66. Финансово-промышленные группы

Одной из форм объединения организаций явля­ется финансово-промышленная группа.

Финансо­во-промышленные группы (ФПГ) - это форма объединения хозяйственных организаций, которая представляет собой диверсифицированную много­функциональную структуру, образующуюся как ре­зультат объединения капиталов предприятий, кредит­но-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций для максимизации при­были, повышения эффективности производственных и финансовых операций, роста конкурентоспособно­сти на внутреннем и внешнем рынках, упрочения системы технологических и кооперационных связей, повышения экономическою потенциала участников.

Характерные особенности ФПГ. Структура управления ФПГ отличается децентрализацией управ­ления при одновременном повышении удельной эф­фективности организационных структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким конкретным распре ­делением полномочий и ответственности, надежными механизмами принятия согласованных управленческих решений. Путем включения научно-исследовательских и опытно-конструкторских подразделений в структуру ФПГ сокращаются сроки внедрения научно-техниче­ских разработок в массовое производство. Путем орга­низации единой маркетинговой службы ликвидируются разрывы в снабженческо-сбытовой цепочке, в резуль­тате чего ускоряется оборот капитала.

Существуют следующие способы создания финансово-промышленных групп:

1) по инициативе участников. Данный способ является наиболее распространенным и заклю­чается в добровольном объединении капиталов отдельных участников и учреждении акционерно­го общества представляющего собой вновь соз­данную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответ­ствующей юридической и хозяйственной ответ­ственностью;

2) добровольное объединение. Состоит в доб­ровольной передаче участниками создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в подчиненное управление одному из участ­ников группы, в основном банку или финансово- кредитному институту;

3) инициированное объединение. Данный спо­соб заключается в приобретении одним из участ­ников группы пакетов акций других предприятий и организаций, в результате чего они становятся участниками финансово-промышленной группы. Такое приобретение пакетов акций редко носит добровольный характер и может быть связано с распространенными в настоящее время процес­сами слияний и поглощений одних компаний дру­гими.

Преимущества финансово-промышленных групп: происходит укрепление технологической це­почки, начиная от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность произ­водства; диверсификация деятельности способствует большей устойчивость предприятий группы и повы­шает конкурентоспособность их продукции; создают­ся реальные предпосылки и возможности для опти­мальной реструктуризации производства; появляются реальные перспективы аккумулирования значительно­го капитала с целью достижения поставленных произ­водственных и финансовых целей; появляются реаль­ные возможности мобильного управления финансовыми ресурсами в рамках финансово-промышленной группы; происходит целенаправленное перераспределение ка­питала между различными подразделениями финан­сово-промышленной группы в соответствии со стратегическим выбором группы; увеличиваются финансовая сила группы, ее финансовая устойчи­вость и способность с максимальной эффективно­стью использовать авансированный капитал.

Распространение тенденции к объединению при­водит к изменению структуры народного хозяйства. В результате процессов объединения получают раз­витие те отрасли, которые характеризуются наилуч­шими экономическими показателями.