. |
Систематизування, групувування, узагальнення, оцінка результатів, визначення втрачених можливостей, визначення причин відхилень, формування рекомендацій. |
