Источники финансирования инвестиционного проекта (тыс. Руб.)

Наименование показателей	Средства на начало реализации проекта	1 год	2 год
		Всего по кварталам 1, 2, 3, 4	Всего по кварталам 1, 2, 3, 4
Собственные средства, направляемые на финансирование инвестици- онного проекта Всего: В том числе: Прибыль (фонд накопления) на начало реализации инвестиционного и проекта Разница между начисленной и использованной амортизацией за отчетный период. Средства от продажи акций в объеме их поступления на счет инвестора. Выручка от реализации основных средств. Поступления от хозяйственной деятельности СМП в период реализации инвестиционного проекта (прибыль, начисленная амортизация). Другие источники.
Заемные средства Всего: в том числе: Кредиты коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности). Иностранные кредиты и займы (по каждому в отдельности). Другие заемные средства (расшифровать) Средства Фонда ИТОГО:

8.7. Таблица 5

План денежных поступлений и выплат по периодам расчета (тыс. Руб.)

№	Показатели	1 месяц	2 месяц	3 месяц	И т.д.
1	Поступления от продаж
2	Затраты на материалы и комплектующие
3	Затраты на заработную плату
4	Суммарные прямые издержки (=2+3)
5	Общие издержки
6	Затраты на персонал
7	Суммарные постоянные издержки (=5+6)
8	Другие поступления
9	Другие выплаты
10	Налоги
11	Кэш-фло от операционной деятельности (=1-4-7+8-9-11)
12	Затраты на приобретение активов
13	Другие издержки подготовительного периода
14	Поступления от реализации активов
15	Другие затраты инвестиционного характера
16	Другие доходы инвестиционного характера
17	Кеш-фло от инвестиционной деятельности (=-12-13+14-15+16)
18	Собственный (акционерный) капитал
19	Займы
20	Выплаты в погашение займов
21	Выплаты процентов по займам
22	Лизинговые платежи
23	Выплаты дивидендов
24	Кеш-фло от финансовой деятельности (=18+19-20-21-22-23)
25	Баланс наличности на начало периода		= строка 26 предыдущего шага
26	Баланс наличности на конец периода (=11+17+24+25)

8.8. К каждой таблице в составе бизнес-плана следует давать подробные расшифровки и пояснения.

* В составе раздела бизнес-плана, посвященного определению эффективности инвестиционного проекта определяются следующие показатели:

- период расчетов по инвестиционному проекту;

• ставка дисконтирования;

• срок окупаемости инвестиционного проекта;

• дисконтированный срок окупаемости;

• средняя норма рентабельности;

• чистый приведенный доход;

• индекс прибыльности;

• внутренняя норма рентабельности.

Основные расчетные показатели эффективности инвестиционного проекта рассчитываются по следующим формулам :

1. Срок окупаемости:

t

V _инв= ∑ CF _i , где:

i=1

V_инв. – объем инвестиций;

t – срок окупаемости;

CF _i - чистый денежный поток i-го шага.

2. Дисконтированный срок окупаемости:

td CF _i

V _инв= ∑ ------------ , где:

i=1 (1+E) ^i-1

td – дисконтированный срок окупаемости;

Е - ставка дисконтирования.

3. Средняя норма рентабельности:

∑CF_i

ARR = ----------- , где: n – длительность проекта (период расчетов).

n х V _инн

4. Чистый приведенный доход:

CF_i

NPV = ∑ ------------ - V _{инв .}

(1+E) ^i-1

5. Индекс прибыльности:

CF_i

∑ ------------

(1+E) ^i-1

PI = ------------------------- .

V _инв.

6) Внутренняя норма рентабельности IRR:

CF_i

∑ ------------ - V _инв = 0.

(1+IRR) ^i-1

* В составе финансовых показателей ( по шагам расчетов) определяются :

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент срочной ликвидности;

• суммарные обязательства к активам;

• суммарные обязательства к собственному капиталу;

• коэффициент рентабельности продаж;

• рентабельность инвестиций.