Вспомогательные ценные бумаги.

Вспомогательные ценные бумаги:

• векселя;

• чеки;

• банковские сертификаты (депозитные и сберегательные).

Эти ЦБ помогают обращению других, но товаров.

1. Вексель - это письменная долговая (выпущенная на конкретный определенный срок) ценная бумага строго установленной формы с наличием соответствующих реквизитов, удостоверяющая безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок сумму денежных средств другой стороне (и право последней требовать этой уплаты).

Безусловность векселя (бесспорный характер), а также как долгового инструмента (обязательства) строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой на базе векселя создания других видов платежей и расчетов, и, в первую очередь, чеков и аккредитивов.

Вексель - универсальный финансовый и фондовый инструмент, который выполняет ряд экономических функций:

1. Вексель можно назвать орудием кредита, поскольку вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов. С помощью векселя можно оформить различные кредитные обязательства:

• Оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита (коммерческие векселя не случайно называют товарными).

• Предоставить и возвратить кредит, а также оформить привлечение дополнительного оборотного капитала.

2. Присущая векселю формальная строгость, легкость в передаче (путем индоссамента) и четкость процедуры взыскания долгов делает вексель привлекательным инструментом для предприятия-кредитора, а также векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в этой ЦБ срока (посредством учета его в банке или получения банковского кредита под залог векселя). То есть следующая функция - возможность использования векселя в качестве средства обеспечения сделок и кредита, причем в данном случае могут использоваться векселя, полученные от других предприятий и организаций по торговым оборотам, а также собственные векселя данного предприятия.

3. Вексель выступает кредитной формой денег, инструментом денежных расчетов, поскольку вексель многократно ускоряет расчеты, проходя до своей оплаты несколько держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах.

4. Средство платежа - коммерческие ценные бумаги являются, по сути, простыми финансовыми векселями (которые продаются эмитентом инвесторам) - ГКО, например.

2. Чек - это тоже ЦБ, это ценная бумага, представляющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в чеке сумму. Поэтому основные участники этих отношений - чекодатель, чекополучатель и, конечно, банки.

ГК РФ наделяет способностью плательщика по чеку исключительно банки, имеющие соответствующую лицензию. А в отношении конкретного чека плательщиком может быть указан только тот банк, где имеется счет и средства, которыми он может распоряжаться путем выставления чеков.

Заметим, что выдача чека не погашает денежного обязательства, на исполнение которого он был выдан. Чек лишь заменяет, но не устраняет прежне долговое обязательство чекодателя, которое остается в силе вплоть до момента оплаты чека плательщиком. Только с этого момента чекодержатель теряет право требования к чекодателю.

ГК РФ регулирует порядок оформления чека, использования его в безналичных расчетах, а также ответственность лиц, участвующих в расчетах.

3. Сертификаты (банковские) - их имеют право выпускать только коммерческие банки РФ.

Сертификаты подразделяются на депозитные сберегательные, используются с целью привлечения дополнительных денежных средств, осуществляя инвестиционную деятельность

Сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая, во-первых, сумму вклада, внесенного в данную кредитную организацию, и, во-вторых, право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока этой суммы вклада плюс процентов по нему в той кредитной организации, которая выдала сертификат.

Сертификаты депозитные выдаются «юрикам», сберегательные – «физикам», выпускаются в валюте РФ, а владеть ими могут как резиденты, так и нерезиденты. Поэтому сертификаты нерезидентами могут быт оплачены только с рублевых счетов и только в уполномоченных банках.

Расчеты по банковским сертификатам (купля-продажа их, выплата по ним дохода) по депозитным осуществляется только безналичным путем, а по сберегательным - и безналичным путем, и наличными средствами.

Могут выпускаться в разовом порядке и сериями.

Сертификаты депозитные имеют срок обращения год, сберегательные - три года.

Если срок получения денежных средств по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования, и банк, выдавший сертификат, обязан уплатить его сумму немедленно по первому требованию заявителя/владельца.

РЦБ, лекция 6 +

11.10.2006

Итак, классификация ценных бумаг:

1. Основные ценные бумаги, без которых ни один фондовый рынок не может состояться

2. Вспомогательные - способствуют обращению других товаров.

3. Производные...

На зачет: нужно обязательно знать, чем отличается и отличается ли банковский сертификат от банковского депозита, от векселя.

Банковские сертификаты, продолжение…

У банков поэтому возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость банку держать значительные свободные ресурсы.

Выпуская сертификаты срочные, коммерческий банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления их к оплате. В связи с этим сертификаты срочные могут быть отзывные и безотзывные (банк может отозвать или находятся на руках). Если же держатель сертификата требует возврата депонированных средств ранее установленного срока, процент по такой ценной бумаге может вообще не выплачиваться, либо выплачиваться пониженный.

Владелец сертификата имеет права в случае возникновения потребности в средствах переуступить этот сертификат другому лицу за определенную плату. Причем уступка прав требования по сертификату на предъявителя будет осуществляться простым вручением этой ценной бумаги. Уступая право требования по именному сертификату необходимо заключить двустороннее соглашение по правилам простой цессии. Цессия оформляется на оборотной стороне сертификата и подписывается как лицом, уступающим свои права (цедент), так и лицом, приобретающим эти права (цессионарий). Цедент, лицо, уступающее свои права, несет ответственность только за действительность ценной бумаги (вексель), но не за исполнение эмитентом обязательств по сертификату, т.о. цессия не предусматривает солидарной ответственности (в отличие от векселя).

Сочетая в себе преимущества вклада и ценной бумаги сберегательный сертификат может быть использован таким образом:

1. В качестве сберегательного инструмента, дополнительного инструмента на рынке.

2. Для перевозки денежных средств из одного города в другой.

3. В качестве предмета залога при оформлении / получении кредита, а также для передачи или дарения денежных средств кому бы то ни было.

К экзамену найти отличительные характеристики в сравнении с векселем и обычным вкладом в банке. Банковский сертификат - ценная бумага, это главное.